Оценка ликвидности и имущественного положения предприятия

 
 
 

       В процессе анализа ликвидности баланса, баланс является не ликвидным, т.к. наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных пассивов, в начале года на 7450 тыс.руб., в конце года – на 8400 тыс.руб.; медленно реализуемые активы на начало года меньше долгосрочных пассивов на 3100 тыс.руб.; трудно реализуемые активы превышают постоянные пассивы в начале года на 9550 тыс.руб., в конце года на 3540 тыс.руб. 
 

1) Текущая ликвидность 

Т_л=(А1+А2)-(П1+П2) 

где, А1 – наиболее ликвидные активы;

       А2 – быстро реализуемые активы;

       П1 – наиболее срочные обязательства;

       П2 – краткосрочные обязательства. 

на конец года 

Т_л=(1850+4000)-(9300+3000)=-6450 тыс.руб 

на конец года

                              

                               Т_л=(1600+4010)-(10000+2000)=-6390 тыс.руб 

     

=-6390-(-6450)=60 тыс.руб 
 
 

2) Перспективная  ликвидность  

П_л=А3-П3 

где, А3 - медленно реализуемые активы;

        П3 – долгосрочные обязательства 
 
 

на начало года

П_л=8100-11200=-3100 тыс.руб 

на конец года

         П_л=7250-4400=2850 тыс.руб 

=2850-(-3100)=5950 тыс.руб 

3) Общий показатель  ликвидности 

 

на начало года 

 

на конец года 

 

 

4) Коэффициент  маневренности 

 

где, 2р - второй раздел баланса «Оборотные активы»

       3р – третий раздел баланса  «Капитал и резервы» 

на начало года 

 

на конец года 

 

 
 

5) Коэффициент  обеспеченности собственными средствами 

 

где, А4 – трудно реализуемые активы

        П4 – устойчивые пассивы 

на начало года 

 

на конец года 

 

 

Таблица 2 

Показатели  финансового состояния 

 

       В отчетном году произошло изменение следующих показателей: текущая ликвидность увеличилась на 60, перспективная ликвидность возросла на 5960, коэффициент обеспеченности собственными средствами повысился на 0,45, это означает, что предприятие обеспечено собственными средствами, которые необходимы для финансовой устойчивости предприятия, общий показатель ликвидности увеличился на конец года по сравнению с началом года на 0,03. Кроме этого в отчетном году произошло снижение коэффициента маневренности на 0,24. 

3. Анализ  размещения капитала и оценка  имущественного состояния предприятия

3.1 Анализ  структуры активов предприятия

       Финансовое  состояние предприятия и его  устойчивость в значительной степени  зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой они приносят доход.

       Сведения  о размещении капитала содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

       Оборотный капитал может находиться в сфере  производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов), и сфера обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

       Главным признаком группировки статей актива баланса предприятия является их ликвидность. По этому признаку все статьи актива баланса делятся на долгосрочный, или основной капитал и оборотные активы. Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами.

       В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные. Монетарные активы – статьи баланса, которые отражают средства и обязательства в текущей  денежной оценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах. Немонетарные активы – основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи.

Таблица 3 

Структура активов предприятия 

 

       При анализе структуры активов предприятия сумма баланса уменьшилась на 5000 тыс.руб. Это произошло за счет следующих изменений: величина внеоборотных активов на конец года по сравнению с началом года снизилась на 3910 тыс.руб, а доля уменьшилась на 2,73%;сумма оборотных активов в сфере производства сократилась на 950 тыс.руб., а доля возросла на 0,3%; сумма оборотных активов в сфере обращения уменьшилась на 140 тыс.руб., а доля повысилась на 2,43%. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.2 Анализ  динамики, состава и структуры  внеоборотных активов 

       Внеоборотные  активы – это вложения средств  с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы.

       Особое  внимание уделяется изучению состава, динамики и структуры основных средств, т.к. они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. Изменение суммы по этой статье может произойти как за счет увеличения (уменьшения) количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счет повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых в связи с инфляцией.

       В процессе анализа также изучают  динамику, состав инвестиционного портфеля, его структуру и изменение  за отчетный период. Здесь анализируются  доходность инвестиционного портфеля в целом и доходность отдельных  финансовых инструментов.

       Значительную  долю в составе основного капитала занимают нематериальные активы. К ним относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными ресурсами, новые технологии, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 4 

Анализ  изменений в составе и структуре  имущества предприятия 

 

       В результате анализа состава и структуры имущества предприятия сумма баланса снизилась на 5000 тыс.руб.

       По разделу «Внеоборотные активы» произошли изменения по следующим статьям:

- по  статье «Нематериальные активы»  сумма уменьшилась на 80 тыс.руб., удельный вес повысился на 0,87%;

- по  статье «Основные средства» сумма  снизилась на 3150 тыс.руб., удельный  вес сократился на 1,94%;

- по  статье «Незавершенное строительство»  сумма была снижена на 400 тыс.руб., удельный вес уменьшился на 0,89%;

- по  статьям «Доходные вложения в  материальные ценности» и «Прочие внеоборотные активы» сумма и удельный вес не изменились.

       По  разделу «Оборотные активы» произошли  изменения по следующим статьям:

- по статье «Запасы» сумма снизилась на 700 тыс.руб., а доля возросла на 2,22%;

- по  статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» сумма увеличилась на 100 тыс.руб., доля повысилась на 0,59%;

- по  статье «Дебиторская задолженность  по которой платежи ожидаются  в течение 12 месяцев» сумма  сократилась на 240 тыс.руб., доля уменьшилась  на 0,11%;

- по  статье «Краткосрочные финансовые  вложения» сумма сократилась  на 200 тыс.руб., доля снизилась на 0,28%;

- по  статье «Денежные средства» сумма  была снижена на 50 тыс.руб., а доля  возросла на 0,31%. 
 
 
 
 
 
 

Таблица 5  

Состав  и динамика основного капитала