Комплексный анализ финансовой деятельности предприятия

  

              (22)

  Расчет  представлен в таблице 6 (приложение 4).

  Этот  показатель может быть выражен в  днях.

  Сумма дней,  в течение которых оплачиваются счета и реализуются материально-производственные запасы, характеризует продолжительность  цикла, в течение которого материально-производственные запасы превращаются в наличные денежные средства. Ускорение оборачиваемости, достигаемое за счет сокращения времени  производства и обращения, оказывает  положительный эффект на результаты деятельности предприятия.

  Чем скорее оборотные средства оборачиваются  в процессе функционирования предприятия, тем меньше их потребуется при  данном объеме производства. Разные отрасли  имеют разную оборачиваемость, поэтому  и целесообразно сравнить со среднеотраслевой.

  Данные  таблицы 6 (приложение 4) свидетельствуют об ускорении оборачиваемости производственных запасов и готовой продукции. Срок хранения производственных запасов сократился на 27 дней и составил в отчетном году 51 день, что свидетельствует о лучшем, более эффективности использовании запасов на данном предприятии.

      Оборачиваемость готовой продукции также увеличивалась  по сравнению с прошлым периодом.

  В результате расчета показателей  деловой активности предприятия  можно сделать вывод о том, что в отчетном периоде ООО «Атомспецсервис» более эффективно использует свое имущество (основные средства, запасы), чем в отчетном периоде. 
 
 
 
 

3.5. Анализ конечных финансовых результатов деятельности предприятия и их влияние на финансовое состояние.

  Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным  образом от реализации продукции, а  также от прочих видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т. д.).

  Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи  продукции чистый доход принимает  форму прибыли. Количественно она  представляет собой разность между  чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного  налога и других отчислений из выручки  в бюджетные и внебюджетные фонды)  и полной себестоимостью реализованной  продукции. Значит, чем больше предприятие  реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем  лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучить в тесной связи  с использованием и реализацией  продукции.

  В процессе анализа финансовых результатов  деятельности ООО «Атомспецсервис» на основании формы №2 сделать вывод о том, что данное предприятие ни в прошлом, ни в отчетном периоде не получает прибыли. В прошлом году себестоимость продукции была настолько велика, что даже выручка от реализации не покрыла все расходы.

  Динамика  полученных финансовых результатов  ООО «Атомспецсервис» рассмотрена в таблице 7 (приложение 4).

  На  основании данной таблицы можно  сделать вывод о том, что в  отчетном периоде эффективность  деятельности ООО «Атомспецсервис» выросла по сравнению с прошлым, однако это все же не позволило ему получить нераспределенную прибыль в качестве пополнения собственных источников формирования активов. Произошло это, главным образом, за счет значительной величины удельного веса отвлеченных средств.

  Так как для расчета рентабельности неприменимы отрицательные значения прибыли (убыток), в качестве базы прибыльности используем показатель прибыли от финансово-хозяйственной  деятельности.

  Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем  прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает состояние эффекта с  наличными или использованными  ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как  инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

  Показатели  рентабельности можно объединить в  несколько групп:

1. показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов,
2. показатели, характеризующие прибыльность продаж,
3. показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

  Рентабельность  производственной деятельности (окупаемость  издержек) – отношение прибыли  от финансово-хозяйственной деятельности к сумме затрат по реализованной  продукции. для ООО «Атомспецсервис» в отчетном периоде этот показатель составил:

  929,8 : 6513,4 = 0,14.

  Данный  расчет показывает, что предприятие  имеет 14 копеек прибыли с каждого  рубля, затраченного на производство и  реализацию продукции.

  Рентабельность  продаж (оборота) – отношение прибыли  от реализации продукции, работ и  услуг к сумме полученной выручки:

  Rпр = 753,8 : 7267,2 = 0,10 (10%).

  Рассчитанный  показатель рентабельности характеризует  эффективность предпринимательской  деятельности. В данном случае предприятие  имеет 10 копеек прибыли с рубля  продажи.

  Рентабельность (доходность) капитала определяется отношением прибыли от финансово-хозяйственной  деятельности к среднегодовой стоимости  всего инвестированного капитала или  отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного и т. Д.

  

  В отчетном периоде показатель составил:

  Rк = 929,8 : 11843 = 0,0786 (7,86%)

  Предприятие получает 7 копеек с каждого рубля  капитала, вложенного в его развитие.

  Так как деятельность предприятия ориентирована  на перспективу, то необходимо разработать  инвестиционную политику. Информация о средствах, инвестированных в  предприятие, может быть получена по данным баланса как сумма собственного капитала и договорных обязательств (или, что то же самое, как разность общей суммы активов и краткосрочных обязательств).

  Показателем, отражающим эффективность использования  средств, инвестированных в предприятия, является рентабельность инвестиций (Rи):

    Данный  показатель используется в основном для оценки эффективности управления на предприятии, характеристики его  способности обеспечить необходимую  отдачу на вложенный капитал, определения  расчетной базы для прогнозирования.

  Показатель  рентабельности инвестиций рассматривается  в зарубежной практике финансового  анализа как способ «мастерства» управления инвестициями. При этом считается что, поскольку руководство  компании не может влиять на величину уплачиваемого налога на прибыль, в целях более обоснованного подхода к расчету показателя в числителе используется величина прибыли до уплаты налога (прибыль от ФКД).

  Инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в предприятие  свои средства с целью получения  прибыли от инвестиций, поэтому с  точки зрения акционера точной оценкой  результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный  капитал. Показатель прибыли на вложенный  акционерами (собственниками) капитал, называемый также рентабельностью  собственного капитала (Rс.к.), определяется по формуле:

  

  Для ООО «Атомспецсервис» два вышеназванных показателя определяются следующим образом:

  Rи =929,8 : (11843 – 4910) * 100 = 13,42%

  Rск = -765,2 : 6933 * 100 = -11,04%

  Отсюда  можно сделать вывод о том, что до уплаты налога на прибыль  деятельность предприятия характеризовалась  получением дохода на инвестированный  капитал, однако после уплаты налога собственники (акционеры) получили убытки в результате своих финансовых вложений в ООО «Атомспецсервис».

  Таким образом, практически все рассчитанные показатели рентабельности (доходности) деятельности предприятия показали его несостоятельность (близость к  банкротству) и отсутствие собственных  источников для дальнейшего развития предприятия. Кроме того, периодическая  убыточная деятельность ООО «Атомспецсервис» может подорвать доверие как акционеров, так и кредиторов общества. Для устранения всех этих негативных моментов необходимы эффективные управленческие решения по мобилизации выявленных ресурсов.

  Проведенный в данной работе анализ финансового  состояния ООО «Атомспецсервис» позволил выделить слабые стороны, выявить резервы и недостатки деятельности ООО «Атомспецсервис», предложить мероприятия по стабилизации его финансового состояния.

  В процессе анализа был сделан вывод  о том, что ООО «Атомспецсервис» не платежеспособно, не устойчиво и не ликвидно.

  На  предприятии растет количество запасов (сырья материалов МБП), однако сокращается  сумма готовой продукции и  товаров для перепродажи. Выявленный при анализе  рост дебиторской  задолженности говорит о том, что за реализованную продукцию (работы, услуги) предприятие денежных средств не получает, что подтверждает незначительная их величина на расчетном  счете и в кассе предприятия. Поэтому работа с дебиторской  задолженностью является первым из выявленных резервов улучшения финансового состояния ООО «Атомспецсервис».

  Текущая и критическая ликвидность ООО «Атомспецсервис» может быть обеспечена значительным притоком денежных средств на счета предприятия.

  Предложенные  мероприятия должны не столько сократить  кредиторскую задолженность, сколько  снизить издержки, связанные с  ее использованием.

  Согласно  отчету о прибылях и убытках ООО «Атомспецсервис» можно сказать о значимости мероприятий, направленных на снижение себестоимости продукции. За отчетный период на выручку в 1 рубль, полученную предприятием от реализации продукции (работ, услуг), 90 копеек составляют затраты на оказание услуг и выполнения работ. Рост данного показателя исключает даже возможность увеличения показателя прибыльности деятельности данного предприятия в будущем. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Выводы  и предложения

     Из  вышесказанного следует, что целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желательным полагается такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Таким образом, внутренними по отношению к данному предприятию пользователями финансовой информации являются работники управления предприятием, от которых зависит его будущее финансовое состояние.

     Вместе  с тем, финансовое состояние - это  важнейшая характеристика экономической  деятельности предприятия во внешней  среде. Оно определяет конкурентоспособность  предприятия, его потенциал в  деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно  считать, что вторая основная задача анализа - показать состояние предприятия  для внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений  значительно возрастает.

     Внешних пользователей финансовой информации можно разбить на две большие  группы:

1) лица  и организации, которые имеют  непосредственный финансовый интерес  - учредители, акционеры, потенциальные  инвесторы, поставщики и покупатели  продукции (услуг), различные кредиторы,  работники предприятия, а также  государство, прежде всего в  лице налоговых органов. Так,  в частности, финансовое состояние  предприятия является главным  критерием для банков при решении  вопроса о целесообразности или  нецелесообразности выдачи ему  кредита, а при положительном  решении этого вопроса - под  какие проценты и на какой  срок;

2) пользователи, имеющие косвенный (опосредованный) финансовый интерес, - аудиторские  и консалтинговые фирмы, органы  государственного управления, различные  финансовые институты (биржи,  ассоциации и т. д.), законодательные  органы и органы статистики, пресса  и информационные агентства. 

     Все эти пользователи финансовой отчетности ставят перед собой задачу провести анализ состояния предприятия и  на его основе сделать выводы о  направлениях своей деятельности по отношению к предприятию в  ближайшей или долгосрочной перспективе. Таким образом, в подавляющем  большинстве случаев, это будут  выводы по их действиям в отношении  данного предприятия в будущем, а поэтому для всех этих лиц  наибольший интерес будет представлять будущее (прогнозное) финансовое состояние  предприятия. Это объясняет чрезвычайную важность задачи определения прогнозного  финансового состояния предприятия  и актуальность вопросов, связанных  с разработкой новых и улучшением существующих методов такого прогнозирования.