Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

 Численность предприятия на 01.01.2004 года составляет 2 233 человека. Из них промышленно-производственный персонал - 2 085 человек (включает: рабочие - 1 694 человека, руководители - 179 человек, специалисты - 201 человек, служащие - 11 человек). Непромышленный персонал составляет 148 человек. Фонд заработной платы за 2001 год составил 3 549 202, за 2002 год - 5 531 994 тыс. руб., за 2003 год составил - 9 008 196 тыс.руб., на 2004 год планируется 12 300 600 тыс.руб. В среднем заработная плата в 2003 году увеличилась в 1,6 раза.

На предприятии внедрена прогрессивная система мотивации  труда и менеджмента, включающая:

       - полное  взаимодействие между администрацией  предприятия и его сотрудниками, эффективное сотрудничество отделов между собой;

       -   привлечение сотрудников к процессу  принятия решений;

       - систему  повышения качественного состава  персонала с ориентацией непрерывного     процесса     обучения, проведения      стажировок, индивидуальных творческих заданий;

       -   внутреннюю систему материальной  и моральной заинтересованности

в производстве качественной продукции.

Основной целью деятельности предприятия  является осуществление хозяйственной  деятельности, направленной на получение прибыли и удовлетворение социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и собственника имущества.

В 2004 году производство товарной продукции выросло на 10,3% по сравнению с 2003 годом.

В течение 2004 года трудовой коллектив завода сосредоточил основное внимание на наращивании объемов производства, освоении выпуска новых видов продукции технического назначения и товаров народного потребления, улучшении качества продукции и экономии всех видов материальных и энергетических ресурсов.

В отчетном периоде  все принятые планы по основным технико-экономическим показателям выполнены. Так план по выпуску товарной продукции в действующих ценах выполнен на 109,8% (при плане 20131000 тыс.руб. отчет - 22 098 513 тыс. руб.) и обеспечен рост в сопоставимых ценах к 2003 году на 110,3%, выполнение плана по балансовой прибыли составило 134,1%.

За 2004 год получена прибыль от   реализации продукции, работ и услуг 8421 млн. руб., что превышает показатель 2003 года (4191 млн. руб.) на 100,93%.

На базе освоения дополнительных производственных площадей за 2004 год создано 24 новых рабочих места и организован самостоятельный хозрасчетный участок по ремонту и восстановлению кузова пассажирских вагонов.

Освоены новые  технологии и выпуск новых видов продукции производственно-технического назначения, в том числе ремонт жестко-открытого вагона с гладким металлическим кузовом, ремонт вагона-ресторана с заменой плиты кухни на газовую с улучшенным дизайном, переоборудование жестко-открытого вагона под межобластной с креслами собственного производства. В перечне оказываемых услуг, помимо стандартных видов ремонта вагонов, находится переоборудование вагонов-салонов, вагонов-ресторанов с улучшенной планировкой и другие.

Проделана значительная работа в вопросах импортозамещения. Комплектующие изделия американского производства, немецкого и российского заменены аналогичными изделиями производства РБ, разработанными и производимыми по заказу завода и не уступающим по своим характеристикам своим аналогам.

Внедрение целого комплекса мероприятий, предусмотренных  планом по техническому перевооружению завода на 2004 год, введение в эксплуатацию 15 объектов новой техники на сумму 17,0 млн. руб., освоение новых технологий, а также проводимая работа по совершенствованию организации труда и структуры управления позволили заводу выполнить плановые задания по производительности труда на 117,8%.

Тенденция роста  товарной продукции за 2004 год значительно увеличилась. Данные по этому показателю, начиная с 1997 года отражены в табл. 1. Из нее видно, что наиболее благоприятные годы по этому показателю были 1997-1998, в 1999-2001 годах рост был незначительным и в 2002-2004 годах.

 

Таблица 1 – Динамика роста товарной продукции Гомельского ВРЗ в сопоставимых ценах

Год к году	1997	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004
%	121,8	115,6	102,2	102,9	102,6	125,6	119,3	110,3
Год к 1997 г.	1997	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004
%	100,0	115,6	118,1	121,6	124,7	156,7	186,9	206,2

Развитие  завода не может длиться достаточно долгое время без соответствующего уровня развития производственных сил. Средств на приобретение оборудования недостаточно.

Закупая за рубежом 80% материалов и комплектующих изделий, завод несет убытки из-за несовершенной законодательной политики.

Для выполнения целевых показателей развития завода на 2005 г. и в дальнейшие годы заводом разработан комплекс мероприятий, направленных на расширение производства, улучшение качества выпускаемой продукции, снижение стоимости выпускаемой продукции.

При осуществлении  намеченных планов по освоению капитальных вложений, новой техники и новых технологий, совершенствовании организации труда и структуры производства, предусматривается рост объемов производства более чем на 5%, создание новых рабочих мест.

	1997	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004
Товарная продукция  в сопоставимых ценах, млн.руб.	129531	287480	488813	842903	1556019	4450000	14231000	19614000
Товарная продукция в действующих ценах, млн.руб.	219418	396743	695373	983774	2119291	6844000	16004000	22099000
% роста товарной продукции в сопоставимых ценах к 1997 году	-	115,6	118,1	121,6	124,7	156,7	186,9	206,2
Рентабельность, %	34,3	30,0	20,4	23,2	13,2	26,2	23,3	15,5
Затраты на 1 рубль  готовой продукции, коп.	74,43	76,88	83,03	81,2	88,36	79,22	81,1	86,58
Ремонт вагонов, всего	1130	897	635	617	742	903	853	915
КР – 1, ваг.	839	620	287	329	233	270	273	184
КР – 2, ваг.	170	217	223	160	124	139	262	311
ДР, ваг.	121	60	125	128	385	494	313	402
Ремонт колесных пар, шт.	2964	3094	4576	4899	1578	686	1836	1525

Таблица 2 – Основные технико-экономические показатели деятельности ПРУП «Гомельский вагоноремонтный завод им. М.И.Калинина»

 
2.2 Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия

 

Одним из показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами погашать свои обязательства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных средств, которые определяются временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Соответственно, чем меньше требуется времени, тем выше ликвидность баланса.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства предприятия и  краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и  прочие активы);

А3 -  медленно реализуемые активы (запасы, а также статьи раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения»);

А4 – труднореализуемые активы (итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу) (Таблица – 3)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные  обязательства (кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок);

П2 – краткосрочные  пассивы (краткосрочные кредиты  и заемные средства);

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);

П4 – постоянные пассивы (итог раздела IV пассива баланса) (Таблица – 4)

Таблица 3 – Группировка активов по степени их ликвидности (приложения А, Ж)

Вид актива, млн. руб.	На 01.01.2004г.	На 01.01.2005г.
Денежные средства	802	126
Краткосрочные финансовые вложения	76	8
Итого по 1 группе (А1)	878	134
Дебиторская задолженность	1508	9359
Готовая продукция	595	995
Товары отгруженные	-	3
Итого по 2 группе (А2)	2103	10357
Запасы (за вычетом расходов будущих периодов)	5857	8517
Долгосрочные финансовые вложения	8	-
Прочие оборотные активы	734	1651
Итого по 3 группе (А3)	6599	10168
Основные средства	9970	11741
Нематериальные активы	65	63
Незавершенные капитальные  вложения	482	210
Итого па 4 группе (А4)	10517	12014

 

 
Таблица 4 – Группировка пассивов по степени срочности их возврата (приложения А, Ж)

Вид пассива	На 01.01.2004г.	На 01.01.2005г.
Кредиторская задолженность	5445	12016
Прочие пассивы	-	-
Итого по 1 группе (П1)	5445	12016
Краткосрочные кредиты банков и  заемные средства	1627	2966
Доходы будущих периодов	3	9
Фонд потребления	1	-
Итого по 2 группе (П2)	1631	2975
Долгосрочные обязательства	-	-
Итого по 3 группе	-	-
Капитал и резервы (за вычетом расходов будущих периодов)	13020	17716
Итого по 4 группе	13020	17716

 

 

 
Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если соблюдаются следующие условия:

А1 П1      А3 П3

А2 П2      А4 П4

878 (А1) < 5445 (П1)   2103 (А2) > 1631 (П2)

134 (А1) < 12016 (П1)   10357 (А2) > 297587 (П2)

 

6599 (А3) > 0 (П3)   10517 (А4) < 13020 (П4)

10168 (А3) > 0 (П3)     12014 (А4) < 17716 (П4)

 

Сопоставив итог групп  по активу и пассиву за два года и сравнив с нормативным соотношением, можно говорить о том, что ликвидность баланса отличается от абсолютной, при этом недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком по другой. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости, то есть наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Детальный анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия  осуществляется с помощью расчета  аналитических коэффициентов, так  как различные виды активов обладают различной степенью ликвидности, то рассчитывается несколько коэффициентов ликвидности.