Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Себестоимость проданных  приборов увеличилась на 14,29%, в сравнении темпы роста выручки составили 27,03%, что свидетельствует о неэффективном использовании производственных ресурсов предприятия и их перерасходе в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. В результате валовая прибыль предприятия составила 12,50% и составила 900 тыс. руб.

Чистая прибыль значительно  увеличилась за счет снижения величины расходов, связанных с налогообложением, что является положительным фактором

 

Показатель	Условное обозначение	Порядок расчета	Значение, тыс. руб.		Абсолютное изменение, тыс. руб.	Индекс изменения, %	Удельный вес показателя в выручке, %		Изменение удельного веса показателя в выручке, %
			в предыдущем периоде	в отчетном периоде			в предыдущем периоде	в отчетном периоде
Выручка от продаж (стр. 010 ф. № 2)			3700	4700	1000	127,03	100,00	100,00	-
Себестоимость проданных товаров (стр. 020 ф. № 2)			2900	3800	900	131,03	78,38	80,85	2,47
Валовая прибыль (стр. 029 ф. № 2)		стр. 010 – 020	800	900	100	112,50	21,62	19,15	-2,47
Коммерческие расходы (стр. 030 ф. № 2)			146	187	41	128,08	3,95	3,98	0,03
Управленческие расходы (стр. 040 ф. № 2)			329	328	-1	99,70	8,89	6,98	-1,91
Прибыль от продаж (стр. 050 ф. № 2)		стр. 029 – 030 – 040	325	385	60	118,46	8,78	8,19	-0,59
Прочие доходы		стр. 060 + 080 + 090	36	52	16	144,44	0,97	1,11	0,13
Прочие расходы		стр. 070 + 100	29	35	6	120,69	0,78	0,74	-0,04
Прибыль до налогообложения (стр. 140 ф. № 2)		стр. 050 + 060 – 070 + 080 + 090 – 100	332	402	70	121,08	8,97	8,55	-0,42
Расходы, связанные с  налогообложением		стр. 150 – 141 + 142	205	150	-55	73,17	5,54	3,19	-2,35
Чистая прибыль (стр. 190 ф. № 2)		стр. 140 – 150 + 141 – 142	132	262	130	198,48	3,57	5,57	2,01

Таблица 12

Анализ факторов формирования прибыли 

4.2. Расчет показателей  деловой активности

Деловую активность, проявляемую предприятием в процессе достижения целей  деятельности, отражают показатели оборачиваемости и средних сроков оборота. Показатели оборачиваемости активов и обязательств рассчитываются как отношения выручки от продаж  к показателям средних за отчетный период активов и обязательств предприятия. Для обеспечения сопоставимости показателей оборачиваемости с показателями рентабельности продаж выручку от продаж надо брать для расчета без НДС, акцизов и аналогичных платежей. Показатели оборачиваемости дополняют показатели средних сроков оборота активов или обязательств, определяемые как отношение продолжительности отчетного периода в днях к показателям оборачиваемости.

Рассмотрим эти показатели:

1) коэффициент оборачиваемости  активов предприятия ( )

,    

где N – выручка от продажи товаров в отчетном периоде без НДС, акцизов и аналогичных платежей, – средняя за отчетный период валюта баланса: , – итог или валюта баланса на начало и на конец периода. Среднее значение активов можно посчитать точнее, как среднюю хронологическую величину, если учитывать итог баланса не только на отчетные даты, но и промежуточные даты отчетного периода.

Рост оборачиваемости активов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом означает ускорению оборота активов и оценивается положительно при условии прибыльной деятельности предприятия. В случае отрицательной рентабельности продаж предприятия рост оборачиваемости активов приводит к ускорению убыточной деятельности.

2) средний срок оборота  активов в днях ( ):

  ,  (42)  

где Т – продолжительность отчетного периода в днях.

Снижение срока оборота  активов означает ускорение оборота и наоборот. Средний срок оборота активов показывает продолжительность оборота в днях, оборачиваемость активов показывает количество оборотов за отчетный период. Следовательно, эти показатели в равной степени отражают деловую активность предприятия и поэтому для анализа выбирают один их этих показателей.

3) отдача внеоборотных  активов ( ):

,  (43)  

где – средняя за отчетный период остаточная стоимость внеоборотных активов. Данный показатель является исключением из показателей деловой активности и показывает эффективность использования внеоборотных активов.

4) коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

( ): ,  (44)      

где – среднее за отчетный период значение стоимости оборотных активов, рассчитываемое либо как среднее арифметическое, либо как среднехронологическое.

5) средний срок оборота оборотных активов в днях ( ):

  .  (45)  

Снижение среднего срока  оборота по сравнению с предыдущим периодом означает ускорение оборота оборотных активов и наоборот.

6) коэффициент оборачиваемости запасов ( ):

,  (46)  

где – средняя за отчетный период стоимость запасов. Оборачиваемость запасов показывает скорость списания запасов в связи с продажей продукции по обычным видам деятельности. Рост оборачиваемости запасов свидетельствует об эффективности и экономии использования запасов. Снижение оборачиваемости запасов отражает опережающий рост запасов по отношение к себестоимости проданных товаров или более медленное снижение запасов по сравнению со снижением себестоимости. Причинами этого могут быть избыточные остатки готовой продукции или сырья, материалов и незавершенного производства. В случае снижения оборачиваемости запасов проводится тщательный анализ причин в области организации производства и маркетинговой политики предприятия.

7) средний срок оборота запасов в днях ( ):

  .   (47)  

8) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ( ):

,  (48)  

где – средняя за отчетный период величина дебиторской задолженности. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности может отражать улучшение платежной дисциплины покупателей и/или сокращение продаж с отсрочкой платежа, снижение наоборот. Динамика этого показателя в значительной степени зависит от принятой на предприятии учетной политики, устанавливающей принципы расчетов с покупателями, и от эффективности системы кредитного контроля, обеспечивающей своевременность поступлений оплаты от покупателей за отгруженные товары.

9) средний срок оборота дебиторской задолженности в днях ( ):

.   (49)  

10) коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений( ):

,  (50)      

где – средняя за отчетный период величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

11) средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в днях ( ):

. (51)  

Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего снижения оборота высоколиквидных активов, основное предназначение которых – обслуживание производственно-хозяйственного оборота предприятия.

Рассмотрим основные показатели оборачиваемости и средних сроков оборота обязательств предприятия.

13) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ( ):

  ,  (52)  

где – средняя за отчетный период величина кредиторской задолженности, включая задолженность по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства.

Рост оборачиваемости  кредиторской задолженности может отражать улучшение платежной дисциплины предприятия в отношении с поставщиками, бюджетом, персоналом предприятия и прочими кредиторами и/или сокращение покупок с отсрочкой платежа. Снижение оборачиваемости – наоборот.

14) средний срок оборота кредиторской задолженности в днях:

  . (53)  

14) коэффициент оборачиваемости кредитов и займов ( ):

  ,  (54)  

где – средняя за отчетный период величина кредитов и займов.

Динамика оборачиваемости  кредитов и займов отражает изменение платежной дисциплины предприятия в отношениях с банками и прочими заимодавцами и изменения задолженности по кредитам и займам как по стоимостной величине, так и по срокам погашения кредитов и займов.

15) средний срок оборота кредитов и займов в днях:

  .  (55)  

16) коэффициент оборачиваемости всех обязательств  ( ):

  ,  (56)  

где – средняя за отчетный период величина обязательств предприятия, включающая кредиторскую задолженность и кредиты и займы.

17) средний срок оборота всех обязательств в днях:

  . (57) 

Оборачиваемость краткосрочных  обязательств должна оцениваться в сопоставлении с оборачиваемостью краткосрочной дебиторской задолженности. Предпочтительно, чтобы средний срок оборота (погашения) краткосрочных обязательств был не меньше среднего срока  погашения (оборота) краткосрочной дебиторской задолженности:  . Данное условие необходимо для обеспечения своевременного проведения расчетов с кредиторами за счет поступления от дебиторов.

 Результаты расчетов сводятся в аналитическую таблицу 13. Для расчета показателей необходимо использовать данные сравнительного аналитического баланса (табл. 5) и отчета о прибылях и убытках (см. приложение 1). Значения показателей оборачиваемости и средних сроков оборота анализируются в динамике и в сравнении с показателями прибыли и рентабельности, которые являются критерием оценки их динамики. Если деятельность предприятия убыточна, а деловая активность растет (увеличиваются показатели оборачиваемости и снижаются средние сроки оборота активов и обязательств), то предприятия ускоряет темпы приближения к банкротству.

В результате проведенного анализа необходимо сделать вывод о динамике деловой активности предприятия.

 

 

 

 

Таблица 13

Расчет показателей  оборачиваемости и средних сроков оборота активов и обязательств предприятия

Показатель	Значение за предыдущий период	Значение за отчетный период	Изменение
1. Коэффициент оборачиваемости  активов	1,16	1,32	0,16
2. Средний срок оборота  активов, в днях	314,49	277,32	-37,17
3. Отдача внеоборотных  активов	1,99	2,27	0,28
4. Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	2,79	3,13	0,34
5. Средний срок оборота  оборотных активов, в днях	130,71	116,49	-14,22
6. Коэффициент оборачиваемости  запасов	3,90	4,72	0,82
7. Средний срок оборота  запасов, в днях	93,62	77,35	-16,27
8. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	33,64	30,52	-3,12
9. Средний срок оборота  дебиторской задолженности, в днях	10,85	11,96	1,11
10. Коэффициент оборачиваемости  денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	13,91	13,43	-0,48
11. Средний срок оборота  денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, в днях	26,24	27,18	0,94
12. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	10,95	10,78	-0,17
13. Средний срок оборота  кредиторской задолженности, в днях	33,34	33,86	0,52
14. Коэффициент оборачиваемости  краткосрочных кредитов и займов	9,02	9,79	0,77
15. Средний срок оборота  кредитов и займов, в днях	40,45	37,28	-3,17
16. Коэффициент оборачиваемости  всех обязательств	4,95	5,13	0,18
17. Средний срок оборота  всех обязательств, в днях	73,79	71,14	-2,65