Анализ финансовой отчетности - Вариант 1

 

По данным таблицы 3 можно сделать выводы:

• За отчетный период сумма заемных средств увеличилась незначительно на 4,87% и составила на конец отчетного периода 1077005 тыс. руб.
• Произошли существенные изменения в структуре обязательств. Значительно уменьшилась доля долгосрочных обязательств с 58,75% в начале года до 12,73% на конец года, а краткосрочные наоборот увеличились с 41,25 до 87,27%.
• Значительно возросла доля краткосрочных кредитов с 14,18% до 61,39%, что должно способствовать временному улучшению финансового состояния организации.
• Сумма кредиторской задолженности практически не изменилась (темп роста 100,28%).

Таким образом, организация в отчетный период вела активную и успешную политику по привлечению заемных средств в оборот предприятия. При этом кредиторская задолженность практически не изменилась, следовательно, свои обязательства по погашению задолженностей организация выполняла своевременно.

Задание 4

 

    По  данным Бухгалтерского баланса рассчитать величину чистых активов организации за 2010 и 2011 года и оценить динамику этого показателя.

    Результаты  расчетов за предыдущий  период представить в таблице № 4.

Таблица № 4

Расчет  чистых активов организации, тыс. руб.

Показатель	На конец  предыдущего  года	На конец  отчетного года	Изменения
			(+;-)
1	3	4	5
1.1. Нематериальные активы	244	53	-191,00
1.2 Результаты исследований и разработок	-	-	-
1.3. Основные средства	636276	873998	237722,00
1.4. Доходные вложения в материальные  ценности	-	-	-
1.5. Финансовые вложения	62770	235553	172783,00
1.6. Прочие внеоборотные активы	46669	51741	5072,00
1.7. Запасы	446009	528869	82860,00
1.8. НДС по приобретенным ценностям	9112	9329	217,00
1.9. Дебиторская задолженность	474188	609046	134858,00
1.10. Денежные средства	1335	9235	7900,00
1.11. Прочие оборотные активы	-	-	-
1.12. Итого активов	1676603	2317824	641221,00
2.1. Долгосрочные обязательства по  займам и кредитам	101518	251878	150360,00
2.2. Прочие долгосрочные обязательства	35554	49358	13804,00
2.3. Краткосрочные обязательства по  кредитам и займам	661133	699281	38148,00
2.4. Кредиторская задолженность	278635	721804	443169,00
2.5. Резервы предстоящих расходов	-	-	-
2.7. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-
2.8. Итого обязательства,  исключаемые из  стоимости активов	1041286	1672963	631677,00
Стоимость чистых активов	635317	644861	9544,00

 

Из таблицы 4 видно, что стоимость чистых активов  в отчетном году выросла на 1,50% (на 9544 тыс. руб). Это означает, что на предприятии идет уменьшение ликвидности. Увеличение активов организации произошло в основном за счет увеличения основных средств на 237722 тыс. руб., а так же увеличения финансовых вложений на 172783 и дебиторской задолженности на 134858 тыс. руб.

Показатель чистых активов организации оказался больше размера уставного капитала (644861>500000), что говорит о стабильности предприятия. Чем больше этот показатель, тем эффективнее работа компании.

Задание 5

Вариант 1

    . По данным бухгалтерской отчетности  дать оценку эффективности использования  оборотных активов, рассчитав  показатели их оборачиваемости.  Определить влияние изменения  объема продаж и среднегодовых  остатков оборотных активов на  изменение коэффициента оборачиваемости. Результаты расчетов представить в табл. 5.1.

    Расчет  эффективности использования  оборотных активов

Показатель		Предшествующий  год	Отчетный год	Изменение ( +, - )
1		2	3	4
1	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг, тыс.руб.	2444018	2652274	208256
2	Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс.руб.	1024611	1138146	113535
3	Коэффициент оборачиваемости (с точностью до 0,001)	2,385	2,330	-0,055
4	Коэффициент оборачиваемости  при объеме продаж анализируемого периода и среднегодовых остатках предшествующего периода	2	2,589	Х
5	Влияние на изменение  коэффициента оборачиваемости всего	Х	Х	-
	В том числе
5.1.	Объема продаж	Х	Х	0,204
5.2.	Среднегодовых остатков оборотных активов	Х	Х	-0,259
6	Баланс отклонений			-0,463

 

   На  основании расчета эффективности  использования оборотных активов, представленных в таблице 5 отметим следующее:

   - за  отчетный год выручка от продаж  увеличилась на 208256 тыс.руб. или на 8,5%;

   - среднегодовые  остатки оборотных активов увеличились на 113535 тыс.руб. или на 11,08%.

   Рассчитаем  коэффициент оборачиваемости оборотных  активов за предыдущий и отчетный периоды по формуле:

   Коб=N/ОА

   За  отчетный период получилось 2,385оборотов в год, а за предыдущий год – 2,330 оборотов в год.

   Изменение коэффициента оборачиваемости составило:

    Δу=у1-у0=2,330-2,385= -0,055 оборотов в год.

   методом):

   Результаты  проведенного анализа показали, что  в результате увеличения выручки  от продаж на 2,330 тыс.руб. оборачиваемость оборотных активов увеличилась на 0,204 оборотов в год.

   Опережающее увеличение среднегодовых остатков оборотных активов, по сравнению  с ростом объема продаж на113535 тыс.руб., снизило коэффициент оборачиваемости на 0,259 оборотов в год.

   Это означает уменьшение объема продаж на каждый вложенный рубль оборотных средств.

   Следовательно, в организации наблюдается снижение эффективности использования оборотных  средств в отчетном году.

Вариант 2 
 

    По  данным бухгалтерской отчетности охарактеризовать оборачиваемость оборотных активов  организации, а также эффективность их кругооборота, произведя расчет влияния факторов на экономический результат от изменения оборачиваемости оборотных средств.

    Результаты  расчетов представить в таблице  № 5.2

Таблица №5.2. 

Расчет  экономического эффекта  от изменения оборачиваемости  оборотных активов и оценка влияния факторов

Показатель	Предыдущий  год	Отчетный  год	Изменение (+, -)
1. Выручка  (нетто) от продажи товаров,  продукции, работ, услуг, тыс.  руб.	2 444 018	2 652 274	208 256
2. Среднегодовые  остатки оборотных активов, тыс. руб.	1 024 611	1 138 146	113 535
3. Продолжительность  оборота, дни	150,91	154,48	3
4. Однодневный  оборот, тыс. руб.	х	0	х
5. Экономический  эффект:	-	-	-
а)  ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости,  дни	х	х	+3
б) сумма  высвобожденных из оборота средств  за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс. руб.	-	-	-
в) сумма  вовлеченных в оборот средств  в связи с замедлением                             оборачиваемости (+), тыс. руб.	-	-	26 227,32
6. Влияние  отдельных факторов на экономический  эффект (+,-), тыс. руб.:	х	х	26 227,32
а)  изменение выручки от продаж	х	х	-96 981,90
б) изменение  среднегодовых остатков оборотных активов	х	х	123 209,22

 
 
 

    Рассчитаем влияния факторов на экономический эффект методом цепных подстановок:

     а) Влияние выручки от продаж:

,  ,

     б) Влияние среднегодовых остатков оборотных активов:

Сумма вовлеченных средств:

123 209,22-96 981,90=26 227,32 тыс.руб.

    По  данным таблицы можно сделать  следующий вывод:

    - продолжительность одного оборота  выросла на 3,57 дня, что сказалось негативно, так как пришлось привлекать дополнительные оборотные средства на сумму 26 227,32тыс. руб.;

    - увеличение выручки от продаж в отчетном году на 208 256 тыс. руб. привело к высвобождению средств из оборота на сумму 96 981,90 тыс. руб.;

    - увеличение среднегодового остатка оборотных активов на  113 535 тыс. руб. привело к тому, что организации дополнительно пришлось внедрять денежные средства в размере 123 209,22 тыс.руб. 

   Задание 6

    6. По данным отчета об изменениях капитала охарактеризовать состав и движение собственного капитала. Рассчитать коэффициенты поступления и выбытия различных видов капитала.

    Результаты  расчетов за 2010 год представить в таблице № 6.

   Таблица №6

   Анализ состава движения собственного капитала

Показатель	Уставный капитал	Добавочный  капитал	Резервный капитал	Нераспределенная  прибыль (непокрытый  убыток)	Итого
1	2	4	5	6	7
Остаток на конец 2010 года, тыс. руб.	500000	55815	1711	31854	589380
Поступило, тыс. руб.			1027	19517	20544
Использовано, тыс. руб.	-	-	-	-	-
Остаток на конец  2011 года, тыс. руб.	500000	55815	2738	49917	608470
Абсолютное  изменение остатка, тыс. руб.	0	0	1027	19517	20544
Темп  роста, %	100	100	160	164	103,5
Коэффициент поступления			0,38	0,39
Коэффициент выбытия

   Коэффициент поступления - равен отношению поступивших ОС к ОС на конец года.

      Коэффициент выбытия - равен отношению выбывших ОС к ОС на начало года.

      Абсолютное изменение остатка рассчитывается как разность между остатками на начало периода и на конец периода.

Из таблицы 6 видно, что собственный капитал  организации состоит из уставного  капитала, добавочного, капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли.

Доля уставного капитала значительна, т.к на начало отчетного периода весь собственный капитал был равен 589380 тыс. руб и 500000 тыс руб. из них составлял уставный капитал,. 84,8%.

За отчетный период произошло увеличение суммы  собственного капитала на 20544 тыс. руб. , темп роста составил 103,5%. Основной прирост (19517 тыс. руб.) был обусловлен увеличением нераспределенной прибыли. Темп роста нераспределенной прибыли составил 164%. Увеличение собственного капитала за счет прибыли говорит об эффективной деятельности организации (при увеличении собственного капитала меньше привлекается заемного капитала соответственно меньше платить процентов за использование заемного капитала).

   Задание 7

   По  данным пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и  убытках рассчитайте коэффициенты обновления, выбытия, прироста, износа и годности основных средств на начало и конец периода (для варианта 1, таблица 7.2)

   Таблица № 7.2. 

   Анализ  наличия, движения и структуры основных средств  
 

	Наличие на начало  года		Поступило		Выбыло		Наличие на конец  периода
	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Здания, сооружения и передаточные  устройства	283 417	28,44	244 660	62,94	15 272	18,12	512 805	39,42
2. Машины, оборудование и транспортные  средства	705 574	70,80	132 884	34,18	68 776	81,59	769 682	59,16
3. Другие виды основных средств	7 556	0,76	11 197	2,88	242	0,29	18 511	1,42
8. Итого	996 547	100,00	388 741	100,00	84 290	100,00	1 300 998	100,00
Коэффициент обновления основных средств	0,299
Коэффициент выбытия основных средств	0,085
Коэффициент износа основных средств	0,362		1,263				0,328
Коэффициент годности основных средств	0,632		-0,263				0,672