Анализ финансового состояния хозяйства СПК «Чекрушанский»

 

 

 

2.2 Анализ динамики состава  и структуры источников формирования  капитал предприятия

 

        Руководство предприятия должно иметь четкое представлении за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности  любого предприятия. Поэтому анализ наличия источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение. Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. 

          Формируется капитал предприятия  как за счет собственных (внутренних) как за счет заемных (внешних) источников.

           Основным источником финансирования  является собственный капитал. В  его состав входят уставный капитал накопленный капитал (резервный и добавочный капитал, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и т.д.)

         Уставный капитал – это сумма  средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. Это стоимость имущества закрепленного государством на предприятии на правах полного хозяйственного ведения;

                                               Собственный капитал

Уставный                                      Накопленный                                Целевое

   капитал                                         капитал                                     финансирование

Резервный            Добавочный       Фонд социального               Нераспределенная

капитал                   капитал                    сферы                               прибыль

         

      Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более и снижением риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Однако нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды буду накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие их будет не доставать. Следует также иметь в виду, что цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение.

Состав , размер и размещение источников средств предприятия

Наименование  статей	Стоимость, тыс. руб.						Структура, в % к итогу
	На  начало года (2011г.)	На конец года (2012г.)	изменение				На начало года (2011г.)	на конец года (2012г.)	Изменение (+,-)
			абсолютное	В % к величине на начало года		В% к изменению итога баланса
III Капитал и резервы
3.1 Уставной капитал	8199	8199	-		-	-	172,03	120,84	-51,19
3.2Добавочный капитал
3.3 Резервный капитал
3.4 Целевое финансирование и поступление
3.5 Нераспределенная прибыль (непокрытые  убытки)	5462	7409	1947		(+35,65) 135,65	216,57	114,6	109,2	-5,4
Итого по разделу III	13661	15608	1947		114,25	216,57	286,6	230,04	-56,56
IV Долгосрочные обязательства
V Краткосрочные обязательства
5.1 Займы и кредиты	615	-	615		-100	-68,41	12,90	-	-
5.2 Кредиторская задолженность	769	413	-356		-46,29	-39,60	16,13	6,07	-10,06
5.3 Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу V	1384	413	-971		-70,16	-108,01	29,04	6,07	-22,97
Всего заемных средств
Итого баланса	15045	16021	976		106,49	100	100	100	-
Величина собственного оборотного капитала	4766	6785	2019		11,97	-	-	-	-

 

Рассмотрев состав, размер и размещение имущества источников средств в СПК «Чекрушанский» в 2012 г., видно , что наибольший удельный вес в структуре занимают оборотные активы. В III разделе занимает пассив уставной капитал , и в сравнение на начало года он не изменился.

В IV разделе кредиторская задолженность уменьшилась на 356 тыс. руб. Займы и кредиты на конец года отсутствуют .Величина собственного оборотного капитала увеличилась на 2019 тыс.руб.

 

 

 

  Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акции выше их номинальной стоимости, а также в результате присоединение части нераспределенной прибыли, в размере направленной на капитальном вложении. К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся  полученные ценности от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановления платежеспособности предприятий находящихся на бюджетном финансированием.

         Заемный капитал – это кредиты  банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолжность, лизинг, коммерческие бумаги и т.д. Он  подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года). По целям привлечения заемные средства подразделяются на следующие виды:

- средства, привлекаемые  для воспроизводства основных  средств и нематериальных активов;

- средства, привлекаемые  для пополнения оборотных активов;

- средства, привлекаемые  для удовлетворения социальных  нужд.

                                              

Заемный капитал

              Долгосрочный                                                Краткосрочный

 

              

 Лизин                  Кредиты              Займы                       Кредиторская 

                               банков                                                 задолжность

 

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств, т.е. соотношения долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.(Приложение Е)

Оценка типа финансового состояния предприятия на начало года

показатели	Способ расчета ( строки баланса)	2011(2010)	2012(2011)	Отклонение(+,-)
1.Общая величина запасов(33)	ЗЗ=1210	4727	6065	1338
2.Наличие собственных оборотных средств (сос)	СОС=Раздел III- разделI	4415	4766	351
3.Функционирующий капитал (КФ)	КФ=1300+1400-1100	4415	4766	351
4.Краткосрочные займы	Ст.1500	469	1384	915
5.Величина источников (ВИ)	ВИ=1300+1400+1500-1100	4884	6150	1266
6.Излишек или недостаток собственных оборотных средств (ФС)	ФС=СОС-ЗЗ	-312	-1299	-1611
7.Излишек или недостаток собственных  и долгосрочных заемных источников  оборотных средств (ФТ)	ФТ= Кф-ЗЗ	-312	-1299	-1611
8.излишек или недостаток общей  величины основных источников оборотных средств (ФО)	ФО= ВИ-ЗЗ	157	85	-72
9. Показатель типа финансовой  ситуации	( если  «+» то 1, «-» то 0) (6,7,8)
10. тип финансовой ситуации	Не	установлен

Примечание . возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:

Абсолютная независимость(Фс≥0,Фт ≥0,Фо≥0) = (1,1,1)

Нормальная зависимость (Фс≤0,Фт≥0,Фо≥0)=(0,1,1)

Неустойчивое финансовое состояние (фс<0,Фт<0,Фо≥0)=(0,0,1)

Кризисное финансовое состояние ( ФС<0, Фт<0,Фо<0)= (0,0,0)

 Определив  и оценив тип финансового состояния на 2012г., можно сказать ,что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние , т.к. имеет излишек и недостаток собственных оборотных средств. Функционирующий капитал равен 4766. Предприятие занимается займами и кредитами 1384 тыс. руб.

 

 

 

2.3. Анализ структуры активов предприятия

 

        Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того каким имуществом располагает предприятие и  какой доход они ему приносят.Из таблицы №   видны коэффициенты финансовой устойчивости.

                          Показатели финансовой устойчивостина начало года

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничения	2011	2012	Отклонение 2011г. От 2012 г. +,-
1.коэффициент соотношения заемных  и собственных средств			0,10	0,03	-0,07
2. коэффициент обеспеченности собственными  источниками финансирования		≥0.5min.=0.1	0,77	0,94	0,17
3. коэффициент финансовой независимости (автономии)			0,91	0,97	0,06
4.коэффициент финансирования			9,87	37,79	27,92
5.коэффициент маневренности собственного капитала			0,35	0,43	0,08
6.коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств		-
7. коэффициент финансовой устойчивости			0,91	0,97	0,06
8. коэффициент концепции привлеченного  капитала			0,09	0,03	-0,06
9. коэффициент финансовой независимости  в части формирования запасов		-	0,79	0,96	0,17

 

Анализ показателей финансовой устойчивости в 2012 г. Показал, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств составил 0,03, что произошел спад по сравнению с предыдущем годом на 0,07. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования возросло на 0,17. Коэффициент финансовой независимости составил 0,97.

 

        Оборотный  капитал может находиться в  сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банке, товары и тр.)

         Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал и оборотные активы. Средства  предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределом (дебиторская задолжность,   долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банке).  

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА

АКТИВ	НА НАЧАЛО ГОДА 2011	На конец отчетного года 2012	пассив	На начало года 2011	На конец отчетного года 2012
А1-наиболее ликвидные активы(денежные средства),краткосрочные финансовые вложения(1250+1240)	3	9	П1-наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность),кредиты банка, сроки возврата которых наступили (1520)	769	413
А2-быстрореализуемые активы (готовая продукция, товары  отгруженные , дебиторская задолженность.(1230)	82	151	П2-краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты банков) (1510)	615	-
А3-медленнореализуемые активы(производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) (1210)	6065	7038	П3- долгосрочные пассивы ( долгосрочные кредиты и займы) (1400)	-	-
А4-труднореализуемые активы ( основные средства, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство) (1100)	8895	8823	П4- постоянные пассивы ( собственный капитал) (1300)	13661	15608
Баланс (1700)	15045	16021	Баланс (1700)	15045	16021