Оценка ликвидности и имущественного положения предприятия

 

       В процессе анализа основного капитала произошли следующие изменения: сумма нематериальных активов уменьшилась на 80 тыс.руб., сумма основных средств сократилась на 3150 тыс.руб., величина незавершенного строительства уменьшилась на 400 тыс.руб., кроме этого увеличились следующие показатели: сумма доходных вложений в материальные ценности была увеличена на 20 тыс.руб., сумма прочих внеоборотных активов возросла на 300 тыс.руб.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.3 Анализ  динамики, состава и структуры  оборотных активов. 

       При анализе необходимо тщательно проанализировать изменение состава и динамики оборотных активов от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятие. Стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства. Существенные структурные изменения свидетельствуют о нестабильной работе предприятия. 

       Таблица 6

       Анализ  состава и структуры оборотных  активов

 

       В результате проведенного анализа по составу и структуре оборотных активов величина баланса сократилась на 1090 тыс.руб.

       По разделу «Внеоборотные активы» произошли изменения по следующим статьям:

- по  статье «Запасы» сумма сократилась  на 700 тыс.руб., а доля повысилась  на 0,64%;

- по  статье «Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям»  сумма увеличилась на 100 тыс.руб., доля возросла на 1,14%;

- по  статье «Дебиторская задолженность  по которой платежи ожидаются  в течение 12 месяцев» сумма  сократилась на 240 тыс.руб., доля снизилась  на 0,95%;

- по  статье «Краткосрочные финансовые  вложения» сумма уменьшилась на 200 тыс.руб., а доля снизилась на 1,06%;

- по  статье « Денежные средства»  сумма была снижена на 50 тыс.руб., а доля увеличилась на 0,23%.    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Анализ  платежеспособности предприятия.

4.1 Показатели  платежеспособности предприятия, их динамика.

       Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его  платежеспособность, т.е. возможность  наличными денежными ресурсами  своевременно погашать свои платежные  обязательства.

       Оценка  платежеспособности выражается через коэффициент платежеспособности. Если коэффициент платежеспособности больше  или равен единице, это значит, что предприятие платежеспособное. Коэффициент платежеспособности определяется по следующей формуле: 

       

 

       При анализе платежеспособности предприятия используются также следующие показатели:

       1) коэффициент покрытия

       Этот  показатель характеризует общую  обеспеченность предприятия оборотными средствами. Если коэффициент покрытия больше двух – это свидетельствует  о высокой платежеспособности предприятия, а если меньше единицы, то можно считать о финансовом риске предприятия. 

       

 

       2) коэффициент абсолютной ликвидности  – показывает какая часть текущих  обязательств может быть погашена  не только за счет наличных денежных средств, но также за счет ожидаемых поступлений. Величина этого показателя должна быть равна 0,2-0,5 

       

 

       3) текущая ликвидность определяется  по следующей формуле: 

       

 

       4) коэффициент текущей ликвидности  – характеризует какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетам может быть погашена, мобилизовав все оборотные средства. 

       

 
 

       5) перспективная ликвидность 

       

 

       6) общий показатель ликвидности 

       

 

       7) коэффициент обеспеченности собственными  средствами – характеризует собственные  оборотные средства у предприятия,  необходимые для финансовой устойчивости. 

       

 

4.2 Оценка  платежеспособности на основе  изучения потоков.

       Для оперативного внутреннего анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками, банками и прочими кредиторами составляется платежный календарь в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные средства, а с другой стороны, платежные обязательства.

       Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документах о расчетах по оплате труда.

       Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую  дату сравнить с платежными обязательствами  на эту же дату.

       Низкий  уровень платежеспособности, который выражается в недостатке денежной наличности и наличии просроченных платежей может быть случайным и хроническим.

       Причинами неплатежеспособности могут быть:

       1. невыполнение плана по производству  и реализации продукции, повышение ее себестоимости;

       2. неправильное использование оборотного  капитала: отвлечение средств в  дебиторской задолженности, вложение  в сверх плановые запасы;

       3. высокий уровень налогообложения,  штрафных санкций за несвоевременную  или неполную уплату налогов.

1) Абсолютная  ликвидность 

         

на начало года 

на конец года 

 

 

2) Коэффициент  покрытия 

 

на начало года 

 

на конец года 

 

 

3) Коэффициент  быстрой ликвидности 

 

на начало года  

 

на конец года 

 

 
 
 
 
 

4) Коэффициент текущей ликвидности 

 

на начало года 

 

на конец года 

 

 

5) Коэффициент  платежеспособности 

 

на начало года 

 

на конец года 

 

 

Таблица 7 

Показатели  платежеспособности 

 

       В результате оценки анализа оценки платежеспособности произошли следующие изменения: коэффициент абсолютной ликвидности на конец года по сравнению с началом года сократился на 0,02; коэффициент покрытия на начало года составляет 1,5, на конец года – 1,29. Это говорит о том, что предприятие обеспечено оборотными средствами. Коэффициент быстрой ликвидности был уменьшен на конец года на 0,02; коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,06. Коэффициент платежеспособности на начало и конец года меньше единицы, это свидетельствует о том, что предприятие плохо обеспечено денежными средствами. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

       Профессиональное  управление финансами требует глубокого  анализа, который позволяет наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования.

       Возрастает  роль финансового анализа, позволяющий  изучить финансовое состояние предприятия.

       Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, которая характеризует состояние капитала в процессе его кругооборота, т.е. способность субъекта финансировать свою деятельность на определенный момент времени.

       Устойчивость  и стабильность финансового состояния  предприятия зависят от его производственной, коммерческой, финансовой деятельности.

       Одним из показателей финансового состояния  предприятия является его платежеспособность – возможность наличными денежными  средствами своевременно погасить платежные  обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности.

       Ликвидность баланса – возможность субъекта обратить активы в наличность.

       В процессе проведения анализа ликвидности  баланса, выяснилось, что баланс не является ликвидным, т.к. не выполнялись  условия ликвидности баланса:

       1) наиболее ликвидные активы оказались меньше наиболее срочных пассивов в начале года на 7450 тыс.руб., в конце года на 8400 тыс.руб.;

       2) медленно реализуемые активы  на начало года ниже долгосрочных пассивов на 3100 тыс.руб.;