Методы анализа и прогнозирования финансовых результатов предприятия

С учетом прочих операционных доходов, административных расходов и расходов на сбыт определяется финансовый результат (прибыль или убыток) от общего объема операционной деятельности. Это означает, что прибыль от операционной деятельности является разницей между валовым доходом, увеличенным на другие операционные доходы, и административными расходами и расходами на сбыт.

Прибыль от обычной деятельности до налогообложения определяется на основе прибыли от операционной деятельности и ее корректировки на финансовый результат от участия в капитале, другой финансовой деятельности, а также как результат вычета налога на этот доход.

Если на предприятии  выполнялись чрезвычайные операции, в результате которых была получена прибыль, то ее размер за вычетом налога в сумме с чистой прибылью от обычной деятельности составил общую чистую прибыль предприятия в отчетном периоде.

Таким образом, прибыль предприятия в практическом измерении согласно национальным и международным стандартам бухгалтерского учета имеет несколько аспектов, но, в конце концов, основным абсолютным показателем в денежном измерении является суммарная чистая прибыль предприятия как финансовый результат операционной и финансовой деятельности и чрезвычайных операций после вычета налога на прибыль[19, c. 72].

Обычная деятельность является основным источником получения  прибыли на предприятиях разных форм хозяйствования и собственности.

Базовыми показателями формирования прибыли от обычной  деятельности являются доходы и расходы  предприятия.

Доходы от обычной деятельности классифицируются по следующим группам:

• выручка от реализации продукции (продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг);
• прочие операционные;
• финансовые;
• другие.

Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, других активов) признается в случае выполнения следующих условий:

• покупателю переданы риски и выгоды, связанные с правом собственности на продукцию (товар, другой актив);
• предприятие в дальнейшем не управляет и не контролирует реализованную продукцию (товары, другие активы);
• сумма дохода (выручки) может быть достоверно определена;
• существует уверенность в том, что вследствие операции экономические выгоды предприятия увеличатся, а связанные с этим расходы могут быть достоверно определены.

Вследствие использования активов предприятия другими сторонами возникает доход в виде процентов, роялти и дивидендов. Проценты – это плата за использование средств, их эквивалентов или сумм, задолженных предприятию. Роялти – это платежи за использование нематериальных активов предприятия (патентов, торговых марок, авторского права, программных продуктов). Дивиденды – это часть чистой прибыли, распределенная между участниками (собственниками) в соответствии с долей их участия в собственном капитале предприятия [23, c.271].

Расходы, возникшие  в результате обычной деятельности предприятия, состоят из расходов, связанных с оперативной деятельностью, и финансовых. В свою очередь, расходы, связанные с операционной деятельностью, является суммой себестоимости реализованной продукции (выполненных работ, оказанных услуг), административных расходов, расходов на сбыт и др.

Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) состоит из производственной себестоимости продукции, реализованной в течение отчетного периода, нераспределенных постоянных общепроизводственных расходов.

В производственную себестоимость продукции (работ, услуг) включаются прямые затраты всех видов  и общепроизводственные расходы  на оплату труда.

В состав прямых материальных затрат входят стоимость  сырья и основных материалов, которые образуют основу производимой продукции, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, вспомогательных и других материалов, непосредственно касающихся конкретного объекта затрат.

В состав прямых расходов на оплату труда входят заработная плата и другие выплаты работникам, которые занимаются производством продукции, выполняющие работы или оказывающие услуги, непосредственно касающиеся конкретного объекта затрат.

В состав прочих прямых расходов входят все другие производственные расходы, непосредственно  касающихся конкретного объекта  затрат, в частности отчисления на социальные мероприятия, плата за аренду земельных и имущественных паев, амортизация и т.д. [20, c.369].

В состав общепроизводственных расходов входят:

• расходы на управление производством (оплата труда руководителей цехов, участков и отчисления на социальные мероприятия и медицинское страхование аппарата управления цехами, участками); расходы на оплату служебных командировок персонала цехов, участков;
• амортизация основных средств и нематериальных активов общепроизводственного (цехового, участкового, линейного) назначения;
• расходы на содержание, эксплуатацию и ремонт, страхование, операционную аренду основных средств, других необоротных активов общепроизводственного назначения;
• расходы на отопление, освещение, водоснабжение, водоотвод и прочее содержание производственных помещений;
• затраты на обслуживание производственного процесса;
• расходы на охрану труда, технику безопасности и охрану окружающей среды;
• другие расходы (потери от брака; оплата простоев и т.д.) [22, c.207].

Общепроизводственные  расходы делятся на переменные и  постоянные.

К переменным общепроизводственным относятся расходы на обслуживание и управление производством (цехов, участков), которые изменяются прямо (или почти прямо) пропорционально изменению объема деятельности. Переменные общепроизводственные расходы распределяются на каждый объект затрат с использованием базы распределения (часов труда, заработной платы, объема деятельности, прямых расходов и пр.) исходя из фактической мощности производства отчетного периода.

К постоянным общепроизводственным относятся расходы на обслуживание и управление производством, которые  остаются неизменными (или почти неизменными) при изменении объема деятельности. Постоянные производственные накладные расходы распределяются на каждый объект затрат с использованием базы распределения (часов труда, заработной платы, объема деятельности, прямых расходов и пр.) при нормальной мощности производства. Нераспределенные постоянные общепроизводственные расходы входят в состав себестоимости реализованной продукции (выполненных работ, оказанных услуг) в период их возникновения. Общий объем распределенных и нераспределенных постоянных общепроизводственных расходов не может превышать их фактический объем [4, c.139].

Перечень и  состав переменных и постоянных общепроизводственных расходов устанавливает предприятие.

Расходы, связанные  с операционной деятельностью, не включаются в себестоимость реализованной продукции, делятся на административные, расходы на сбыт и прочие операционные расходы.

К административным относятся общехозяйственные расходы по обслуживанию и управлению предприятием; затраты на сбыт состоят из расходов, связанных с реализацией (сбытом) продукции.

Расходы, связанные  с операционной деятельностью, включают такие экономические элементы:

• материальные;
• на оплату труда;
• отчисления на социальные мероприятия;
• амортизация;
• прочие операционные расходы.

К финансовым относятся  расходы на уплату процентов (за пользование  полученным кредитам, по выпущенным облигациям, по финансовой аренде) и другие расходы предприятия, связанные с привлечением заемного капитала.

Прибыль предприятия  состоит из прибыли от обычной деятельности (сумма прибыли от операционной и другой обычной деятельности) и прибыли от чрезвычайных событий [9, с.143].

Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это его чистая прибыль или убыток [15, c. 122] Постоянное увеличение чистой прибыли – это устойчивый источник финансирования развития производства (реинвестирование прибыли), выплаты дивидендов, создание резервных фондов, удовлетворения социальных и материальных потребностей работников предприятия, благотворительной деятельности. По чистой прибыли определяется приемлемый для инвестора уровень доходности активов предприятия для сравнения с альтернативными вариантами направления инвестирования (при условии сопоставимого риска). Чистая прибыль является одним из основных источников увеличения капитала предприятия, что отражено в форме № 4 "Отчет о собственном капитале" финансовой отчетности. Постоянное увеличение прибыли в условиях допустимого риска, то есть в случае привлечения дополнительных заемных средств или дополнительного размещения акций, укрепляет конкурентные позиции предприятия на рынке капитала [13. c.21].

Система показателей  финансовых результатов включает в  себя не только абсолютные, но и относительные  показатели эффективности хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности.

Рентабельность  – это относительный показатель интенсивности производства, который  характеризует уровень прибыльности (окупаемости) соответствующих составляющих процесса производства или совокупных расходов предприятия [27,с.57].Рассчитывают и анализируют общую рентабельность работы предприятия, рентабельность продукции и ряд других показателей. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования предприятий как самостоятельных товаропроизводителей [24,с.285].

Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или  процентах и отражают долю прибыли  с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, более полно, чем  прибыль характеризуют окончательные  результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

 

2. Задачи, цели и методы анализа финансовых результатов

 

Основной целью анализа финансовых результатов является разработка обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта [8, c.237].

 Как любое направление аналитического исследования, анализ финансовых результатов предприятия должен соответствовать определенным требованиям и основываться на общих принципах. К ним относят:

• государственный подход при оценке экономических явлений, результатов  хозяйствования;

• научный характер, т.е. он должен базироваться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства, использовать достижения научно-технического прогресса и передового опыта, новейшие методы экономических исследований;

• комплексность анализа, что требует  охвата всех звеньев и всестороннего  изучения причинных зависимостей в экономике предприятия;

• системный подход к анализу, когда каждый объект рассматривается как сложная динамическая система, включающая ряд элементов, определенным образом связанных между собой и внешней средой;

• объективность, конкретность, точность. Анализ должен основываться базироваться на достоверной, проверенной информации, реально отображающей объективную действительность, а выводы его – быть обоснованы точными аналитическими расчетами;

• действенный характер, то есть активно влиять на процесс производства и его результаты, своевременно выявлять просчеты и использовать результаты анализа для управления предприятием;

• плановый характер, систематическое проведение анализа с разделением обязательств по выполнению аналитической работы между исполнителями и контролю за ее проведением;

• оперативный характер, умение быстро и четко проводить анализ, принимать  управленческие решения и воплощать  их в жизнь;

• демократический характер. Привлечение  к проведению анализа широкого круга  работников предприятия обеспечивает более полное выявление передового опыта и использование внутрихозяйственных резервов, имеющих место;

• эффективность анализа, т.е. расходы на его проведение должны давать многократный эффект [9,с.426].

Главными задачами анализа  финансовых результатов предприятия  являются:

• изучение объемов, состава  и динамики финансовых результатов  деятельности предприятия;

• проверка обоснованности и напряженности плановой прибыли;

• общая оценка выполнения плана, прогнозы, динамика;

• определение отклонения фактической прибыли от предусмотренного планом (расчетом, прогнозом), изучение динамики изменения прибыли за несколько отчетных периодов;

• выявление факторов влияния на формирование прибыли  оценка их динамики и расчеты их влияния;

• изучение направлений  и тенденций распределения прибыли;

• выявление резервов увеличения прибыли;

• разработка мероприятий, направленных на реализацию выявленных резервов [30,с.231].