Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «Транслайн»

 

Из таблицы видим, что на протяжении всего анализируемого периода выполняется третье условие, согласно которому предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. Наблюдается недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования запасов.

 

 

 

2.4. Анализ финансовых  результатов предприятия

 

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

1. Рентабельность продукции  предприятия

Рентабельность продукции  показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

          Таблица 7

Показатели  рентабельности  продукции             

Показатели	Расчет	1	2	3	Отклонения   + /-
					2 от 1	3 от 2
1.Выручка от реализации  товаров, работ, услуг (без НДС,  акцизов и аналогичных обязательных платежей).	стр.010	4503426	5017004	5361446	513578	344442
2. Прибыль от реализации.	стр.050	700457	558292	502832	-142165	-55460
3. Балансовая прибыль.	стр.140	652380	497758	327741	-154622	-170017
4. Чистая прибыль.	с.140-150	499916	406717	253169	-93209	-212498
Расчетные показатели, %
1. Рентабельность всей  реализованной продукции.	стр.050 стр.010	15,55	11,13	9,38	-4,42	-1,75
2. Общая рентабельность.	стр.140  стр.010	14,49	9,92	6,11	-4,37	-3,81
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли.	с.140-150       стр.010	11,10	8,11	4,72	-2,98	-3,39

 

На основе расчетов можно  сделать следующие выводы.

Показатель  общей рентабельности за анализируемый  период снизился с 14,49 в 1 до 6,11 в 3 году. Это говорит о том, что в 3 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 6 рублей балансовой прибыли.

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также резко  снизился в 3 году до 4,72  Это говорит  о том, что выросли затраты (балансовая прибыль стала меньше), но спрос на продукцию не снизился. Год от года идет удорожание товарно-материальных запасов, цен на услуги коммунального хозяйства. Таким образом, в 3 году на 1 руб. реализованной продукции  предприятие имело 4,72 руб. чистой прибыли.

Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за анализируемый период и составила к концу 3 года 9,38 %. 

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции  снизились. 

2. Рентабельность вложений  предприятия

Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

       Таблица  8

Показатели для расчета  рентабельности

Показатели	Код стр.	1	2	3	Изменение 2 от 1	Изменение 3 от 2
1 .Прибыль балансовая	140 (Ф №2)	652380	497758	327741	-154622	-170017
2. Прибыль чистая	140-150 (Ф№2)	499916	406717	253169	-93209	-212498
3. Среднегодовая стоимость  имущества	300 (Ф №1)	1928405	2190661	2420568	262256	229907
4. Собственные средства	490 (Ф №1)	1161942	1465369	1282262	303427	-183107
5. Доходы от участия  в других организациях	080 (Ф №2)	0	0	0	0	0
6.Долгосрочные финансовые  вложения	140 (Ф №1)	14236	13529	195436	-707	181907
7. Долгосрочные заёмные  средства	590 (Ф №1)	0	0	0	0	0

 

По таблице  видно, что прибыль балансовая предприятия снизилась в 2 раза. Показатели чистой прибыли также снизились почти вдвое. Правда значительно увеличилась доля собственных средств в общей сложности на 120320 руб.

На основе данных показателей  рассчитываются показатели рентабельности  вложений, которые представлены в таблице 8.                          Таблица 9

Показатели рентабельности вложений

Показатели	Расчет ( код стр.)	1	2	3	Изменение 2 от 1	Изменение 3 от 2
1.Общая рентабельность  вложений	140(Ф№2) / 300	33,83	22,72	13,54	-11,11	-9,18
2.Рентабельность вложений по чистой прибыли	140-150(Ф№2) 300	25,92	18,57	10,46	-7,35	-8,11
3.Рентабельность собственных  средств	140-150(Ф№2) 490	43,02	27,76	19,74	-15,26	-8,02
4.Рентабельность долгосрочных  финансовых вложений	080(Ф№2) 140(Ф№1)	0	0	0	0	0
5.Рентабельность перманентного  капитала	140-150(Ф№2) 490+590	43,02	27,76	19,74	-15,26	-8,02

Рентабельность собственных  средств была довольно высокая, но в  течение двух лет резко упала  с 43,02% до 19,74%. Динамика этого показателя за последние годы позволяют сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат. Рентабельность перманентного капитала также снизилась в таком же порядке в виду отсутствия долгосрочных заемных средств.

В целом нужно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия имеют отрицательную тенденцию к снижению.

 

2.5. Анализ деловой  активности

 

Основными показателями, по которым оценивается деловая  активность предприятия, являются показатели оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражается на повышении производственного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.

Таблица 10

Показатели	1	2	3	Изменение 2 от 1	Изменение 3 от 2
1. Оборачиваемость активов	1,12	0,96	2,10	-0,16	1,14
2. Период оборачиваемости текущих активов	322	375	171	54	-204
3. Оборачиваемость текущих активов, дн.	51	34	26	-17	-8
4. Период оборота дебиторской задолженности, дн.	44	64	22	19	-41
5. Период оборота кредиторской задолженности, дн.	81	62	33	-19	-29

 

По всем показателям  оценки деловой активности предприятия  в 3 году также произошло некоторое  улучшение: увеличился коэффициент  оборачиваемости активов до 2,1, уменьшились  периоды оборота общей дебиторской  задолженности (в общей сложности  на 22 дня), период кредиторской задолженности (снижение составило 48 дней), а также оборачиваемость текущих активов (с 51 до 26 дней).

По показателям  оборачиваемости имущества и  его частей нормативные значения отсутствуют.  Увеличение заемного капитала дало возможность активизировать работу предприятия. И все же руководство организации должно стремиться ускорить оборачиваемость имущества и всех его составных частей для того за счет собственных средств, чтобы не прибегать к излишнему использованию заемных средств, за пользование которыми надо платить.

 

2.6. Оценка  вероятности  банкротства

 

Закон о банкротстве предполагает оценивать структуру баланса  предприятия на основе двух показателей. В зависимости от значений этих показателей  может быть установлена реальная возможность восстановления либо утраты платежеспособности предприятием.

Коэффициент текущей ликвидности  К₁ определяет общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения предпринимательской деятельности и своевременного погашения кредиторской задолженности.

Коэффициент обеспеченности предприятия  собственными средствами К₂ исчисляется по формуле:

К₂ = (капитал +резервы – внеоборотные активы) / оборотные активы =

= (с.490-с.190)/с.290

Для того, чтобы признать структуру  баланса неудовлетворительной, а  предприятие  - неплатежеспособным, коэффициент К1 на конец отчетного периода должен быть менее 1, а коэффициент К2 – менее 0,1.

Данные расчетов представлены в  таблице 11.

Таблица 11

Критерии банкротства

Наименование коэффициента	Обозначение	1	2	3	Изменение 2 от 1	Изменение 3 от 2
Коэффициент текущей  ликвидности	К1	0,62	0,88	1,02	0,26	0,14
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	К2	0,61	0,13	0,02	-0,48	-0,11

 

Как видим из таблицы, произошла  некоторая динамика увеличения первого  показателя. В 1 и 2 годах предприятие имело в своем активе неликвидный баланс. Однако, в 3 году коэффициент текущей ликвидности достиг нормативного значения, что говорит об улучшении финансового состояния предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в пределах нормы, что говорит о платежеспособности предприятия и отсутствии угрозы банкротства на протяжении анализируемого отрезка времени. Однако он имеет тенденцию к снижению и в 3 году почти достиг критической отметки.

 

Заключение

 

На основе проведенного анализа финансового состояния ООО «Транслайн» были сделаны следующие выводы.

Хотя выручка  от реализации продукции и услуг  в 3 году выросла на 19 % по сравнению  с 1 годом, но рост себестоимости составил 27%, что привело к снижению рентабельности по балансовой прибыли на 8%.