Информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятий

 

Относительные показатели финансовой устойчивости

Кроме абсолютных показателей можно рассчитать и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия, т.е. коэффициенты, которые еще более точно позволяют судить о финансовой устойчивости предприятия.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Их анализ заключается в сравнении каждого коэффициента с нормативным значением и с базовым. Кроме того эти коэффициенты можно накапливать в динамике и анализировать с помощью них как изменяется финансовая устойчивость предприятия.

Основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость:

1. Коэффициент независимости (автономии) – показывает какую часть составляют собственные источники средств в общей сумме всех вложенных средств;
2. Коэффициент зависимости – показывает, какую часть составляют заемные средства в общей сумме вложенных средств;
3. Коэффициент финансового риска – показывает, сколько заёмных средств привлечено на 1 рубль вложенных в активы собственных средств;
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала;
5. Коэффициент прогноза банкротства – показывает долю оборотных активов в стоимости всех средств предприятия;
6. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств – показывает, сколько оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов;
7. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами – показывает, в какой мере материальные запасы покрываются собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных;
8. Коэффициент соотношения внеоборотных активов и оборотных активов имеет очевидную отраслевую специфику, чем ниже значении коэффициента, тем больше доля ликвидных активов в имуществе организации и тем выше возможности организации отвечать по текущим обязательствам;
9. Коэффициент маневренности – показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные активы, а какая часть капитализирована, т.е. вложена во внеоборотные активы;
10. Коэффициент дебиторской задолженности – показывает, долю в дебиторской задолженности в общей сумме вложенных средств;
11. Коэффициент имущества производственного назначения – показывает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в общей стоимости активов предприятия.

Проведем анализ финансовой устойчивости по относительным показателям предприятия ОАО «Фармстандарт».

Таблица 6. Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям ОАО «Фармстандарт»

Показатель	Формула	Норма	План	Факт
2	3	4	5	6
Коэффициент независимости		≥ 0,5	0,51	0,56
Коэффициент зависимости		≤ 0,4	0,49	0,44
Коэффициент фин-ого риска		от 1 до 0,5	0,96	0,78
Собственные оборотные средства (абс. показатель)		↑	12998259	17231499
Коэффициент обеспеченности CОС		> 0,10	0,40	0,454
Коэффициент прогноза банкротства		↑	0,32	0,35
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных ср-в		индив.	4,32	3,80
Коэффициент обеспеченности материальных запасов СОС		0,5...1,0	8,28	6,13
Коэффициент соотношения ВНА и ОА		↓	0,23	0,26
Коэффициент маневринности		0,2…0,5	0,63	0,63
Коэффициент дебиторской задолженности		не более 0,4	0,57	0,57
Коэффициент имущества произ-го назначения		> 0,5	0,23	0,27

 

 

Вывод: анализ финансовой устойчивости по относительным показателям показывает, что данное предприятие можно назвать финансово устойчивым, однако стоит обратить внимание на то, что некоторые показатели не совпадают с нормативными значениями, что возможно может пошатнуть финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент независимости на начало периода составляет 51%, на конец периода показатель увеличился на 5 процентных пунктов, т.е. этого говорит о том, что 56% составляет доля активов организации, которые покрываются за счёт собственного капитала, а это означает, что финансовое положение предприятия является устойчивым. Коэффициент зависимости подтверждает независимость предприятия от внешних финансовых источников, т.е. оставшаяся доля активов на начало периода составляет 49%, а на конец периода она снизилась 5 процентных пункта. Такая динамика является положительной для предприятия, т.е. это говорит о том, что предприятие укрепляет свое финансовое положение. Коэффициент финансового риска на начало периода составляет 96%, что говорит о том, что предприятие может потерять финансовую устойчивость, т.к. риск практически был на границе. Однако, на конец периода ситуация изменилась, отмечается положительная динамика. Данный коэффициент снизился на 18 процентных пункта, и составляет 78%, но тем не менее, угроза потери финансовой устойчивости остается. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что на начало периода 40% собственного капитала направлялось в оборотные активы, а на конец периода – 45%, для предприятия это является положительным моментом. Коэффициент прогноза банкротства на начало периода показывает, что доля чистых оборотных активов составляет 32%, а доля возросла на 3 процентных пункта. Такая динамика говорит о том, что предприятие не испытывает финансовых затруднений. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, что на начало периода 432% ликвидных средств приходится на один рубль неликвидных, на конец периода отмечается снижение на 52 процентных пункта и составляет 380%, однако такая динамика не подрывает финансовую устойчивость предприятия. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами как на начало, так и на конец периода показывает, что материальные запасы в полной мере покрываются собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных. Коэффициент соотношения внеоборотных активов и оборотных активов показывает, что на конец периода 74% средств являются ликвидными, поэтому у предприятия достаточно высокая возможность отвечать по текущим обязательствам. Коэффициент дебиторской задолженности показывает, что на начало и на конец периода доля дебиторской задолженности составляет 57%. Для предприятия это не является положительным моментом.

Коэффициент имущества производственного назначения показывает, что на начало периода доля реальной стоимости имущества производственного назначения в общей стоимости активов предприятия составляет 23%, а на конец – 27%. По нормативу, минимальная доля составляет 50%. В нашем случае, ни на начало, ни на конец периода, значение не входит в норму. Однако наблюдается положительная динамика, т.е. имущество увеличилось на 4 процентных пункта. Предприятию необходимо вложить некоторую долю денежных средств в имущество производственного назначения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Проведенный анализ актива баланса показал, что общая сумма активов увеличилась. В основном на увеличение валюты баланса повлиял рост дебиторской задолженности и финансовых вложений, что положительно для финансового состояния предприятия.

Проведенный анализ пассива баланса показал, что на начало и конец отчетного периода у предприятия собственных источников средств, больше, чем заемных что говорит о финансовой устойчивости предприятия.

Анализ платежеспособности предприятия показал, что на данный момент предприятие платежеспособно, так как оно может покрывать свои краткосрочные обязательства в ближайшее время.

Анализ ликвидности предприятия показал, что баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным как на начало отчетного периода, так и на его конец, т.к. не выполняется самое главное условие. Это значит, что предприятию не хватает ликвидных активов, чтобы покрыть свои наиболее срочные обязательства.

Расчет показателей финансовой устойчивости показывает, что предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость как на начало отчетного периода, так и на конец.

В заключении можно сказать, что предприятие находится в хорошем финансовом состоянии

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Федеральный закон от 1 января 2013 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете».
2. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) № 32н от 6 мая 1999 г.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), № 33н от 6 мая 1999 г.
4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) №43н от 6 июля 1999 г.
5. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008), № 106н от 06 октября 2008 г.
6. Положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011). Утверждено приказом Минфина России от 2 февраля 2011 г. № 11н.
7. Приказ Министерства финансов РФ от 20.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
8. Анализ баланса, или как понимать баланс / Под ред. Ковалева В.В. – М.: Проспект, 2013.
9. Анализ финансовой отчетности / Под ред. Артеменко В.Г. – М.: Омега-Л, 2011.
10. Анализ финансовой отчетности / Под ред. Пожидаевой Т.А. – М.: КНОРУС, 2010.
11. Анализ финансового состояния предприятий / Под ред. Черновой В.Э. – СПб.: СПбГТУРТ, 2011.
12. Бухгалтерский учет / Под ред. Кондракова Н.П. – М.: ИНФРА-М, 2012.
13. Краткий курс по бухгалтерской финансовой отчётности / Под ред. Пахомчика Е.А. – М.: Экзамен, 2010.
14. Финансовый менеджмент / Под ред. Роновой Г.Н. – М.: ЕАОИ, 2008.
15. Финансы предприятий (организаций) / Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ, 2009.
16. Финансы предприятий / Под ред. Николаевой Т.П. – М.: ЮРАЙТ, 2011.
17. Экономический анализ / Под ред. Шадриной Г.В. – М.: ЕАОИ, 2007.
18. Экономический анализ / Под ред. Новопашиной Е.А. – СПб.: СПбГУЭФ, 2011.

 

Приложения

1 Кондраков Н.П. /Бухгалтерский учет/ – М.: ИНФРА-М, 2012.

2 Пахомчик Е.А. /Краткий курс по бухгалтерской финансовой отчётности/ – М.: Экзамен, 2010.

3 Артеменко В.Г. /Анализ финансовой отчетности/ – М.: Омега-Л, 2011.

4 Пожидаева Т.А. /Анализ финансовой отчетности/ – М.: КНОРУС, 2010.

5 Ковалев В.В. /Анализ баланса, или как понимать баланс/ – М.: Проспект, 2013.

6 Новопашина Е.А. /Экономический анализ/ – СПб.: СПбГУЭФ, 2011.

7 Чернова В.Э., Шмулевич Т.В. /Анализ финансового состояния предприятия/ – СПб.: СПбГТУРТ, 2011.

8 Ронова Г.Н., Ронова Л.А. /Анализ финансовой отчетности/ – М.: ЕАОИ, 2008.

9 Пожидаева Т.А. /Анализ финансовой отчетности/ – М.: КНОРУС, 2010.

10 Ковалев В.В. /Анализ баланса, или как понимать баланс/ – М.: Проспект, 2013.