Контрольная работа по «Анализу финансовой деятельности предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Практическая часть.  Анализ финансового состояния  предприятия на примере ООО « Пенздизельмаш».

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности по данным бухгалтерской  отчетности предполагает рассмотрение работы предприятия в целом, его  положение на рынке. На основании  системы данных, отражаемых в бухгалтерском  балансе и отчете о прибылях и убытках, можно проанализировать как финансовую, так и хозяйственную деятельность предприятия. Учитывая тесную взаимосвязь этих двух сторон экономической жизни организации, улучшение или ухудшение одной из них ведет к аналогичным изменениям и в другой. Так, например, неоправданное омертвление средств в товарах, дебиторской задолженности может повлиять на своевременность текущих платежей, а неоправданный рост заёмных средств привести к необходимости сократить имущество предприятия для расчетов с кредиторами.

2.1. Анализ имущественного  положения

Целесообразность и  эффективность финансовых вложений во многом обеспечивает устойчивость  предприятия. В процессе деятельности предприятия структура и величина его активов постоянно меняются. Проанализировать эти изменения в качественном составе активов можно с помощью вертикального и горизонтального анализа данных бухгалтерской отчетности.

Вертикальному анализу  можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с  укрупненной номенклатурой статей).

Построим уплотненный  баланс-нетто ООО «Пенздизельмаш», на основе которого проведем вертикальный и горизонтальный анализ отчетности (таблица 1).

 

 

 

 

Таблица 1. Уплотненный  баланс-нетто ООО «Пенздизельмаш», тыс. руб.

Статья	Идентификатор	На начало года	На конец года
Актив
1 Внеоборотные активы
Основные средства	ОС	199110	198130
Прочие внеоборотные активы	ПВ
Итого по разделу 1	ВА	199110	198130
2 Оборотные активы
Запасы и затраты	ЗЗ	267419	259128
Дебиторская задолженность	ДБ	3109	106093
Денежные средства и  их эквиваленты	ДС	206	8693
Прочие оборотные активы	ПА	160	379
Итого по разделу 2	ОА	280190	381937
Всего активов	БА	479300	580067
Пассив
1 Собственный капитал
Уставный капитал	УК	120	120
Фонды и резервы (нетто)	ФР	277871	355285
Итого по разделу 1	СК	277991	355405
2 Привлеченный капитал
Долгосрочные пассивы	ДП	1099	1099
Краткосрочные пассивы	КП	200210	223563
Итого по разделу 2	ПК	201309	224662
Всего источников	БП	479300	580067

 

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

• переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;
• относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Так как по исходному  бухгалтерскому балансу достаточно сложно сравнивать данные по отдельным  статьям, а относительные показатели поддаются сравнению, проведем вертикальный анализ баланса (таблица 2).

Таблица 2. Вертикальный анализ уплотненного баланса-нетто  ООО «Пенздизельмаш»

Статья	На начало года	На конец года	Изменение
Актив
1 Внеоборотные активы
Основные средства	41,54	34,16	-7,39
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу 1	41,54	34,16	-7,39
2 Оборотные активы
Запасы и затраты	55,79	44,67	-11,12
Дебиторская задолженность	0,65	18,29	17,64
Денежные средства и  их эквиваленты	0,04	1,5	1,46
Прочие оборотные активы	0,03	0,07	0,04
Итого по разделу 2	58,46	65,84	7,39
Всего активов	100	100	-
Пассив
1 Собственный капитал
Уставный капитал	0,03	0,02	-0,01
Фонды и резервы (нетто)	57,97	61,25	3,28
Итого по разделу 1	58,0	61,27	3,27
2 Привлеченный капитал
Долгосрочные пассивы	0,23	0,19	-0,04
Краткосрочные пассивы	41,77	38,54	-3,23
Итого по разделу 2	42,0	38,73	-3,27
Всего источников	100	100	-

 

К концу года в активах  предприятия наблюдается снижение основных средств на 7,39 %, что является отрицательной тенденцией. Дебиторская задолженность выросла на 17,64%, и этот факт худшим образом отражается на финансовой устойчивости предприятия. В конце года удельный вес денежных средств предприятия незначителен и составляет 1,46% всех активов, что негативно влияет на его финансовое состояние.

В пассивах предприятия больший удельный вес имеет собственный капитал. В структуре привлеченного капитала произошли незначительные изменения – удельный вес краткосрочных обязательств сократился с 41,77% до 38,54%, а доля краткосрочных пассивов осталась неизменной.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами  роста (снижения). Горизонтальный анализ предприятия приведен в таблице 3.

Таблица 3. Горизонтальный анализ уплотненного баланса-нетто  ООО «Пенздизельмаш»

Статья	На начало года		На конец года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Актив
1 Внеоборотные активы
Основные средства	199110	100	198130	99,51
Прочие внеоборотные активы		100
Итого по разделу 1	199110	100	198130	99,51
2 Оборотные активы
Запасы и затраты	267419	100	259128	96,9
Дебиторская задолженность	3109	100	106093	3412,45
Денежные средства и  их эквиваленты	206	100	8693	4219,9
Прочие оборотные активы	160	100	379	236,88
Итого по разделу 2	280190	100	381937	136,31
Всего активов	479300	100	580067	121,02
Пассив
1 Собственный капитал
Уставный капитал	120	100	120	100
Фонды и резервы (нетто)	277871	100	355285	127,85
Итого по разделу 1	277991	100	355405	127,85
2 Привлеченный капитал
Долгосрочные пассивы	1099	100	1099	100
Краткосрочные пассивы	200210	100	223563	111,66
Итого по разделу 2	201309	100	224662	111,66
Всего источников	479300	100	580067	121,02

 

Данные горизонтального  анализа подтверждают выводы, сделанные по вертикальному анализу. Произошёл упадок (на 0,49%) внеоборотных активов. Это произошло за счет уменьшения основных средств. В оборотных средствах предприятия произошло значительное увеличение дебиторской задолженности на 3312,45 %, а денежные средства увеличились на 4119,9%.

В пассивах предприятия  произошло увеличение собственного капитала на 27,85%, что произошло за счет фондов и резервов, уставный капитал остался неизменным. В структуре привлеченного капитала краткосрочные пассивы увеличились на 11,66%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Анализ финансового  состояния предприятия 

2.2.1. Анализ ликвидности  и платежеспособности 

Для определения перспектив развития предприятия необходимо провести анализ его ликвидности  и платежеспособности.

Платежеспособным является предприятие, способное своевременно и в полной мере выполнять обязательства по платежам кредиторам. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

В ходе анализа платежеспособности проводят расчеты по определению ликвидности активов предприятия, ликвидности его баланса, вычисляют абсолютные и относительные показатели ликвидности. Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т. е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в денежную форму, тем активы ликвиднее. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Детализированный анализ ликвидности предприятия может  проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.2. Оценка ликвидности  баланса 

Ликвидность баланса - это  степень покрытия обязательств предприятия  его активами, скорость превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Изменение уровня ликвидности  также можно оценить по динамике величины собственных оборотных  средств фирмы. Так как эта  величина представляет собой остаток  средств после погашения всех краткосрочных обязательств, то ее рост соответствует повышению уровня ликвидности.

Для оценки ликвидности  активы группируются на 4 группы по степени  ликвидности, а пассивы группируются по степени срочности погашения  обязательств (таблица 4).

Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности  баланса А1 — наиболее ликвидные активы (Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.260 + стр.250) 

П1 — наиболее срочные  обязательства (Кредиторская задолженность  и прочие краткосрочные пассивы (стр.620 + стр.670)

А2 — быстрореализуемые  активы (Дебиторская задолженность и прочие активы (стр.240 + стр.270) 

П2 — краткосрочные пассивы (Заемные  средства и другие статьи разд.6 "Краткосрочные  пассивы" (стр.610 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660)

А3 — медленнореализуемые активы (Статьи разд.2 "Оборотные активы" (стр.210 + стр.220) и долгосрочные финансовые вложения (стр.140) П3 — долгосрочные пассивы  (Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.510 + стр.520)

А4 — труднореализуемые активы (Внеоборотные активы (стр.110 + стр.120 — стр.140 + стр.130) 

П4 — постоянные пассивы (Статьи разд.4 "Капитал и резервы" (стр.490)

Баланс абсолютно ликвиден, если выполняются все четыре неравенства:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4 (носит регулярный характер);

Таблица 4. Анализ абсолютных показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Пенздизельмаш»

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или  недостаток
						На начало года	На конец года
А1	9556	16337	П1	189214	209993	-179658	-193656
А2	3269	106472	П2	10996	13570	-7727	92902
А3	267419	259128	П3	1099	1099	266320	258029
А4	199110	198130	П4	277991	355405	-78881	-157275