Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО "Нива

     Федеральное агентство связи

     БФ  ФГОБУ ВПО «СибГУТИ» 
 
 
 
 
 
 
 
 

     КУРСОВАЯ  РАБОТА

     По  дисциплине: Анализ финансово –  хозяйственной деятельности.

     Тема: Оценка кредитоспособности хозяйствующего субъекта

     (на  примере УФПС РБ – Филиал ФГУП «Почта – России»). 
 
 
 
 

     Выполнил:

     Студент группы БС-191

     Банзарханова С.А.

     Проверил:

     Дондукова Т.Ц. 
 
 

     Улан-Удэ,

     2012 г 

     Содержание 

Введение 3

Глава 1. Теоретические  основы оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта 5

1.1 Понятие кредитоспособности  и специфика ее  определения 5

1.2 Методы оцени кредитоспособности  предприятия 10

1.3 Этапы анализа  кредитоспособности 16

Глава 2. Анализ оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта 21

2.1.Организационно-экономическая  характеристика 21

2.2. Анализ ликвидности  баланса предприятия 25

2.3. Анализ кредитоспособности  УФПС РБ – Филиал  ФГУП «Почта –  России» 30

Заключение: 33

Список  используемой литературы: 35 
 
 

 

     

     Введение

 

     Актуальность  данной темы обуславливается тем, что  на определённых этапах производственного  процесса почти все предприятия  испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. В такой ситуации самый, казалось бы, логичный выход – получение банковского кредита, однако на практике такая задача оказывается для предприятий зачастую непосильной. Причина кроется в том, что предприятия в основной своей массе не соответствуют критериям кредитоспособности. Одним из критериев является показатель рентабельности производства, который должен превышать ставку процента. Для принятия банками решения о выдаче кредита, они разрабатывают методики, основанные на определении кредитоспособности предприятия, нуждающегося в кредитовании.

     Больше  всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются  банки: их прибыльность и ликвидность  во многом зависят от финансового  состояния клиентов. Снижение риска  при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

     Цель  курсовой работы заключается в применении рейтинговой модели оценки кредитоспособности к предприятию.

     Для реализации этой цели необходимо решить следующие задачи:

     1. Изучить литературу, описывающую кредитоспособность предприятий. Определить сущность кредитоспособности.

     2. Определить различия между кредитоспособностью  и платежеспособностью.

     3. Описать модели оценки кредитоспособности  предприятий-заёмщиков.

     4. Дать этапы анализа кредитоспособности.

     5. Оценить кредитоспособность предприятия

     6. Определить факторы, снижающие  кредитоспособность предприятия  и дать рекомендации по их  устранению

     Объектом  исследования курсовой работы является УФПС РБ – Филиал ФГУП «Почта – России». Предметом исследования является кредитоспособность предприятия.

     Курсовая  работа состоит из двух глав: в первой рассматривается теоретические  вопросы, касающиеся оценки кредитоспособности (понятие и сущность, модели оценки и детальное описание рейтинговой  модели), во второй – непосредственно  рассматривается анализ кредитоспособности УФПС РБ – Филиал ФГУП «Почта – России», в том числе краткая характеристика деятельности предприятия и рекомендации по повышению кредитоспособности.

     Методологической  базой данной курсовой работы служат работы ведущих экономистов в  области экономического анализа: Лаврушин О.И., Герасимов Б.И., Вишняков И.В. 

     Глава 1. Теоретические основы оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта

     1.1 Понятие кредитоспособности  и специфика ее  определения

 

     Проблема  оценки кредитоспособности заемщика банка  не относится к числу достаточно разработанных. Прежде всего, в уточнении нуждается сам термин «кредитоспособность». Распространенным является такое его определение (способность лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам), которое делает его неотличимым от другого термина – «платежеспособность».

     Однако  в определении понятия «платежеспособность» и «кредитоспособность» существуют различия.

     Таблица 1.1 – Отличительные черты понятий  кредитоспособность и платежеспособность

№ п/п	Кредитоспособность	Платежеспособность
1 1	Понятие уже  в отличии от платежеспособности	Понятие, которое  вмещает в себе понятие кредитоспособности
22	Прогнозирует  платежеспособность предприятия на срок кредита	Фиксирует неплатежи  за прошлый период или какую-либо другую дату
33	Характеризует возможность погашения части  общей задолженности, а именно ссудной  задолженности	Характеризует способность и возможность погасить все виды задолженности
Источники погашения:
44	Выручка от реализации продукции	Выручка от реализации продукции
55	Выручка от реализации имущества, принятого банком в залог  по ссуде	Выручка от реализации имущества предприятия
66	Гарантия другого  банка или предприятия
77	Страховое возмещение

 

     Платежеспособность  предприятия – это его возможность  и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности. В то же время кредитоспособность характеризуется лишь возможностью предприятия погасить кредиторскую задолженность.

     Кредитоспособность  – наличие у заемщика предпосылок, возможностей получить кредит и возвратить его в срок.

     Применяемые в настоящее время и рекомендованные  способы оценки кредитоспособности опираются главным образом на анализ данных о деятельности заемщика в предшествующем периоде. При всем значении такой оценки она не может  исчерпывающем образом характеризовать  кредитоспособность заемщика в предстоящем  периоде. При использовании главным  образом данных отчетности оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика рассматривается лишь как предварительная. При оценке кредитоспособности нужно учитывать предстоящие изменения конъюнктуры, в том числе наличие реальных условий поступления средств заемщику от реализации продукции, принимая во внимание возможность реализации с учетом намечаемого уровня цен и предстоящих изменений платежеспособного спроса на соответствующие виды продукции. Значительные размеры процентных ставок сказываются на увеличении расходов заемщиков, а соответственно и на их кредитоспособности и это необходимо учитывать при оценке кредитоспособности. Состояние платежной дисциплины заемщика имеет немаловажное значение для характеристики его кредитоспособности. При оценке кредитоспособности предприятия следует рассматривать неплатежи, в том числе суммы просроченных платежей – поставщикам, банку, финансовым органам – как самостоятельную группу, а не распределять их в различные виды кредиторской задолженности. Повышение уровня кредитоспособности заемщиков связано с повышением их ответственности за своевременное погашение ссуд и вместе с тем ужесточение требовательности банков при кредитовании.

     Кредитоспособность  заемщика зависит от многих факторов. Уже это само по себе означает трудность, поскольку каждый фактор (для банка  – факторы риска) должен быть оценен и рассчитан. К этому следует добавить необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно непросто. Еще сложнее оценить перспективы изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в предстоящий период. Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации заемщика, хотя не только их. Соответствующие выводы не могут быть признаны неопровержимыми. В дореволюционное время для учета морального облика клиента предполагалось принимать во внимание даже прошлое заемщика и прошлое его компаньонов в деле, а равно и тех фирм, в зависимости или в тесной деловой связи с которыми он состоял. Также значительные сложности порождаются инфляцией, искажающей показатели, характеризующие возможности погашения ссудной задолженности (это относится, например, к показателям оборачиваемости капитала и отдельных его частей – активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамикой объема оборота (из-за опережающего роста цен на реализуемую продукцию) и оценкой остатков (основных средств, запасов). Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль. По данным американских аналитиков 35-40% просроченных ссуд возникает в результате недостаточно глубокого анализа финансового положения заемщика на предварительной стадии переговоров.

     Таким образом, следует отметить, что процесс  кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение  ссуды в установленный срок. Поэтому  предоставление ссуд банк обуславливает  изучением кредитоспособности, т.е. изучением факторов, которые могут  повлечь за собой их непогашение. Цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы и предполагает решение следующих задач:

• обоснование оптимальной величины предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения;
• определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов;
• осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов;
• проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния;
• анализ целесообразности и результативности принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне кредитоспособности организации-заемщика,
• выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита заемщику;
• анализ достаточности и надежности предоставленного заемщиком обеспечения.

     Нельзя  получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных. Для  обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах  нужна экспертная оценка квалифицированных  аналитиков. В то же время сложность  оценки кредитоспособности обусловливает  применение разнообразных подходов к такой задаче – в зависимости как от особенностей заемщиков, так и от намерений конкретного банка-кредитора. Различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга, применять их следует в комплексе. Все это обуславливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу.

     Таким образом кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) – его комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

     Показатели  кредитоспособности:

• коэффициент абсолютной ликвидности;
• коэффициент текущей ликвидности;
• оборачиваемость оборотных активов в днях;
• коэффициент собственности (автономии);
• рентабельность реализации;
• темпы роста оборачиваемости оборотных активов;

     Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) показывает, какая часть краткосрочных  заемных обязательств может быть погашена немедленно (нижняя граница  – 0,2);

     Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько рублей текущих активов  приходится на один рубль текущих  обязательств (нижнее критическое значение показателя – 2, рост – положительная  тенденция);

     Средняя продолжительность одного оборота  оборотных активов (оборачиваемость  оборотных активов в днях), характеризующая  длительность оборота оборотных  активов, показывающая среднее время  пребывания оборотных активов в  процессе кругооборота в днях;

     Коэффициент автономии - характеристика устойчивости финансового состояния предприятия, характеризующая степень его  финансовой независимости. Коэффициент  автономии есть отношение собственных  средств к общей сумме активов.