Анализ структуры баланса

 Расчет соотношения  заемных и собственных средств данного предприятия на конец года (Ксоот/к.г.=0,97, что удовлетворяет нормативным условиям) подтверждает рост его финансовой независимости за счет превышения темпов роста собственных средств над темпами роста заемного капитала.

Коэффициент маневренности вырос, однако не достиг рекомендуемой оптимальной величины, что объясняется недостаточностью собственных оборотных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и ограничением свободы в маневрировании этими средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился с 0,1 до 0,17 но, тем не менее, он ниже нормального значения, что говорит о недостаточной финансовой устойчивости предприятия.

Доля собственных средств  в запасах и затратах также  увеличилась, но не достигла нормального значения. Это можно объяснить отвлечением собственных средств из оборотных активов (поскольку доля оборотных средств в активах снизилась) либо, что подтверждает коэффициент маневренности функционирующего капитала, замораживанием средств в запасах и затратах.

Снижение коэффициентов  долгосрочной (с 0,39 до 0,26) задолженности  указывает на то, что к концу  года предприятие стало более  независимым в финансовом отношении. Это также подтверждает некоторый  рост коэффициента автономии источников формирования запасов и затрат (с  0,13 до 0,2). Но к концу года увеличилась доля кредиторской задолженности в общей сумме обязательств, что может вызвать сомнение по поводу состоятельности данного предприятия.

 Приведенные расчеты  критериальных коэффициентов (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления платежеспособности) и анализ их динамики дают основание признать структуру баланса удовлетворительной, а предприятие - платежеспособным.  

По результатам проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод: у анализируемого предприятия среднее финансовое состояние, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая  устойчивость - нормальная, платежеспособность - проблемная, на границе допустимого, т.е. предприятие способно исполнять обязательства, но необязательно будет делать это в срок.

Для стабилизации работы предприятия ему необходимо: увеличить  долю собственных оборотных средств  в мобильной форме, изменить кредитную  политику по отношению к дебиторам, уменьшить средства замороженные в запасах.

Анализ вероятности  потенциального банкротства показал, что таковое в ближайшее время предприятию не грозит но,  для того чтобы еще больше снизить его вероятность и тем самым улучшить финансовое состояние необходимо:

- Во-первых, необходимо  изменить политику расходования  прибыли и использовать ее  не только на потребление, но  и создавать различные фонды  (накопление).

- Во-вторых, осуществить  выпуск и размещение акций,  лучше среди работников предприятия. Но в этом случае не стоит забывать об издержках связанных с их выпуском, и выплате будущих дивидендов акционерам.

 

Список использованной литературы

 

1. Баканов М.И., Шеремет  А.Д. Теория экономического анализа.  Москва: Финансы и статистика, 1997 г. – 675 с.

2. Бердникова Т.Б. Анализ  и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Москва: ИНФРА-М, 2002 г. – 345 с.

3. Баканов М.И. "Анализ хозяйственной деятельности в торговле". - М.: Экономка, 1990 г. – 367 с.

4. Басапов М.И. Анализ  хозяйственной деятельности. - М.: Экономика, 1990 г. – 284 с.

5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. -М.: ИКЦ “ДИС”, 1998г. – 319 с.

6.Дамари Р. Финансы и предпринимательство. - Ярославль: Периодика, - 1993 г. – 196 с.

7.Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности. –М.: «ДИС», 1998 г. – 375 с.

8.Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: Интел-Синтез, 1994г. – 268 с.

9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1996 г. – 539 с.

10.Завгородний В. П., Савченко В. Я. Бухгалтерский учет, контроль и аудит в условиях  рынка - К.: Издательство «Блиц-Информ», 1995 г. – 490 с.

11.Ковалев В.В., Патров В.В. «Как читать баланс», М. –«Финансы и статистика», 1999 г. – 274 с.

12.Крейнина М. А. Анализ финансового состояния инвестиций привлекательности АО в промышленности, строительстве и торговле. М.: ДИС, МВ - Центр, 1994 г. – 430 с.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Издание 2-е, переработанное и дополненное. - М.: Финансы и статистика, 1997 г. – 615 с.

14. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 2-е, переработанное и дополненное. - М.: ЗАО “Центр экономики и маркетинга”, 1997 г. – 480 с.

15. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. Москва: Приор, 1997 год. – 355 с.

16. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждено Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94г. №31-Р).

17.Назарбаева Р. Порядок заполнения отчета о финансово-имущественном состояния предприятия // Баланс - 2005 - №3. – с 5-7.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО «Новое знание», 2001 г. – 688 с.

19.Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред.Стояновой.-М.;Перспектива,1996.

20.Харламова Г.В, Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Харьков:- 1995 г. – 479 с.

21. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 1995 г. – 650 с.

 

 

 

 

 

 

 

 Приложения

¹ Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник./ Под ред. д.э.н., проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: ''ИНФРА-М", 2006.

² Гражданский Кодекс РФ.

³ Вэй Ли, Черногорский С.А. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Изд.дом «Герда», 2005.

⁴ Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – М.: Изд.дом «Герда», 2001.

⁵ Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Москва: Финансы и статистика, 1997.

⁶  Согласно данных приложения №1.

⁷ Согласно данных приложения № 1.

⁸ Согласно данных приложения № 1.

⁹ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО "Новое знание", 2001.

¹⁰ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО "Новое знание", 2001.

¹¹ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО "Новое знание", 2001.

¹² Макарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. М: Приор, 1997.

¹³ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО "Новое знание", 2001.

¹⁴ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО "Новое знание", 2001.

¹⁵ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО "Новое знание", 2001

¹⁶ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО "Новое знание", 2001.

¹⁷ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО "Новое знание", 2001.

¹⁸ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО "Новое знание", 2001.

¹⁹ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО "Новое знание", 2001.

²⁰ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО "Новое знание", 2001.

²¹ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО "Новое знание", 2001.

²² Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО "Новое знание", 2001.

²³ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО "Новое знание", 2001.

²⁴ Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2002.

²⁵ Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждено Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 № 31-Р)

²⁶ Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2002.

²⁷ Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2002.

²⁸ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО "Новое знание", 2001.

²⁹ Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2002.