Анализ рентабельности и безубыточности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         3 Анализ рентабельности и безубыточности предприятия 

       3.1Расчет и анализ показателей рентабельности предприятия (рентабельность затрат, активов, продаж, предприятия, собственного капитала);

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Большое значение в  процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.

Основные источники информации: "Отчет о прибылях и убытках" (форма 2), "Отчет об изменениях капитала" (форма 3).

Прибыль - выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя  на вложенный капитал.

Прибыль формируется в  процессе хозяйственной деятельности организации и находит свое отражение  в бух учете и отчетности: в  форме 2 отчета о прибыли и убытках, в синтетическом счете 99, в счете 90 (продажи), где формируется финансовый результат от экономической деятельности.

Формирование прибыли  на ОАО "ГАЗПРОМ" за 2008-2009гг отражено в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Анализ состава  и динамики формирования прибыли  на ОАО "ГАЗПРОМ" за 2008-2009гг, тыс. рублей.

Наименование	2008	2009	Отклонение
			2007/2008	2009/2008
Доходы и расходы по обычным  видам деятельности, в т.ч.
Выручка от реализации товаров	12 469 313	19 733 714	323 493	7 264 401
Себестоимость проданных товаров	9 158 852	14 915 258	640 343	5 756 406
Валовая прибыль	3 310 461	4 818 456	-316 850	1 507 995
Коммерческие расходы	54 749	487 173	38 173	432 424
Управленческие расходы	596 968	575 678	-77 564	-21 290
Прибыль/убыток от продаж	2 658 744	3 755 605	-277 459	1 096 861
Прочие доходы и расходы, в т.ч.
Проценты к получению	232 413	245 748	-102 554	13 335
Проценты к уплате	112 399	1 284 846	426 109	1 172 447
Доходы от участия в др. организациях	9 001	1 121 145	-8 807	1 112 144
Прочие операционные доходы	3 537 800	4 280 900	2 138 604	743 100
Прочие операционные расходы	3 277 784	3 040 232	2 329 924	-237 552
Внереализационные доходы	14 381	-	-14 381	-
Внереализационные расходы	176 220	-	-176 220	-
Прибыль/убыток до налогообложения	2 885 936	5 078 320	-844 410	2 192 384
Отложенные налоговые активы	5 777	11 670	566	5 893
Отложенные налоговые обязательства	306	15 830	3 049	15 524
Текущий налог на прибыль	690 308	952 187	-172 250	261 879
Налог на прибыль прошлых лет	2350	6723	-1 402	4 373
Чистая прибыль/убыток	2 203 449	4 091 910	-677 941	1 888 461

 

Валовая прибыль, которая  формируется как разность между  выручкой и себестоимостью продукции, за период 2008-2009гг выросла на 1 507 995 тыс.рублей или на 45,5% при общем росте выручки  на 7 264 401 тыс.рублей. Рост валовой прибыли  произошло по причине резкого  роста объемов производства продукции  за анализируемый период.

Прибыль от продаж представляет собой разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами  отчетного периода. Прибыль от продаж выросла за анализируемый период на 1 096 861 тыс.рублей или 41,2%. Это также  объясняется ростом объемов производства продукции на ОАО "ГАЗПРОМ" и снижением управленческих расходов - на 21 290 тыс.рублей.

К концу анализируемого периода  наблюдается также рост прибыли  до налогообложения, которая определяется как разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом  на доход, а также суммы льгот  по налогу на прибыль.

Прибыль до налогообложения  увеличивается на 2 192 384 тыс.рублей или 75,9%. Рост прибыли до налогообложения  объясняется ростом доходов от участия  в других организациях - на 1 112 144 тыс.рублей, ростом прочих операционных доходов - на 743 100 тыс.рублей.

Как видно из данных таблицы  предприятие является прибыльным на протяжении всего анализируемого периода. Однако, в 2009г по сравнению с 2008г происходит снижение чистой прибыли на 677 941 тыс.рублей. Уменьшение чистой прибыли к концу 2009г произошло из-за роста величины отложенных налоговых активов и налоговых обязательств. В 2010г по сравнению с 2009г наблюдается рост чистой прибыли на 2 566 402 тыс.рублей, что объясняется ростом прибыли до налогообложения на 148,7%, хотя в то же время происходит рост отложенных налоговых обязательств на 371,8%.

Для наиболее полной характеристики финансовых результатов деятельности предприятия необходимо рассмотреть  уровень показателя рентабельности продукции в динамике за 2008-2009гг.

1) Рентабельность продукции  исчисляется путем отношения  прибыли от реализации к сумме  затрат по реализованной продукции  и показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля,  затраченного на производство  и реализацию продукции.

R ₂₀₀₈₌2 658 744/9 158 852 = 0,29

R ₂₀₀₉₌3 755 605/14 915 258 = 0,25

Прибыль с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции существенно снизилась  за анализируемый период - на 0,04, что  говорит о снижении доходности продукции  и неэффективной организации  производства и реализации продукции, а также о росте затрат сырья и материалов при производстве продукции.

2) Рентабельность продаж  рассчитывается делением прибыли  от реализации продукции, работ  и услуг, или чистой прибыли,  или чистого денежного потока  на сумму полученной выручки.

R ₂₀₀₈₌2 658 744/12 469 313= 0,21

R ₂₀₀₉₌3 755 605/13 590 750= 0, 19

Снижение рентабельности продукции на 0,02 руб на руб говорит о снижении прибыли с каждого затраченного на производство рубля. Эффективность производственной и коммерческой деятельности в целом по предприятию снижается.

3) Рентабельность совокупного  капитала исчисляется отношением  прибыли до налогообложения к  среднегодовой стоимости всего  инвестированного капитала или  величине активов.

R ₂₀₀₈₌2 885 936/ (9 929 043 + 7 734 929) / 2 = 0,33

R ₂₀₀₉₌5 078 320 / (12 786 808 + 9 398 596) / 2 = 0,46

В 2009 г. рентабельность совокупного  капитала выросла на 0,13%, что говорит  о росте доходности капитала и  росте стоимости активов предприятия.

Анализируя общие показатели рентабельности можно отметить, что  они находятся на низком уровне и, в целом, финансовое состояние организации  снизилось по двум показателям рентабельности. Причиной снижения рентабельности на ОАО "ГАЗПРОМ" стал опережающий  рост себестоимости продукции над  темпами роста выручки. Увеличение себестоимости продукции происходило  за счет увеличения цен на сырье  и материалы и роста заработной платы.

В целом результаты финансово-хозяйственной  деятельности можно считать удовлетворительными.

        3.2 Анализ безубыточности в ОАО "ГАЗПРОМ"

Цель анализа безубыточности состоит в том, чтобы установить, что произойдет с финансовыми  результатами при изменении уровня производственной деятельности (деловой  активности) организации.

Анализ безубыточности основан  на зависимости между доходами от продаж, издержками и прибылью в  течение краткосрочного периода.

По существу анализ сводится к определению точки безубыточности (критической точки, точки равновесия) такого объема производства (продаж), который  обеспечивает организации нулевой  финансовый результат, т.е. предприятие  уже не несет убытков, но еще не имеет и прибылей.

Для нахождения точки безубыточности на ОАО "ГАЗПРОМ" воспользуется  методом маржинального дохода (МД).

МД = Выручка от реализации товара - Переменные расходы

Точка безубыточности = Постоянные расходы / МД на 1 руб. товара

Структура затрат на производство и реализацию продукции представлена в таблице 12Таблица 12 Структура затрат на производство и реализацию продукции на ОАО "ГАЗПРОМ" за 2008-2009 гг.

Элемент затрат	2008			2009			Отклонение в структуре затрат
		Абс. значение, тыс.рублей	Удельный вес,%		Абс. значение, тыс.рублей	Удельный вес,%	2007/ 2008	2009/ 2008
1. Материальные затраты		5 672 735	80,36		6 578 755	76,72	-2,48	-3,64
2.Затраты на оплату труда		552 400	7,83		746 549	8,71	1,99	0,88
3. Отчисления на социальные нужды		133 898	1,90		171 729	2,00	0,41	0,11
4.Амортизация основных средств		92 440	1,31		102 167	1, 19	0,08	-0,12
5.Прочие расходы		607 901	8,61		975 550	11,38	0,01	2,77
6.Полная себестоимость		7 059 374	100,0		8 574 750	100,0	-	-
переменные расходы		5 672 735	80,36		6 578 755	76,72	-2,48	-3,64
постоянные расходы		1 386 639	19,64		1 995 995	23,28	2,48	3,64

 

МД₂₀₀₈ = 12469313 - 5672735 = 6796578

МД₂₀₀₆ = 12792806 - 5120299 = 7672507

МД₂₀₀₉ = 19733714 - 6578755 = 13154959

Точка безубыточности₂₀₀₈ = 1386639/6796578 = 0,2

Точка безубыточности₂₀₀₉ = 1995995/ 13154959 = 0,15

         В 2009 г. точка безубыточности снизилась на 0,05 руб., что говорит о росте доходности капитала и росте стоимости активов предприятия.

Т.е. предприятие смогло уменьшить  величину точки безубыточности благодаря  увеличению цен на продаваемую продукцию  и увеличению объема продаж.

     Сущность анализа безубыточности полностью раскрывается на графике безубыточности (см. рис. 7). Этот график показывает объем произведенной продукции в натуральном выражении на горизонтальной оси и величину дохода или издержек в стоимостном выражении на вертикальной оси. Можно было бы построить аналогичный график, откладывая по горизонтальной оси объем выпуска в процентах к полной мощности.

Рис. 7. Графическое представление  точки безубыточности АС - линия  совокупных издержек; ОD - линия дохода Линия АВ, показывающая постоянные издержки, которые не меняются в  зависимости от объема, проходит параллельно  оси Х.

         Вертикальное расстояние между  линией АВ и линией АС при  любом определенном объеме характеризует  совокупные переменные издержки  производства данного объема  продукции, а вертикальное расстояние  между ОА и АС при любом  определенном объеме производства  характеризует совокупные издержки  производства данного объема. Когда  продукция не реализуется, совокупные  издержки не равны нулю, а равны  ОА. Когда объем выпуска равен  Х, совокупные издержки представлены  линией СХ, которая равна = ХВ + ВС (ХВ - фиксированные элементы издержек (то же, что ОА) и ВС - переменные  элементы издержек).

         Для каждой конкретной цены  продажи единицы конечного продукта  линия ОD будет показывать величину  доходов при различных объемах  продаж. Пересечение линии совокупного  дохода с линией совокупных  издержек определяет точку безубыточности (BEP) "N", точку, в которой совокупный  доход равен совокупным издержкам  (переменным и постоянным).

 

        Заключение

 

Проведя экономический анализ использования основных фондов предприятия ОАО "ГАЗПРОМ" на основе документов (Баланса Ф-1 и Финансовая отчетность Ф-2 ), рассчитав показатели эффективности использования основных фондов, проанализировав структуру и динамику можно сделать ряд выводов по данному предприятию.

Намечен явный рост товарной продукции , практически в 2 раза , это  говорит, что предприятие наращивает мощности и увеличивает товарооборот. На  рост товарной продукции влияют все факторы производства, начиная  с состояния основных фондов и  заканчивая маркетинговыми решениями.

Стоит заметить, что стоимость  основных фондов достаточно велика, она  составляет около 300 тыс.руб.. , хотя их стоимость снижается, но не значительно. Удельный вес активной части невелик, но за исследуемый период он увеличился, что положительно повлияло на общую структуру основных фондов. Удельный вес активной части составляет около 10%. На мой взгляд, здесь стоит провести ряд реорганизаций целью которых будет увеличение удельного веса активной части в общей структуре основных фондов. На данном предприятии 90% основных фондов лишь косвенно участвуют в процессе производства. Большая вероятность того, что стоимость пассивной части основных фондов велика вследствие из-за того, что она в основном состоит из зданий и сооружений. Увеличить удельный вес машин и оборудования можно двумя способами :

1. увеличить стоимость  машин   и оборудования путем  приобретения дополнительных основных  фондов;