Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Коэффициент автономии указывает на независимость  предприятия от внешних источников финансирования (кредиты, займы, кредиторская задолженность и другие). Так, на анализируемом предприятии он составил в 2009 году 0,942. Это говорит о финансовой независимости организации и способности погашения своих обязательств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств составил в 2009 г. 0,0642.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в организации к 2009 году увеличился на 0,169. Это говорит о том, что  у предприятия не имеется достаточно собственных средств.

Коэффициент маневренности увеличился на 0,044. Значение коэффициента позволяет относительно свободно маневрировать своими средствами. Наблюдается тенденция к увеличению коэффициента.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат является одним из критериев для определения платежеспособности предприятия. В 2009 году он увеличился по сравнению с 2007 годом и составил 0,962.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов организации  финансируется за счет долгосрочных источников. За анализируемый период, данный показатель увеличился на 0,019 и составил 0,975 или 97,5 % в 2009 году.

Коэффициент кредиторской задолженности изменился  за анализируемый период на -0,34.

Коэффициент заемного капитала показывает, какую  часть занимают долгосрочные и краткосрочные обязательства организации в общей валюте баланса. Данный показатель говорит о том, что доля заемного капитала у предприятия высока и составляет в 2009 году 5,8 %.

Проводя оценку финансового состояния также  необходимо провести оценку финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая  устойчивость – характеристика, свидетельствующая  о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно–хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия[15].

Сущность  финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Обеспеченность  запасов и затрат источниками  формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает её внешним проявлением. Основные показатели финансовой устойчивости отражены в таблице 15.

 

Таблица 15 - Анализ финансовой устойчивости

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Отклонение, (+,-)
1.Источникиформирования собственных оборотных средств(490)	28585	32174	33084	4499
2.Внеоборотные активы(190)	11947	12846	12364	417
3.Наличие собственных оборотных  средств (Ес)1-2	16638	19328	20720	4082
4.Долгосрочные обязательства(590)	1914	1370	1155	-759
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (ЗЗт)3+4	18552	20698	21875	3323
6.Краткосрочные обязательства(610)	0	300	300	300
7.Общая величина основных источников формирования запасов (Еов)5+6	18552	20998	22175	3623
8.Величина запасов(210)+(220)	18649	19672	21539	2890
9.Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств3-8	-2011	-344	-819	1192
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (+ - Ет)5-8	-97	1026	336	433
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины  основных источников формирования запасов (+ - Еов)7-8	-97	1326	636	733
12. Излишек (+), недостаток (-) краткосрочных и долгосрочных источников формирования запасов (+ - Етк)4+6-8	-16735	-18002	-20084	-3349
13.Четырехкомпонентный показатель  типа финансовой устойчивости	(0;0;0;0)	(0;1;1;0)	(0;1;1;0)	-

 

По данным таблицы можно сказать, что у  предприятия наблюдается недостаток всех показателей, характеризующих финансовую устойчивость.

Четырёхкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости составил в 2009 году (0;0;1;1). Это говорит о неустойчивом финансовом состоянии организации.

 

4 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ  ОРГАНИЗАЦИИ

 

4.1 Совершенствование процесса  финансового управления

 

В современных  рыночных условиях организации стараются  формировать свои расходы так, чтобы иметь прибыль, но не у всех это получается. Организация является в целом финансово устойчивой. Однако следует отметить, что она пользуется привлечёнными и заёмными средствами в больших количествах, временно свободные денежные средства сразу же расходуются.

На основании  анализа динамики и структуры  статей бухгалтерского баланса, показателей  эффективности использования капитала (активов) и результатов финансово-хозяйственной деятельности организации (экономическая рентабельность, коммерческая и финансовая) были выявлены следующие проблемы финансовой устойчивости организации:

1. снижение обновления основных средств организации. Доля основных фондов, срок полезного использования которых истек в силу физического или морального износа, в течение анализируемого периода увеличивается. Это может отрицательно отразиться на плановых показателях объема продаж.
2. снижение оборачиваемости оборотных активов, что может привести к вовлечению в оборот дополнительных средств. Эффективность использования оборотных средств влияет на процесс формирования потребностей предприятия в текущих финансовых ресурсах, его финансовую устойчивость и платежеспособность.
3. снижение уровня доходов СПК «Колхоз Русь», показателями которого служат экономическая, финансовая и коммерческая рентабельность.

Все вышеперечисленные  проблемы оказывают непосредственно  прямое воздействие на финансовое состояние СПК «Колхоз Русь». Они отражены на схеме, представленной на рисунке 2.

Рисунок 2 - Проблемы финансового состояния организации

 

Исходя  из задач, которые стоят СПК «Колхоз Русь» в настоящее время, а также выявленных проблем, весь комплекс мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия можно объединить в шесть больших групп:

1. Совершенствование финансирования деятельности предприятия;
2. Повышение эффективности использования текущих активов;
3. Совершенствование стратегии финансовой политики на предприятии;
4. Совершенствование тактики финансовой политики на предприятии;
5. Совершенствование финансового планирования и прогнозирования на предприятии;
6. Совершенствование внутреннего финансового контроля.

Совершенствование финансирования деятельности предприятия  предполагает определение рациональной структуры пассивов предприятия (соотношения между заемными, привлеченными и собственными средствами) с учетом допустимого уровня финансового риска; формирование наилучшей структуры заемных средств по форме (кредиторская задолженность, кредит, облигационный заем), по срокам (краткосрочные, долгосрочные) и стоимости.

Повышение производственной  и сбытовой деятельности предполагает снижение себестоимости продукции, повышение ее конкурентоспособности, увеличение выручки на рубль продаж, увеличение капитальных вложений на техническое перевооружение, реконструкцию, модернизацию предприятий, увеличение рентабельности.

Совершенствование финансового планирования и прогнозирования  развития предприятия предполагает: определение финансовых перспектив развития предприятия, а также тактических  шагов по обеспечению своевременного проведения расчетов между поставщиками и покупателями с целью предупреждения наращивания величин дебиторской и кредиторской задолженностей.

Совершенствование внутреннего финансового контроля предполагает анализ данных бухгалтерского и операционного учета, а также  отчетность предприятия, и их использование  их в качестве материала для оценки результатов деятельности предприятия, всех его подразделений и самого себя, а также как информационной базой для принятия финансовых решений.

Исходя из специфики проведенного анализа финансовой деятельности объекта  исследования и теоретических основ  финансовой политики предприятия в условиях утраты платежеспособности, предлагаются следующие направления совершенствования методов управления оборотными средствами предприятия в СПК «Колхоз Русь», которые можно представить в соответствии с рисунком 3.

Далее подробно рассмотрим конкретные мероприятия, разработанные  в соответствии с выявленными  направлениями улучшения финансового  состояния организации.

Необходимо  усовершенствовать политику в области  управления дебиторской задолженностью, это требует оптимизации сроков оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и норм запасов, соблюдение экономической целесообразности при принятии решения о  предоставлении авансов поставщикам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 3 - Основные направления улучшения финансового состояния СПК «Колхоз Русь»

 

В целях  совершенствования управления дебиторской  задолженностью предлагается следующее:

1. Не допускать неплатежи покупателями и, следовательно, образование просроченной дебиторской задолженности, а также потерь от неё в результате инфляции;
2. Разработать чёткую стратегию и тактику коммерческого кредитования;
3. Прогнозировать и обеспечивать своевременное поступление дебиторской задолженности;
4. Проводить сквозной постоянный анализ дебиторской задолженности.
5. Разработать определенные условия кредитования дебиторов, среди которых могут быть: скидки покупателям в случае уплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара; оплата покупателем полной стоимости товара, в случае если он приобретает товары с 11-го по 30-й день кредитного периода; оплата покупателем штрафа в случае неуплаты за товар в течение месяца и так далее;
6. Ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями;
7. Отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;
8. контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
9. осуществлять регулярный анализ финансовой отчетности клиентов в сопоставлении с данными предыдущих лет;
10. Формировать своеобразное досье на покупателей, как существующих, так и на потенциальных;
11. Разрабатывать эффективную дифференцированную политику работы с покупателями. Так, например, всех покупателей можно условно разбить на группы в зависимости от их надежности, финансового состояния и других показателей, важных с точки зрения возможности своевременного расчета за приобретаемую продукцию. Для каждой группы покупателей можно разработать собственную программу предоставления скидок и отсрочек за продукцию;
12. Проводить политику привлечения добросовестных клиентов, предлагая им новые подходы в обслуживании. Например, предоставление скидок за своевременную оплату продукции, досрочную оплату продукции, доставку по месту требования и т.д.;
13. Проводить мероприятия, в том числе с привлечением органов власти по взысканию просроченной дебиторской задолженности.