Анализ финансового состяния предприятия на примере ООО «Монтажник»

 

где НП – нераспределенная прибыль,

УФ – уставный капитал,

ДК – добавочный капитал,

РК – резервный капитал,

ОС – основные средства,

ДВМЦ – доходы вложенные в материальные ценности,

ДФВ – долгосрочные финансовые вложения,

НА – нематериальные активы,

ПЗ – производственные запасы,

ЗНП –  незавершенное  производство,

ГП – готовая продукция,

ТО – товары отгруженные,

РБП – расходы будущих  периодов.

 

К_об^СК = 202076 / 128260 + 119176 = 0,817;

К_об^ОК = 202076 / 120742 + 119176 = 0,842;

К_об^МОС = 202076 / 120742 + 108291 = 0,88;

К_об^НП = (0+68000+107554+23612) / 96156+236759 = 199166 / 332915 =  0,60;

К_об^УФ = (0+68000+107554+23612) / 96156+236759 = 199166 / 332915 = 0,60;

К_об^ДК = (0+68000+109416+23612) / 332915 = 201028 / 332612 = 0,604;

К_об^РК = (0+68000+109416+24660) / (96156+236759) = 202076 / 332915 = 0,607;

К_об^ОС = 202076 / (88754+0+7822+603)+236759 = 202076 / 333938 = 0,605;

К_об^ДВМЦ = 202076 / (88754+0+7822+603)+236759 = 0,605;

К_об^ДФВ = 202076 / (88754+0+7075+603)+236759 = 202076 / 333191 = 0,606;

К_об^НА = 202076 / (88754+0+7075+644)+236759 = 202076 / 333232 = 0,606;

К_об^ПЗ = 202076 / 96473+(107502+28577+92803+0+245) =

= 202076 / 325600 = 0,621;

К_об^ЗНП = 202076 / 96473+(107502+19830+92803+0+245) = 202076 / 316853 =

= 0,640;

К_об^ГП = 202076 / 96473+(107502+19830+90987,09+0+245) =

= 202076 / 315037,09 = 0,641;

К_об^ТО = 202076 / 315037,09 = 0,641;

К_об^РБП = 202076 / 96473+(107502+19830+90987,09+0+330,34) =

= 202076 / 315122,43 = 0,641.

Для определения факторов, повлиявших на финансовое состояние  предприятия, заполним таблицу № 6.

Таблица №6

№	Изменяющиеся величины	Степень влияния
1	Собственного капитала	0,147
2	Основного капитала	0,172
3	Материальных оборотных  средств	0,21
	Итого:	0,529
1	Нераспределенная прибыль	- 0,07
2	Уставного фонда	- 0,07
3	Добавочного капитала	- 0,066
4	Резервного капитала	- 0,063
	Итого:	- 0,269
1	Основных средств	- 0,065
2	Нематериальных активов	- 0,064
3	Долгосрочных финансовых вложений	- 0,064
4	Других статей иммобилизации  капитала	- 0,065
	Итого:	- 0,258
1	Производственных запасов	- 0,049
2	Незавершенное производство	- 0,03
3	Готовой продукции	- 0,029
4	Товаров	- 0,029
5	Других видов материальных оборотных средств	- 0,029
	Итого:	- 0,166
	Всего:	- 0,164

 

 

Коэффициент обеспеченности собственным капиталом в конце  рассматриваемого периода  значительно снизился.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Выявление  факторов, повлиявших на изменение  финансового состояния предприятия.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:

− коэффициент текущей ликвидности (К_тл на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

− коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом (К_осс на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

На анализируемом предприятии на конец 2011 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение меньше нормативного значения: К_тл = 1,81. Коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом, также имеет значение больше нормативного значения: К_осс = 0,67. Поэтому далее рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности (К_в определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам, определяется по формуле:

 

К_в = (К_тл¹ + 6 ∕ Т_в ∕ (К_тл¹ – К_тл⁰) ∕ К_нтл,

 

гдеК_тл¹ – коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода;

К_тл⁰ – коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;

Т_в – отчетный период, мес., Т_в = 12.

К_нтл – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К_нтл = 2.

Коэффициент восстановления платежеспособности составит:

 

К_в ^к.п. = (0,09+ 6/12 ∕ (0,09 – 0,06) ∕ 2 = 9,8 .

 

Результаты по оценке структуры баланса сводятся в таблице 7.

Таблица 7

Оценка структуры баланса

Наименование показателя	На начало периода	На момент установления платежеспособности	Норма коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности	0,06	0,09	≥ 2
Коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом	0,67	0,67	≥ 0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности	–	9,8	≥ 1

 

В результате, проведенное исследование показало, что структура баланса признана удовлетворительной. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев есть реальная возможность восстановить платежеспособность.

 

 

4. Предложения по улучшению  финансового состояния предприятия  ООО «ЛИКА»

 

За последние годы антикризисные меры менеджмента ООО «Монтажник» привели к ощутимым результатам. Как показывают проведенные в данной работе расчеты, ситуацию удалось значительно улучшить, однако, финансовое состояние остается ООО «Монтажник» неустойчивое, структура баланса неудовлетворительная.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом (К_осс = 0,67 имеет положительно значение, т.е. сумма основного капитала меньше суммы собственных средств и эта разница соответствует нормативу ≥ 0,1. Коэффициент текущей ликвидности на конец периода имеет значение 0,09, что также не соответствует нормативу, и не позволяет признать структуру баланса удовлетворительной.

Поэтому антикризисные мероприятия необходимо продолжать и далее.

Активы предприятия находящегося кризисной зоне финансовой устойчивости, разделяются по принципу самые доходные и производительные выделяют на баланс одного предприятия, а неликвидные активы и долги на баланс другого предприятия.

Для нормализации финансовых коэффициентов необходимо диверсифицировать источники имущества, то есть привлечь дополнительно долгосрочные источники и снизить краткосрочные финансовые обязательства.

Так же рекомендуется разработать новые  услуги и дополнить ассортимент  производимой продукции, которая используется в ремонто-строительной сфере, для того чтобы увеличились продажи и востребованность услуг, что повысит прибыль на данном предприятии.

 

 

4. Выводы по результатам анализа

Основной целью финансового  анализа деятельности организации  является получение максимально  достоверной информации, на основании  которой можно составить объективную  картину финансового состояния  организации. Финансовое состояние  организации определяется ее прибылью (убытком), изменениями в структуре  активов и обязательств.

Выделяют пять признаков  хорошего баланса:

1. Валюта баланса на конец года увеличилась по сравнению с началом.
2. Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов.
3. Собственный капитал больше заемного и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала.
4. Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.
5. Доля собственных средств в оборотных активах составляет более 10%.

На анализируемом предприятии  сложилась следующая ситуация в  отчетном году:

1. Валюта баланса на конец года увеличилась на 12193 тыс.руб.
2. Темп прироста оборотных активов выше, чем внеоборотных.
3. Собственный капитал предприятия больше заемного на 20%.
4. Темп прироста дебиторской задолженности примерно на 80% ниже темпа прироста кредиторской задолженности.
5. Доля собственных средств в оборотных активах на протяжении всего периода значительно выше 10%.

Из пяти признаков хорошего баланса выполняется п.1, п.2, п.3 и  п.5, что говорит о том, что баланс предприятия нельзя назвать хорошим. Предприятию следует сократить  кредиторскую задолженность, то есть брать  меньше денег и увеличить платежи  в бюджетные и внебюджетные фонды.

 Результаты финансового  анализа позволяют выявить недостатки  управления предприятия, требующие  особого внимания. Выявленные недостатки  и проведенный анализ позволяют  разработать рекомендации по  улучшению эффективности финансовой  деятельности предприятия.

Стратегические задачи финансовой политики предприятия следующие:

• максимизация прибыли предприятия;
• оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости;
• обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
• достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов;
• создание эффективного механизма управления предприятием;
• использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

На основе полученных результатов  анализа осуществляется выбор направлений  финансовой политики.

Укреплению финансового  состояния предприятия будут  способствовать рост рентабельности производства, сохранение и увеличение собственных  оборотных средств, недопущения  их иммобилизации, своевременное взыскание  дебиторской задолженности, внедрение прогрессивной техники и технологии, улучшение организации снабжения материалами и запасными частями, совершенствование финансового планирования анализа и контроля.

 

Заключение

Таким образом, финансовое состояние  – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов. Однако цель анализа  состоит не только и не сколько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результатом анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2003.

 

2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2004.

 

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2005.

 

4. Балабанов И.Т. Анализ  и планирование финансов хозяйствующего  субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2004.

 

5. Донцова Л.В., Никифорова  Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской  отчетности. - М.: ДИС, 2006.

 

6. Ефимова О.В. Финансовый  анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2003.

 

7. Ковалев А.И., Привалов  В.П. Анализ финансового состояния  предприятия. - М.: Центр экономики  и маркетинга, 2005.

 

8. Ковалев В.В. Финансовый  анализ: управление капиталом, выбор  инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2004

9. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. - М.: ИКЦ"ДИС", 2005.

10. Курс экономического  анализа / Под ред. М.И. Баканова и А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2004.

 

11. Любушин Н.П., Лещева  В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2003.

12. Муравьев А.И. Теория  экономического анализа: проблемы  и решения. - М.: Финансы и статистика, 2003.

 

13. Савицкая Г.В. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП "Новое знание", 2005.

 

14. Савицкая Г.В. Теория  анализа хозяйственной деятельности. - Минск: ИСЗ, 2003.

 

15. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2002.