Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «Транслайн»

 

Проведем  анализ платежеспособности предприятия  с помощью обобщающего абсолютного  показателя - достаточность (излишек или недостаток) собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов в их покрытии.

Анализ ликвидности  баланса

В зависимости  от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

1) наиболее ликвидные активы (А1) — денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

А1₁ = стр. 250 + стр. 260 = 28300+7326=35626

А1₂ = стр. 250 + стр. 260 = 28300+9063=37363

А1₃ = стр. 250 + стр. 260 = 72736+9662=82398

2) быстро реализуемые активы (А2) — дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев

А2₁ = стр. 240 = 74992

А2₂ = стр. 240 = 101169

А2₃ = стр. 240 = 149828

3) медленно реализуемые активы (A3) — статьи раздела II актива баланса, включая запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидают более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы

A3₁ = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 = 326758+38620=365378

A3₂ = 455227+44856=500083

A3₃ = 853867+70559=924426

4) труднореализуемые активы (А4) — статьи раздела I (внеоборотные активы)

А4₁ = стр. 190 = 1452481

А4₂ = стр. 190 = 1552046

А4₃ = стр. 190 = 1263916

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты

1) наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская  задолженность

П1₁ = стр. 620 = 670142

П1₂ = стр. 620 = 609660

П1₃ = стр. 620 = 1007093

2) краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы

П2₁ = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660 = 96321

П2₂ = 115260

П2₃ = 130843

3) долгосрочные пассивы (ПЗ) — долгосрочные кредиты и заемные средства из IV раздела «Долгосрочные пассивы», а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей

П3₁ = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650 = 0

П3₂ = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650 = 372

П3₃ = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650 = 370

4) постоянные пассивы — статьи III раздела пассива баланса «Капитал и резервы»

П4₁ = стр. 490 = 1161942

П4₂ = стр. 490 = 1465369

П4₃ = стр. 490 = 1282262

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4.

Для определения баланса  составим таблицу (табл. 3).

 

 

Таблица 3

1 год			2 год			3 год
А	П	Разница П - А	А	П	Разница П - А	А	П	Разница П - А
35626	670142	634516	37363	609660	572297	82398	1007093	924695
74992	96321	21329	101169	115260	14091	149828	130843	-18985
365378	0	-365378	500083	372	-499711	924426	370	-924056
1452481	1161942	-290539	1552046	1465369	-86677	1263916	1282262	18346

 

1 год

А1<П1

А2<П2

А3>П3

А4>П4

Баланс не является абсолютно  ликвидным, не выполнены три условия.

Кредиторская задолженность  не покрывается денежными средствами предприятия. Внеоборотные активы не покрываются  собственными средствами предприятия. Дебиторская задолженность меньше краткосрочных кредитов.

2 год

А1<П1

А2<П2

А3>П3

А4>П4

Как видно в 2 г., соблюдается  лишь третье условие.

3 год

А1<П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

Баланс предприятия  в 3 году не является абсолютно ликвидным, так как кредиторская задолженность  не покрывается денежными средствами предприятия. Однако все остальные  три условия соблюдены. Таким образом ситуации на предприятии улучшилась

В рамках углубленного анализа  рассчитаем ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности.

Наименование  показателя	Способ расчета
Коэффициент текущей  ликвидности	с290-с252-с244-с230(ф1) с690(ф1)
Коэффициент быстрой ликвидности	с290-с252-с244-с210-с220-с230(ф1) с690(ф1)
Коэффициент абсолютной ликвидности	с260(ф1) с690(ф1)-
Маневренность собственных  оборотных средств	с260(ф1) с290-с252-с244-с230-с690(ф1)

 

Динамика коэффициентов ликвидности

Таблица 4

Показатели	1 г.	2 г.	3 г.	Изменение
				2/1	3/2
1. «К» текущей ликвидности	0,62	0,88	1,02	0,26	0,86
2. «К» уточненной ликвидности  (быстрой)	0,14	0,19	0,20	0,05	0,01
3. «К» абсолютной ликвидности  (срочной)	0,02	0,01	0,01	-0,01	-
4. Маневренность собственных  оборотных средств	0,03	0,11	0,53	0,08	0,42

 

По произведенным  расчетам видно, что данный коэффициент  находится в пределах нормы только в 3 году, в 1 и 2 гг. он был гораздо  ниже нормы. В целом же наблюдается положительная тенденция к росту этого коэффициента.

Коэффициент уточненной ликвидности на протяжении анализируемого периода оставался очень низким в пределах от 0,14 до 0,2 (рекомендуемое  значение для данного коэффициента 0,9-1). С таким уровнем показателя предприятие может не рассчитаться по текущим обязательствам, не продавая свои запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность  предприятия выполнять краткосрочные  обязательства за счет наиболее ликвидной  части текущих активов – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

2.3. Оценка финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовая  устойчивость  предприятия – это  такое  состояние  его  денежных ресурсов,  которое  обеспечивает  развитие  предприятия  преимущественно  за  счет  собственных  средств  при  сохранении  платежеспособности  и  кредитоспособности  при  минимальном  уровне  предпринимательского  риска.  Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов предприятия и источниками их финансирования.

В  ходе  производственного  процесса  на  предприятии  происходит  постоянное  пополнение  запасов  товарно-материальных  ценностей.  В  этих  целях  используются как  собственные  оборотные  средства,  так и  заемные  источники.  Изучая  излишек  или  недостаток  средств  для  формирования  запасов,  устанавливаются  абсолютные  показатели  финансовой  устойчивости.

Таблица 5

Характеристика применяемых  показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Расчет показателя
Абсолютные   показатели финансовой устойчивости
Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода (СОС)	СОС = Собственный капитал - Внеоборотные активы
Наличие собственных и долго-срочных заемных источников финансирования запасов (СДИ)	СДИ = СОС + Долгосрочные кредиты  и займы
Общая    величина    основных источников      формирования запасов (ОИЗ)	ОИЗ = СДИ + Краткосрочные  кредиты и займы
Излишек (+) или недостаток (-)    собственных    оборотных средств	СОС = СОС - Запасы
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов	СДИ = СОС - Запасы
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов	ОИЗ = ОИЗ - Запасы

 

Приведенные  показатели  обеспеченности  запасов  соответствующими  источниками  финансирования  трансформируются  в  трехфакторную  модель:

М = ( СОС;  СДИ;  ОИЗ).                              (1.)

Различают  четыре  типа  финансовых  ситуаций  в  зависимости  от  величины  показателей.

Данная  модель  характеризует  тип  финансовой  устойчивости  предприятия:

1. Абсолютная  финансовая  устойчивость  (М₁).  Она  отвечает  следующим условиям:  М₁ = (1, 1, 1),  т.е.  ;  ;  .
2. Нормальная  финансовая  устойчивость  (М₂):  М₂ = (0, 1, 1),  т.е. ;  ;  .
3. Неустойчивое  финансовое  состояние (М₃):  М₃ = (0, 0, 1), т.е.  ;  ;  .
4. Кризисное  финансовое  положение  (М₄): М₄ = (0, 0, 0),  т.е.  ;  ;  .

В таблице 13 представлен  расчет показателей финансовой независимости  предприятия.

Таблица 6

Динамика показателей  финансовой независимости предприятия

Показатели	1 год	2 год	3 год	Изменение 2 г. от 1 г.	Изменение 3 г. от 2 г.
Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода (СОС)	-290539	-86677	18346	203862	105023
Наличие собственных и долго-срочных заемных источников финансирования запасов (СДИ)	-290539	-86677	18346	203862	105023
Общая    величина   основных источников      формирования запасов (ОИЗ)	475924	638615	1156652	162691	518037
Излишек (+) или недостаток (-)    собственных    оборотных средств	-617297	-541904	-835521	75393	-293617
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов	-617297	-541904	-835521	75393	-293617
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов	149166	183388	302785	34222	119397