Лизинг ОФ

 

2.3 Направления повышения эффективности применения лизинга в ООО «БЦ «Элита»

 

Далее приводится расчет эффективности лизинга на примере  оборудования стоимостью 12 млн. рублей. Расчеты показывают, что эффективность  лизинга по сравнению с покупкой оборудования за счет собственных средств  составляет более 3 млн. рублей, по сравнению  с приобретением оборудования в  кредит - более 1 млн. рублей. Расчет эффективности  лизинга позволяет наглядно оценить  преимущества финансовой аренды.

Исходные данные:

Стоимость оборудования с НДС: 12.000.000 руб.

Ставка кредитования: 14%

Ставка налога на прибыль: 24%

Срок полезного  использования оборудования: 8 лет

Срок лизингового  договора (равен сроку предоставления кредита): 3 года.

Авансовый платеж: 10%

Таблица 2.3.6.

Приобретение оборудования за счет собственных средств

Показатели	Платежи единовременно	1-й год
			2-й год	3-й год
1	Налог на прибыль (24% балансовой прибыли)	3.789.473,68
2	Приобретение оборудования (за счет чистой прибыли)	-12.000.000,00
3	Возмещение НДС		1.830.508,47
4	Выплаты налога на имущество		-186.052,26	-186.440,67	-158.474,57
5	Налоговая экономия на амортизации		254.237,30	305.084,76	305.084,76
6	Чистый денежный поток (1+2+3+4+5)	-15.789.473,68	1.898.693,51	118.644,09	146.610,19
7	Суммарный чистый денежный поток, направленный на приобретение оборудования (сумма стр.6)	минус 13.625.525,89

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.3.7.

Приобретение оборудования за счет заемных средств

Показатели	Платежи  единовременно
		1-й год	2-й год	3-й год
1	Кредит	10.800.000,00
2	Приобретение оборудования	-12.000.000,00
3	Возмещение НДС		1.830.508,47
4	Выплата налога на имущество		-205.648,95	-186.828,18	-158.449,21
5	Налоговая экономия на амортизации		283.789,63	309.588,69	309.588,69
6	Выплата% по кредиту		-1.301.364,74	-800.479,88	-278.449,02
7	Налоговая экономия на% по кредиту		312.327,54	192.115,17	66.827,76
8	Погашение кредита		-3.397.680,00	-3.706.560,00	-3.695.760,00
9	Комиссия банку		-30.000,00
10	Чистый денежный поток (1+2+3+4+5+6+7+8+9)	-1.200.000,00	-2.508.068,05	-4.192.164,20	-3.756.241,77
11	Суммарный чистый денежный поток, направленный на приобретение оборудования (сумма стр.9)	минус 11.656.474,02

 

Были рассмотрены  приобретения оборудования лизинговой компании. ООО "Лизинговая компания УРАЛСИБ" основана в 1999 году. Сегодня "ЛК УРАЛСИБ" - универсальная лизинговая компания федерального масштаба и один из лидеров рынка лизинга, финансовой аренды, входящий в ТОП-10 крупнейших лизинговых компаний России.

"ЛК УРАЛСИБ"  осуществляет финансирование предприятий  малого и среднего бизнеса,  а также корпоративных клиентов, предлагая в финансовый лизинг автотранспорт, спецтехнику, оборудование и коммерческую недвижимость. Масштабная филиальная сеть компании с присутствием во всех федеральных округах России позволяет быть ближе к клиенту и предлагать выгодные условия лизинга - финансовой аренды.

Миссия компании – обновление и развитие российского  бизнеса. Финансовый лизинг нового и  бывшего в употреблении имущества  позволяет обеспечить предприятия  средствами производства, способствуя  ускоренному развитию отечественной  экономики.

Богатый опыт организации партнерских программ с поставщиками автотранспорта, спецтехники и оборудования позволяет "ЛК УРАЛСИБ" предлагать клиентам наиболее выгодные условия финансового лизинга, скидки от поставщиков и производителей, упрощенную процедуру оформления сделки без оценки финансовой отчётности клиента (с минимальным пакетом документов).

Таблица 2.3.8.

График платежей

Месяц	Сумма, руб.	Месяц	Сумма, руб.	Месяц	Сумма, руб.
1	46009	13	46009	25	46009
2	46009	14	46009	26	46009
3	46009	15	46009	27	46009
4	46009	16	46009	28	46009
5	46009	17	46009	29	46009
6	46009	18	46009	30	46009
7	46009	19	46009	31	46009
8	46009	20	46009	32	46009
9	46009	21	46009	33	46009
10	46009	22	46009	34	46009
11	46009	23	46009	35	46009
12	46009	24	46009	36	46009
Аванс 120 000 руб.
Выкупной платеж 1 000 руб.
Итого: 1 777 312 руб.

 

Таким образом, на основании  расчетов можно сделать выводы, что  для предприятия наиболее выгодно  применение лизинга, чем кредита  в банке.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

Таким образом, на основании  курсовой работы можно сделать выводы, что  сегодня в России к этому времени сложились основные предпосылки развития лизинга: созданы основы инфраструктуры рынка лизинговых услуг; сформировано первичную законодательную базу, которая регулирует отношения субъектов лизинговой деятельности; выработаны методические основы построения взаимоотношений лизингодателя и лизингополучателя. Однако сформированы элементы не обеспечивают активного и эффективного использования лизинга как инструмента воспроизведения средств труда на предприятиях.

Созданная в РФ система  управления лизингом не в полной мере отвечает требованиям, предъявляемым  к целостной системы. Существуют элементы системы, между которыми сложились определенные связи. Системой производятся продукты в виде законов и постановлений по регулированию лизинга. Однако функции отдельных элементов, которые должны обеспечивать управляющее воздействие (органов законодательной и исполнительной власти), сформулированы нечетко, носят косвенный характер. Отсутствует формулировка единой цели элементов, входящих в систему, в отношении регулирования лизинга, не определена динамика ее функционирования. Как следствие, не создано интегрированных качеств, обеспечивающих синергический эффект. Дееспособность системы определяется механизмом управления, который обеспечивает влияние отдельных элементов на лизинговую деятельность определенными методами и стимулами. В то же время организационно-экономический механизм, который сложился в РФ, не обеспечивает активной и эффективной лизинговой деятельности субъектов хозяйствования.

Анализ правовой базы показывает неполноту и противоречивость сложившейся системы регулирования  лизинга. Это касается определения лизинга, перечень объектов и субъектов, нечеткости классификации разновидностей лизинга, увязки термина договора с процессом амортизации, налогообложения результатов лизинговых операций и др. Усовершенствование лизингового законодательства должно осуществляться на основе позитивных сдвигов наметившиеся в экономике, объективной оценки этих явлений и выработка механизмов усиления и развития прогрессивных изменений, разработки мер корректирующего характера, направленных на устранение негативных факторов, их смягчения или предупреждение. Поэтому дальнейшее развитие законодательства должен происходить в направлении создания возможностей более эффективного использования имеющегося потенциала основных фондов, восстановления и наращивания производственных мощностей предприятий путем активизации и повышения гибкости лизинга. Лизинговое законодательство должно строиться с ориентацией на нормы международного права, и прежде всего учитывая приоритеты государственной экономической политики, интересы всех сторон, участвующих в лизинговой деятельности.

Вторая глава написана на основании ООО «БЦ «Элита». Общество с ограниченной ответственностью «Бизнес- Центр «Элита» организовано в 2000 году. Предприятие специализируется на оптовой торговле посудой производства ЗАО «Завод «Демидовский» и других  крупных производителей.

На основании проведенного   анализа   финансово- хозяйственной  деятельности предприятия были сделаны  следующие выводы, что за отчетный период с 2009- 2011 года на предприятии:  происходит снижение доли собственных оборотных средств по отношению к общей величине  средств, занятых на предприятии. Постоянный рост коэффициента соотношений заемных и собственных средств.

Были рассмотрены условия  приобретения предприятием оборудования в размере 12 000 000 рублей. В результате были сделаны выводы, что наиболее лучшие условия для предприятия  предлагает ООО «Лизинговая компания «УРАЛСИБ» ежемесячный платеж составляет 46 009 руб., аванс 120 000 руб., время кредита 36 месяцев.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Конституция Российской  Федерации от 12 декабря 1993 г. (с изм. 
внесенными Указами Президента РФ от 09.01.1996 N 20,от 10.02.1996 N 173, от 09.06.2001 N 679, от 25.07.2003 N 841,Федеральным конституционным законом от 25.03.2012 N 1-ФКЗ)// Собрание законодательства Российской Федерации.- 2012.- № 77.

2.  Налоговый Кодекс  РФ. Часть вторая / Федеральный закон  РФ от 5 августа 

2011 г. // Собрание законодательства Российской Федерации.- 2011.- № 28.

3. Гражданский Кодекс  РФ. Часть вторая / Федеральный закон РФ от 19 декабря 2011г. // Собрание законодательства Российской Федерации.- 2011.- № 128.

4. Федеральный закон от 21.11.96 №129-ФЗ «О бухгалтерском  учете». // Собрание законодательства Российской Федерации.- 2012.- № 18

5. Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 08.08.2001 №128-ФЗ (в редакции Федерального Закона от 13.03.2002 №28-ФЗ).)// Собрание законодательства Российской Федерации.- 2012.- № 28.

6. Федеральный закон от 26.10.2012 № 127 –ФЗ (ред. от 28.04.2012) « несостоятельности ( банкротстве)» // Собрание законодательства Российской Федерации.- 2012.- № 178.

2. Постановления: 

6. Положение по ведению  бухгалтерского учета и бухгалтерской  отчетности в РФ от 29.07.98 №34-н. // Собрание законодательства Российской Федерации.- 2011.- № 20.

7. Положение по бухгалтерскому  учету «Доходы организации» ПБУ  9/99 ( от 27.11.2006 № 156н).

8. Положение по бухгалтерскому  учету «Расходы организации»  ПБУ 10/99 ( от 27. 11.2006 № 156н).

9. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия / И. Ансофф– СПб.: Издательство «Питер», 2009.

10. Банкротство: экономика,  право, комментарии, образцы документов.- Волгоград, 2012.-212с.

11.Балабанов И.Т. «Анализ  и планирование финансово –  хозяйственного субъекта» / И.  Т. Баабанов. - М. Финансы и статистика, 2012.- 345с.

12.Балабанов И.Т. «Основы  финансового менеджмента. Как  управлять капиталом./И. Т. Балабанов.  - М. Финансы и статистика, 2010.- 659с.

13.Басовский Л.Е. Теория  экономического анализа: Учеб. пос./ Л.Е.Басовский – М.: ИНФРА – М, 2012.- с. 119.

14.Беренс В., Харванек П.Л. «Руководство по оценке эффективности инвестиций»/ В.Беренс,  П. Л. Харванек, М – АОЗТ Интерэкспорт, М – Инфра – М, 2010. – 189с.

15. Белобтецкий И.А. Прибыль предприятия/И.А.Белобтецкий - М.: Финансы, 2012.- 201с.

16. Бобылева А.З.Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: учебное пособие./ А.З.Бобылева. – М.:Дело, 2011.-256с.

17. Бокамова Н.И., Шеремет А.Д. Курс экономического анализа /  Н.И. Бокамова, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2008. – 56с.

18. Бурмистрова Т. Банкротство в современной России./Т. Бурмистрова, А. Карелин// Право и экономика. -2012.-№3. С. 7-17.

19. Валдайцев С.В. Антикризисное управление на основе инноваций/ С.В. Валдайцев. –М.: ТК Велби «Проспект», 2010.-312с.

20. Горбачева Л.А. Анализ  прибыли и рентабельности/ Л.А.  Горбачева  - М.: Экономика, 2010.- 311с.

21. Дмитриева Н.Г. Налоги  и налогообложение/ Н.Г.Дмитриева– Ростов: Феникс, 2010.– 200 с.

22. Жарковская Е.П. Антикризисное управление./ Е.П. Жарковская. –М.: Омега – Л., 2011.-336с.

23. Карагод В.С., Худолеев В.В. Налоги и налогообложение/ В.С. Карагод, В.В. Худолеев. – М. Омега- Л.М.: Форум: М - М., 2012. – 197с.

24. Кожинов В. Я. Производство: учет и налоги / В. Я. Кожинов. –М.: Альфа – Пресс, 2011. – 428с.

25. Козлова Т. Служба  внутреннего контроля: планирование  деятельности /Т. Козлова//Банковское дело в Москве. - 2012. - № 7. – С. 12 -15.

26. Косткин С.В. Регулирование аудиторской деятельности в США /С.В. Косткин //Внедрение МСФО в кредитной организации. – 2012. - № 6.- С. 12-23.

27. Кузнецова Е.В. Аудит  системы внутреннего контроля  в среде компьютерной обработки  данных: Практическое пособие для  вузов /Е.В. Кузнецова, Л.В. Сотникова;  Под. ред. В.И. Подольского. – М: ЮНИТИ –ДАНА, 2010 – 112с.

28.Кузнецова Е.В.- Финансовое  управление компанией / Е.В. Кузнецова. -  М.: Перспектива, 2010. – 92с.

29. Курбангалеева О.А. Исправление ошибок в бухгалтерской и налоговой отчетности/ О.А. Курбангалеева. – М.:Вершина, 2010. – С. 4- 6.

30. Лермонтов Ю. М. Доходы бюджета 2013 года, администрируемые ФНС России / Ю.М. Лермонтов // Налоговый вестник. – 2012.-№ 1. – С. 6-8.