Оценка эффективности хозяйственной деятельности

в) оборотные активы - сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров;

г) долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

д) ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;

е) наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров) ;

ж) краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);

з) потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств;

и) собственные средства - сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;

к) обязательства предприятия - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств предприятия;

л) долгосрочные обязательства предприятия - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;

м) текущие обязательства предприятия - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств;

н) выручка нетто - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей;

п) среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;

р) чистая прибыль (убыток) - чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей; 

 

 

 

 

Таблица 4 - Основные финансовые показатели для расчета коэффициентов

Наименование показателя	01.01.2012	01.01.2013	01.01.2014	Отклонение  01.01.2014  от   01.01.2012
а) совокупные активы (пассивы)	3218	5024	10099	6881
Б) оборотные активы	3218	5024	10099	6881
В) долгосрочная дебит. задолженность	0	0	0	0
Г) ликвидные активы	1970	3325	7532	5562
Д) наиболее ликвидные оборотные активы	184	277	688	504
Е) краткосрочная дебит. задолженность	1786	3048	6844	5058
Ж) потенциальные оборотные активы к возврату	0	0	0	-1786
З) собственные средства	100	106	3150	3050
И) обязательства предприятия	2923	4319	6178	3255
К) долгосрочные обязательства предприятия	0	0	0	0
Л) текущие обязательства предприятия	2923	4319	6178	3255
М) просроченная кред. задолженность	0	78	95	95
	за 2011	за 2012	за 2013	Отклонение
Н) выручка нетто	54356	57237	55559	1203
О) среднемесячная выручка нетто	4529.7	4769.8	4629.9	100.3
П) чистая прибыль (убыток)	2092	3261	4686	2594

 

 

В целом, можно отметить, улучшение показателей выручки и увеличение чистой прибыли.

Анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков выполнения обязательств. 

 

 

Рисунок 4 - Динамика изменения пассивов ООО "ТК "Гранд"" 

 

Из приведенной диаграммы видно, что уставный капитал организации оставался неизменным на всем промежутке исследования.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятя, как на начало, так и на конец периода отсутствует.

Долгосрочные обязательства, достигая своего максимума в сумме 347 тыс. руб. к 01.01.2014 года возрастают к концу периода по сравнению с уровнем на 01.01.2012 года на 152 тыс. руб. и составляют 347 тыс. руб. или 177.9 % от первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют отложенные налоговые обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из отложенныx налоговых обязательств на 100 %.

По строке 1410 баланса (краткосрочные заемные средства) – сумма заемных средств на 01.01.2014 года возросла по сравнению с положением на 01.01.2012 года на 68 тыс. руб. и составила 213 тыс. руб.

Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2014 года возросла по сравнению с положением на 01.01.2012 года на 1056 тыс. руб. и составила 1492 тыс. руб. Значительное увеличение кредиторской задолженности на 654 тыс. руб. произошло в период с 01.01.2013 года по 01.01.2014 года.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. При этом по состоянию на 01.01.2012 года дебиторская задолженность превышает кредиторскую на 309.6%, а по состоянию на 01.01.2014 года на 358.7%. Таким образом, за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности. Необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами. Предприятие имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств. Такая ситуация может привести к полной неплатежеспособности организации. 

 

Соотношение дебиторской и кредиторской  задолженности на 01.01.2012 г.		Соотношение дебиторской и кредиторской  задолженности на 01.01.2014 г.
	- кредиторская задолженность		- кредиторская задолженность
	- остаток дебиторской  задолженности		- остаток дебиторской  задолженности

 

 

Рисунок 5 - Соотношение дебиторской и кредиторской 
задолженности

В структуре пассива баланса по состоянию на конец исследуемого периода присутствуют также доходы будущих периодов, прочие краткосрочные обязательства.

Увеличение активов на 6881 тыс. руб. сопровождается одновременным увеличением обязательств предприятия на 6881 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие увеличения задолженности организации без эквивалентного роста активов, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло ухудшение платежеспособности.  

 

 

 

3.3 Анализ платежеспособности и ликвидности

 

Проведем анализ платежеспособности ТК «Гранд»

 

Таблица 5 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия

Наименование показателя	01.01.2012	01.01.2013	01.01.2014	Отклонение  01.01.2014  от   01.01.2012
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.0629	0.0641	0.1114	0.0485
Коэффициент текущей ликвидности	0.674	0.77	1.219	0.545
Обеспеченность обязательств предприятия его активами	0.674	0.66	1.131	0.457
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	x	0.072	0.108	x

 

 

Анализ изменения коэффициентов, характеризующих платежеспособность ООО "ТК "Гранд"" по состоянию на 01.01.2014 г., по сравнению с положением на 01.01.2012 г. показал следующее:

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков 

 

 

Рисунок 5 – Динамика изменений коэффициент абсолютной ликвидности

 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам предприятия. Значение коэффициента за период c 01.01.2012 г. по 01.01.2014 г. увеличилось на 0.0485 и составило 0.1114, т.е. предприятие увеличило свою платежеспособность и было в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства, за счет денежных средств на счетах 01.01.2012 г. на 6.29%, а 01.01.2014 г. 11.14%. 

 

Рисунок 6 – Динамика изменений коэффициентов текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (критической оценки) характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам предприятия.

Значение коэффициента текущей ликвидности на 01.01.2014 г. по сравнению с 01.01.2012 г. увеличилось на 0.545 и составило 1.219, т.е. платежеспособность возросла и на 01.01.2014 г. предприятие, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости могло погасить текущие обязательства на 121.9% , в то время как на 01.01.2012 г. этот показатель составил 67.4% .  

   

Рисунок 7 - Динамика изменений обеспеченности обязательств предприятия

Обеспеченность обязательств предприятия его активами характеризует величину активов предприятия, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам предприятия. Значение обеспеченности обязательств предприятия его активами на 01.01.2014 г. по сравнению с 01.01.2012 г. увеличилось на 0.457 и составило 1.131, т.е. платежеспособность возросла и на 01.01.2014 г. предприятие, реализуя свои активы по балансовой стоимости могло погасить обязательства перед кредиторами на 113.1% , в то время как на 01.01.2012 г. этот показатель составил 67.4% . 

 

Рисунок 8 - Динамика изменений степени платежеспособности по текущим обязательствам

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. определяется как отношение текущих обязательств предприятия к величине среднемесячной выручки. Степень платежеспособности по текущим обязательствам на 01.01.2014 г. увеличилась на 0.545 в то время как на 01.01.2012 г. оно было не в состоянии погасить свою краткосрочную задолженность, т.е. период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами уменьшился и составил 0.1 мес.