Контрольная работа по «Анализу финансовой деятельности предприятия»

5. Период оборачиваемости  собственного капитала предприятия  = (Себестоимость товаров и услуг)/(Итого по разделу 3 баланса на начало года + Итого по разделу 3 баланса на конец года ) / 2

Значение коэффициента указывает на темпы оборачиваемости  собственного капитала предприятия.

6. Продолжительность  операционного цикла = Длительность  оборота запасов + Длительность оборота дебиторской задолженности

Показывает время, на которое ресурсы компании, включая  полученные в виде отсрочек платежа, коммерческих или товарных кредитов (кредиторской задолженности) замораживаются в запасах и дебиторской задолженности.

По результатам анализа  показателей деловой активности, представленного в таблице 7 можно  сделать следующие выводы.

С учетом того, что ООО  «Пенздизельмаш» ведет деятельность в области производства все показатели деловой активности выражаются в считанных днях. Продолжительность операционного цикла составляет почти 9 (8,88) дней, то есть дебиторская задолженность и запасы на это время заморожены. Дебиторскую задолженность следовало бы взимать более ускоренными темпами, ее оборачиваемость составляет 7,5 дней

Низкое значение оборачиваемости  кредиторской задолженности говорит  о том, что организация не имеет  проблем с оплатой кредиторской задолженности.

Также низкое значение показателя оборачиваемости собственного капитала свидетельствует о высокой скорости возврата вложенных собственниками средств – примерно 1 день.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.5. Анализ рентабельности и прибыльности

Проанализируем динамику рентабельности деятельности предприятия, которая характеризуется следующими данными (табл. 8).

Таблица 8 - Показатели рентабельности ООО «Пенздизельмаш»

Показатели	На начало года	На конец года
1 Чистая прибыль, тыс.  руб.	41206	42500
2 Рентабельность активов, %	7,78	8,02
3 Рентабельность инвестированного  капитала, %	24,6	20,02
4 Рентабельность собственного  капитала, %	14,82	11,96
5 Валовая рентабельность  реализованной продукции, %	19,54	19,62
6 Операционная рентабельность  реализованной продукции, %	18,74	18,79
7 Чистая рентабельность  реализованной продукции, %	10,3	10,26
8 Рентабельность основной  деятельности, %	23,06	23,14

Рентабельность активов = ( чистая прибыль / среднегодовая величина активов ) *100%

Рентабельность инвестированного капитала = Прибыль до налогообложения/ Инвестированный капитал =Прибыль  до налогообложения / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)*100%

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный  капитал* 100%

Валовая рентабельность реализованной продукции = Валовая  прибыль/Выручка от реализации*100%

Операционная рентабельность реализованной продукции = Операционная прибыль / Выручка от реализации * 100%

Чистая рентабельность реализованной продукции = Чистая прибыль/Выручка  от реализации*100%

Рентабельность основной деятельности = Прибыль от продаж/Затраты (Коммерческие расходы + Управленческие расходы + Себестоимость)

Согласно данным таблицы 8 предприятие в конце года получает больше прибыли, повышается рентабельность активов (с 7,78 до 8,02), но снижается рентабельность инвестированного капитала (24,6 до 20,02). Рентабельность собственного капитала на начало года находилась на высоком уровне (14,82%), а в конце года ее значение опустилось до 11,96. За анализируемый период незначительно увеличилась валовая и операционная рентабельность реализованной продукции и рентабельность основной деятельности.

Эффективным по своим аналитическим возможностям является вертикальный анализ отчета о финансовых результатах и их использовании. Проще всего его оформить в виде аналитической таблицы (табл. 9).

Ее назначение - характеристика динамики удельного веса основных элементов валового дохода предприятия, коэффициентов рентабельности продукции, влияния факторов на изменение в динамике чистой прибыли.

Таблица 9 - Вертикальный (компонентный) анализ финансовых результатов

Показатель	Начало года		Конец года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5
1. Всего доходов и  поступлений	406005	100	420579	100
2. Общие расходы финансово-хозяйственной  деятельности	364799	100	378079	100
3. Выручка от реализации	400112	98,55	414379	98,53
4. Затраты на производство  и сбыт продукции	325128	89,13	336516	89,01
В том числе:
себестоимость продукции	321917	88,25	333076	88,10
коммерческие расходы	3211	0,88	3440	0,91
5. Прибыль (убыток) от  реализации	74984	18,47	77863	18,51
6. Доходы по операциям  финансового характера	-	0	-	0
1	2	3	4	5
7. Расходы по операциям  финансового характера	9319	2,55	9626	2,55
8. Прочие доходы	5893	1,45	6200	1,47
9. Прочие расходы	2881	0,79	3046	0,81
10. Прибыль (убыток) до  налогообложения	68677	16,92	74391	17,69
11. Налог на прибыль  и иные обязательные платежи	27471	7,53	28891	7,64
12. Чистая прибыль	41206	10,15	42500	10,11

 

Основные выводы по данным, представленным в таблице 9, делаются в результате анализа относительных  показателей (гр. 2, 4 и т. д.). При этом:

• показатель по строке 3 свидетельствует о том, что больший доход предприятие получает от основной деятельности;
• уменьшение показателя по строке 4 произошло за счет уменьшения себестоимости продукции, что свидетельствует о положительной тенденции;
• увеличение показателя по строке 5 благоприятно и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции;
• увеличение показателей по строке 10 и строке 12 указывает на положительные тенденции в организации производства на предприятии.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.6. Пояснительная записка по результатам анализа

По результатам проведенного анализа различных сторон финансовой и хозяйственной деятельности ООО «Пенздизельмаш» можно отметить, что к концу года показатели рентабельности заметно улучшились, в целом предприятие остается финансово устойчивым и платежеспособным. Судя по показателям отчета о прибылях и убытках, обороты финансово-хозяйственной деятельности увеличились, об этом свидетельствует увеличение почти в 2 раза себестоимости и выручки от продаж.

В начале и конце года отсутствуют внереализационные доходы, тогда, как присутствуют внереализационные расходы. На конец года снизились общие запасы, однако запасы сырья увеличились, вместе с ними товары для перепродажи и затраты в незавершенном производстве. Все это крайне негативно характеризует хозяйственную сторону деятельности предприятия. Запасов продукции на складах больше, чем нужно, и это влечет неоправданное повышение затрат. На закупку сырья и материалов был взят даже краткосрочный кредит, хотя можно было бы обойтись и без него. Для быстрой реализации возможно стоит увеличить темпы производства, или попросту не заказывать товаров больше до тех пор, пока не используются те, которые лежат на складе.

Заметно увеличился показатель дебиторской задолженности, что характеризует осуществляемую в организации политику расчетов с покупателями и поставщиками  как крайне негативную на конец года. Кредиторская задолженность перед государством тоже выросла, а это может означать дополнительные затраты в виде штрафов и пени за несвоевременную уплату налогов и взносов.

В целом, можно отметить, что несмотря негативную расчетную политику, ООО «Пенздизельмаш» остается платежеспособным предприятием и находится на достаточном уровне финансовой устойчивости. Руководству стоит предпринять меры по скорейшему погашению кредиторской задолженности перед государственными органами по налогам и сборам во избежание дополнительных расходов. Предприятие находится на хорошем уровне деловой активности, способно самостоятельно отвечать по своим обязательствам. Возможно, где-то присутствуют перебои на производстве, или темпы производства снизились, отсюда и скопление излишних запасов на складах. Возможно, стоит увеличить темпы производства, главное, не теряя при этом качество продукции.. Предприятие довольно хорош работает, хотя и с переменным успехом, но тем не менее, остается самостоятельным и платежеспособным, что очень ценно в условиях современных деловых отношений, ведь эти факторы характеризуют ООО «Пенздизельмаш» как надежного партнера.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 384 с.

2. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Проспект.- 2006.- 344 с.

3. Глазунов В.М. Анализ финансового состояния предприятия / В.М. Глазунов// Финансы.- 2001.- №2.- С.27

4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. 2-е изд.- М.: Дело и сервис.- 2004.- 336 с.

5. Казакова Н.А. Предпосылки становления новой экономической специальности - аналитика.- Экономический анализ: теория и практика.- 2008.- №7.- С.58-59

6. Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент: уч. пособие/ под ред. Ю.П. Анискина.- М.: Омега-Л, 2006.- 335 с.

7. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.- 448 с.

8. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий).- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.- 352 с.

9. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс.- М.: Финансы и статистика.- 2006.- 672с.

10. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие.- М.: Издательство «Экзамен», 2005.- 160 с.

11. Ляско В.И. Стратегическое планирование развития предприятия: учебное пособие для вузов.- М.: Издательство «Экзамен», 2005.- 228с.

12. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник.- М.: Новое знание, 2004.- 640 с.

13. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 296 с.

14. Татарников Е.А., Сигачев Д.А., Новикова Н.А. Антикризисное управление (бизнес-пособие).- Саратов: Научная книга, ИД Равновесие, Электронный учебник, 2004

15. Федорова Г.В. Учет и анализ банкротств: учебное пособие.- 2-е изд. стер.- М.: Омега-Л, 2008.- 248 с.

16. Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е.С. Стояновой.- 6-е изд.- М.: Перспектива.- 2008.- 656 с.

17. Финансы: учебник.- 2-е изд., перераб. и доп./ под ред. В.В. Ковалева.- М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2009.- 640 с.

18. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности.- М.: ИНФРА-М.- 2006.- 415 с.

19. Экономический анализ. Учебник для ВУЗов./ Под ред. Л.Т.Гиляровской.- М.: ЮНИТИ.- 2004.- 615 с.