Бухгалтерский баланс

Рост вложений в производственные запасы с одной стороны, позволяет предприятию оградить себя от инфляции в условиях нестабильности снабжения и обесценения рубля, но, с другой стороны, рост запасов может свидетельствовать о нерациональности финансовых вложений в активы, особенно в том случае, если часть таких запасов окажется неликвидной. Приращение имущества на 84131 руб. произошло на 2,98 % за счет собственного капитала и на 33,71 % за счет заемного. Кредиторская задолженность увеличилась на 248,32%. Положительным является также нераспределенная прибыль, которая увеличилась на 84134 руб. (6.57%).  Темп прироста кредиторской задолженности опережает темп роста дебиторской, что может отрицательно сказаться. Анализируя структуру источников финансирования активов большую часть составляют заемные средства, что, говорить о нестабильном финансовом состоянии предприятия.

Показатели	расчет	рекомендуемое значение	2010	2011
1.Коэффициент автономии	Собственный средства/Всего имущества	0,2-0,6	0,81	0,77
2. Коэффициент задолженности	Заемный средства/Собственный средства	0,5-1	0,22	0,30
3. Собственные оборотные средства	Собственные средства+долгосрочные заемные средства-Внеоборотные активы		734388	894472
4. Коэффициент обеспеченности оборот. активов соб. средствами	СОС/Оборотные активы	>0,1	0,53	0,50
5. Коэффициент обеспеченности запасов соб. средствами	СОС/Запасы	>0,6-0,8	1,76	1,76
6. Коэффициент маневренности	СОС/Собственные средства	>0,5	0,26	0,31
7. Коэффициент прогноза банкротства	Оборотные средства-Кредит. задолжен.-Краткосрочные обязат./Имущество всего	>0	0,21	0,23

Анализ финансовой устойчивости

 

Коэффициент автономии характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме активов. Нормативное значение для этого показателя более или равно 0,6. В данном случае коэффициент больше 0,6 и есть собственные оборотные средства, а значит, предприятие финансово устойчиво.

Коэффициент обеспеченности СОС показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности может значительно варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. Нормальной считается ситуация, при которой коэффициент маневренности в динамике незначительно увеличивается. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия. Связано это с тем, что увеличение этого показателя вызвано ростом собственного оборотного капитала.

Осуществим группировку активов и пассивов предприятия по их срочности, сопоставим активы и пассивы по соответствующим группам ликвидности и срочности, выявим отклонения между ними.

 

Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	Начало года	Конец года	ПАССИВ	Начало года	Конец года	Излишек или недостаток (нарастающим итогом)
						начало	конец
А1 Самые ликвидные активы	711250	873450	П1 Текущие обязательства	89050	310180	622200	563270
А2 Быстрореализуемые активы	253840	379270	П2 Краткосрочные обязательства	558292	555421	-317748	-387119
А3 Медленно реализуе мые активы	416640	507347	П3 Долгосрочные обязательства	-	-	-734388	-894466
А4 Труднореализуемые активы	2086100	2010156	П4 Постоянные пассивы	2820488	2904622	0	0
Всего активы	3467830	3770223	Всего пассивы	3467830	3770223

 

Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности предприятия на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Из таблицы видно, что баланс анализируемого предприятия не является ликвидным на 01.01.10 года так как :

А1	>	П1
А2	<	П2
А3	>	П3
А4	<	П4

На анализируемом предприятии нет денежных средств для погашения краткосрочных кредитов и займов и даже быстрореализуемых активов недостаточно для погашения обязательств. Положение анализируемого предприятия на 01.01.10  года было крайне затруднительным, для погашения краткосрочных долгов необходимо было привлекать медленнореализуемые активы.

На 01.01.11 года баланс предприятия особо не изменился, наблюдается все такая же ситуация.

 

 

 

 

 

 

Показатели ликвидности

 

 

Показатели	Алгоритм расчета	Норма	Нач. года	Кон. года
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/П1+П2	>0,2 - 0,5	1,098	1,009
2.Коэффициент промежуточного покрытия	А1+А2/П1+П2	>1	1,49	1,44
3.Коэффициент текущей ликвидности	А1+А2+А3/П1+П2	>2	2,13	2,03
4.Коэффициент ликвидности товарно-материальных  ценностей	А3/П1+П2		0,64	0,58

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало 2011 года составил 1,009, при его значении на начало года 1,098. Этот показатель практически в 2 раза ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков. При этом данный показатель ещё и ухудшился за отчётный период, что является отрицательным моментом.
2. Значение промежуточного коэффициента покрытия с 1,49 на начало 2010 года уменьшился до 1,44 на конец года. В действительности ситуация может ухудшиться вследствие зависимости от таких факторов, как: скорости платёжного документооборота банков; сроков дебиторской задолженности; платежеспособности дебиторов.
3. Общий коэффициент текущей ликвидности уменьшился за отчетный период . Смысл этого показателя состоит в том, что предприятие не сможет погасить краткосрочную кредиторскую задолженность
4. На анализируемом предприятии коэффициент текущей ликвидности находится выше уровня нормы, следовательно, представляется что предприятие восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

 

 

 

 

 

 

 

Анализ результатов деятельности предприятия

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Темпы прироста, %
1. Выручка от реализации продукции	784120	745612	-4,91
2.  Затраты  на производство реализованной  продукции	654128	684445	4,63
3. Валовая прибыль	129992	61167	-52,95
4. Коммерческие и управленческие  расходы	-	-	-
5. Прибыль от реализации продукции	129992	61167	-52,95
6.Результат от прочих операций	-97841	-75848	-22,47
7. Прибыль от обычной деятельности	-80450	-69549	-13,55
8.Результат от налоговых корректировок	5546	2864	-48,36
9. Чистая прибыль, остающаяся в  распоряжении  предприятия	-74904	-61685	-17,65

 

 

Анализ прибыльности

№	ПОКАЗАТЕЛИ	Алгоритм расчета	Отчетный год	Предыд. год
1	Коэффициент фондоемкости продукции	Среднегодовая стоимость основных средств/Выручка от реализации	0,59	0,59
2	Коэффициент закрепления оборотных средств	Среднегодовая стоимость оборотных средств/Выручка от реализации	2,10	2,0
3	Коэффициент генерирования доходов (BER)	Прибыль балансовая (ITP)/Среднегодовая стоимость всего имущества (A)	0,16	0,18
4	Коэффициент рентабельности собствен.доходов (ROE)	Чистая прибыль (NP)/Среднегодовая стоимость основ. средств	-0,14	-0,17
5	Рентабельность совокупного капитала (ROA)	Прибыль до вычета процентов, но после налог. выплат (EBIAT)/ Среднегодовая стоимость всего имущества (A)	0,016	0,036
6	Коэффициент рентабельности	Прибыль от реализации/ Выручка от реализации	0,16	0,08

 

 

Анализ деловой активности

№	ПОКАЗАТЕЛИ	Алгоритм расчета	Отчетный год	Предыд. год
1	Общий коэффициент оборачиваемости	Выручка от реализации/ Среднегодовая стоимость имущества	0,20	0,22
2	В днях	365/Коэффициент оборачиваемости	1825	1659
3	Коэффициент оборачиваемости запасов	Себестоимость реализованной продукции/Среднегодовая стоимость запасов	11,04	10,55
4	В днях	365/Коэффициент оборачиваемости	33,06	34,59
5	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		2,35	2,47
6	В днях		155,32	147,77
7	Коэффициент кредиторской задолженности		3,73	3,92
8	В днях		97,85	93,11

 

Проведенный анализ свидетельствует  о том, что  организация снижает свои показатели деловой активности. Основная причина этого – рост дебиторской и кредиторской задолженности.     

В качестве мероприятий по повышению  деловой активности организации  можно предложить следующие рекомендации:      

- рекомендовать организацию внутреннего  контроля за движением дебиторской  и кредиторской задолженностями  с тем, чтобы решить следующие  задачи: своевременное погашение долгов, не допуская просрочек и штрафных санкций.       

В целом на величину дебиторской задолженности  предприятия влияют:      

- общий объем продаж и доля  реализации на условиях последующей оплаты. С ростом объема продаж, как правило, растут и остатки дебиторской задолженности;      

- условия расчетов с покупателями  и заказчиками. Чем более льготные  условия расчетов предоставляются  покупателям (увеличение сроков, снижение  требований к оценке надежности  дебиторов и другое), тем выше  остатки дебиторской задолженности;