Анализ финансовых результатов деятельности организации

 

 

1.2 Анализ имущественного состояния  организации.

Финансовая устойчивость предприятия оценивается на основе изучения

соотношений между статьями актива и пассива баланса.

Анализ начинается с рассмотрения, какая часть собственного капитала используется для текущей деятельности. С этой целью определяется величина собственных оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

ТАБЛИЦА 4.

Анализ использования собственного капитала.

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
1. Собственный капитал, тыс. руб.	131501883	140837007	9335124
2. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	7098546	7098565	19
3. Основной капитал, тыс. руб.	7756079	7860885	104806
4. Собственный оборотный капитал, тыс. руб.	130844350	140074687	9230337
5. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,99	0,99	0
6. Оборотный капитал, тыс. руб.	133616520	184291440	50674920
Доля в сумме оборотного капитала, % - собственного  капитала - заемного капитала	99,5   0,5	99,46   0,54	-0,04   0,04

 

 

 

 

Собственный оборотный капитал = собственный капитал + долгосрочные обязательства – основной капитал

Коэффициент маневренности = собственный оборотный капитал/собственный капитал

Доля в сумме оборотного капитала собственного капитала = собственный оборотный капитал/оборотный

Тип финансовой устойчивости на начало периода

1.З<Соб+Ктмц

З-затраты;

Соб-собственный оборотный капитал;

Ктмц-краткосрочные обязательства

130844350+2757654=133602004тыс.руб.

44692<133602004,значит финансовая  устойчивость на начало периода  абсолютная.

Тип финансовой устойчивости на конец периода

1.140074687+1097401=141172088тыс.руб.

125846<141172088,значит финансовая  устойчивость на конец периода  абсолютная.

    Вывод:

Собственный капитал к концу периода увеличился на 9335124 тыс. рублей. Долгосрочные обязательства на начало периода 7098546 тыс. рублей, а на конец периода – 7098565 тыс. рублей. Общее увеличение составило 19 тыс. рублей. Основной капитал увеличился на 104806 тыс. рублей.

Собственный оборотный капитал на начало периода составил 130844350 тыс.рублей, к концу периода собственный оборотный капитал на предприятии увеличился на 9230337 тыс. рублей и составил 9230337 тыс.рублей. Коэффициент маневренности собственного капитала на начало и конец периода 0,99,изменения не произошло. Доля собственного капитала в сумме оборотного капитала 99,5% на начало и 99,46 %,а заемного капитала 0,5% и 0,54%

 

 

 

 

 

 

1.3 Анализ платежеспособности организации .

Под платежеспособностью предприятия понимают его возможность наличными денежными ресурсами своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства.

Оценка платежеспособности предприятия основывается на анализе ликвидности баланса.

ТАБЛИЦА 5.

Группировка активов и пассивов.

Активы						Пассивы
Наиболее ликвидные (А1)		Быстро реализуемые (А2)		Медленно реализуемые (А3)		Наиболее срочные (П1)		Кратко-срочные (П2)		Долго-срочные (П3)
На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
131144863	181165840	13011	6314	31681	119532	14516	43119352	-8	3193	7098546	7098565

 

Условие абсолютной ликвидности баланса:

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3

начало периода:

131144863 > 14516 – верно

13011 > 8 – верно

31681 > 7098546 – неверно

 

конец периода:

181165840 > 43119352 – верно

6314 > 3193 – верно

119532 > 7098565 – неверно

 

 

А1-денежные средства,краткосрочные финансовые вложения

А2-готовая продукция,товары отгруженные,дебеторская задолженность

А3-затраты(за искл.готовая продукция,товары отгруженные),НДС,прочие оборотные активы.

П1-кредиторская задолженность

П2-задолженность.которую нужно погасить в ближайшее время

П3-долгосрочные кредиты и заемные средства

ТАБЛИЦА 6.

    

Расчет комплексного показателя ликвидности баланса.

актив	На начало	На конец	пассив	На начало	На конец	Платежный излишек или недостаток
						На начало	На конец
А1	131144863	181165840	П1	14516	43119352	131130347	138046488
А2	2439976	3006068	П2	2757654	1097401	-317678	1908667
А3	31681	119532	П3	7098546	7098565	-7066865	-6979033
итого	133616520	184291440	итого	9870716	51315318	123745804	132976122

 

          Λ = α 1 * А1 + α 2 * А2 + α 3 * А3 / β1 * П1 + β2 * П2 +  β3 * П3

Где Λ – общий показатель ликвидности;

α, β – весовые коэффициенты соответствующих групп актива и пассива.

α 1,2,3 = А1,2,3 / итог баланса

β 1,2,3 =  П1,2,3 / итог баланса

 

α 1 н.п. = 0,9276                                        α 1 к.п. = 0,9428

β 1 н.п. = 0,0001                                                β 1 к.п. = 0,2244

 

α 2 н.п. = 0,0173                                         α 2 к.п. = 0,0213

β 2 н.п. = 0,0144             β 2 к.п. = 0,0057

 

α 3 н.п. = 0,0002                                α 3 к.п. = 0,0006

β 3 н.п. = 0,0502                       β 3 к.п. = 0,0369

Λ н.п. = 0,9276 * 131144863+ 0,0173 * 2439976 + 0,0002 * 31681/ 0,0001* 14516 + 00,0144*2757654 + 0,0502* 7098546= 307,2580

Λ к.п. = 0,9428 * 181165840 + 0,0213 * 3006068 + 0,006 * 119532 / 0,2244 * 43119352 + 0,0057 * 1097401+ 0,0369 * 7098565= 17,1827

 

ТАБЛИЦА 7.

Анализ показателей ликвидности.

Показатель	Нормативное значение	На начало периода	На конец периода	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25 - 0,3	47,3077	4,0972	-43,2105
Коэффициент быстрой ликвидности	0,9-1	48,1878	4,1652	-44,0226
Коэффициент текущей ликвидности	1,5-2	48,1993	4,1679	-44,0314

 

Коэффициент абсолютной ликвидности = А1/(П1+П2)

Коэффициент быстрой ликвидности = А1+А2/(П1+П2)

Коэффициент текущей ликвидности = А1+А2+А3/(П1+П2)

Вывод:

Платежный излишек наиболее ликвидных активов на начало периода составил 131130347 тыс.руб.,а на конец 138046488 тыс.руб.Недостаток быстро реализуемых активов на начало периода составил 317678 тыс.руб.,а излишек на конец 1908667 тыс.руб.Недостаток медленно реализуемых активов на начало периода составил 7066865 тыс.руб.,а недостаток  на конец 6979033тыс.руб.Всего излишек составил 123745804 тыс.руб.на начало периода,а на конец 132976122 тыс.руб.Коэффициент абсолютной ликвидности на начало и на конец периода намного выше нормы. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.Коэффициент быстрой ликвидности так же намного выше нормы. Может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.Коэффициент текущее ликвидности тоже намного выше нормы. Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем надежнее положение кредиторов.

 

1.4 Анализ эффективности использования  капитала.

Оценка деловой активности предприятия.

 

ТАБЛИЦА 7.

Анализ эффективности использования капитала.

Показатель	Прошлый период	Отчетный период	Изменение
1. Прибыль, тыс. руб.	50407779	10855055	-39552724
2. Выручка от продажи, тыс. руб.	7666	11077	3411
3. Средняя сумма капитала,  тыс. руб.	141372599	192152325	50779726
4. Рентабельность капитала, %	35,66	5,65	-30,01
5. Рентабельность продаж, %	657549,95	97996,34	-559553,61
6. Коэффициент оборачиваемости капитала, раз	0,000054	0,000058	0,000004
Изменение рентабельности капитала за счет: - рентабельности  продаж - коэффициента  оборачиваемости	-30,22 0,39

 

 

Рентабельность капитала = прибыль/средняя сумма капитала*100%

Рентабельность продаж = прибыль/выручка*100%

Коэффициент оборачиваемости = выручка/средняя сумма капитала

 

Факторный анализ изменения рентабельности капитала:

Рк = Рпр * Коб

 

1.Рк0 = 657549,95*0,000054=35,51

Рк1 = 97996,34*0,000058=5,68

2.Δ Рк = 5,68-35,51=28,83

3. Рк ^ =97996,34*0,000054=5,29

  Рк ^ ^= 97996,34*0,000058=5,68

4.  Δ Рпр =5,29-35,51=-30,22

Δ Коб = 5,68-5,29=0,39

5. Δ Рк = -30,22+0,39=-29,83

 

Вывод:

Проведя анализ эффективности использования капитала, можно сделать вывод, что прибыль в отчетном периоде уменьшилась на 39552724 тыс. рублей. Выручка от реализации в прошлом периоде составляла 7666 тыс. рублей, а в отчетном – 11077 тыс. рублей. Общее увеличение составило 50779726 тыс. рублей. Рентабельность капитала снизилась на 30,01%, а рентабельность продаж – на 559553,61%. Коэффициент оборачиваемости уменьшился на 0,000004.