Содержание доходности как финансового итога предпринимательства

 

Наибольшую долю пассивов составляет заёмный капитал (86,94 % от общей величины пассивов на начало периода – 16 741 тыс. руб.) и в течение 2009 года данный показатель уменьшился на 0,66 % (693 тыс. руб. в натуральной величине) и составляет 86,27 % или 16 048 тыс. руб.

Таблица 2.3

Аналитическая группировка  и анализ статей  пассива баланса

ПАССИВ	Начало периода		Конец периода		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Сумма, тыс.руб.	% к итогу
1.Источники имущества (всего)	19 256	100,00	18 601	100,00	-655	96,60
1.1.Собственный капитал	2 515	13,72	2 553	10,77	38	101,51
1.2.Заемный капитал	16 741	86,27	16 048	89,23	-693	95,86
1.2.1.Долгосрочные обязательства	0	-	0	-	-	-
1.2.2.Краткосрочные кредиты и  займы	18	0,16	30	17,33	12	166,67
1.2.3.Кредиторская задолженность и прочие краткоср. обязательства	16 723	86,11	16 018	22,97	-705	95,78

 

 

Спад пассивов обусловлен спадом кредиторской задолженностью и прочих краткосрочных обязательств на 0,73 % (в начале года они составляли 86,85 % / 16 723 тыс.руб., а на конец года – 86,11 % / 16 018 тыс.руб.). Краткосрочных кредитов и займов выросли за прошедший год на 0,07 % и, не смотря на то, что их доля в структуре пассивов незначительна, рост в течение года  произошёл почти в 2 раза: на начало года они составляли 18 тыс. руб. (0,09 %), а на конец – 30 тыс. руб. (0,16 %).

Что касается внеоборотных активов, то они составляют в структуре актива баланса меньшую часть:  25,64 % или 4 938 тыс. руб. на начало периода и в течение прошедшего периода также эта часть уменьшалась на 3,28 %  - 22,36 % или 4 160 тыс. руб. на конец периода.

Таблица 2.4

Внеоборотные активы  сравнительного аналитического баланса-нетто

АКТИВ	Начало периода		Конец периода		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Сумма, тыс.руб.	% к итогу
Внеоборотные активы (всего), в том  числе:	4 938	100,00	4 160	100,00	-778	84,24
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
Основные средства	4 876	98,74	4 098	98,51	-778	84,04
Незавершенное строительство	62	1,26	62	1,49	0	100,00
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-

 

 

 

 

Таблица 2.5

Капитал и резервы  пассива  сравнительного аналитического баланса-нетто

ПАССИВ	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Сумма, тыс.руб.	% к итогу
Капитал и резервы, в том числе:	2 515	100	2 553	100,00	38	101
Уставный капитал	300	11	300	11,75	0	100
Собственные акции, выкупленные у  акционеров	-	-	-	-	-	-
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-
Фонд недвижимого и особо  ценного движимого имущества	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	2 215	88	2 253	88	38	101
Целевое финансирование	-	-	-	-	-	-

 

Нераспределённая прибыль в  структуре капитала и резервов пассива увеличилась в течении периода на 1,71 %  (или на 38 тыс. руб. в абсолютном выражении). Именно за счёт этого изменения, с таким же темпом роста,  возросли капиталы и резервы в структуре баланса. Дебиторская задолженность денежных  средства и краткосрочные финансовые вложения упали:

- дебиторская задолженность незначительно  уменьшилось на 2,93 %      (9 177 тыс. руб. / 47,66 % на начало периода  и 8 319 тыс. руб. / 44,72 % на конец периода)

- денежные  средства и краткосрочные финансовые вложения более существенно сократились - на 2,51 % (818 тыс. руб. / 4,25 % на начало периода и 324 / 1,74 % на конец периода). Вследствие всех изменений за 2009 год стоимость имущества уменьшилась на 655 т.р. (с 19 256 тыс. руб. на начало периода и 18 601 тыс. руб. – на конец). На это уменьшение не мог не повлиять спад заемных средств на 693 тыс. руб. (0,66 %).

 

Таблица 2.6

Оборотные активы  сравнительного аналитического баланса-нетто

АКТИВ	Начало периода		Конец периода		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Сумма, тыс.руб.	% к итогу
Оборотные активы (всего), в том  числе	14 318	100,00	14 441	100,00	123	100,86
Запасы, в том числе:	3 520	24,58	4 962	34,36	1 442	140,97
сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	3 445	24,06	4 919	34,06	1 474	142,79
затраты в незавершенном  производстве	-	-	-	-	-	-
готовая продукция  и товары для перепродажи	-	-	-	-	-	-
товары отгруженные	-	-	-	-	-	-
расходы будущих  периодов	74	0,52	43	0,30	-31	58,11
прочие запасы  и затраты	-	-	-	-	-	-
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в  том числе:	9 177	64,09	8 319	57,61	-858	90,65
покупатели и заказчики	9 004	62,89	8 089	56,01	-915	89,84
Краткосрочные финансовые вложения	497	3,47	226	1,56	-271	45,47
Денежные средства	321	2,24	98	0,68	-223	30,53
Прочие оборотные активы	804	5,62	836	5,79	32	103,98

Таблица 2.7

Краткосрочные обязательства  пассива  сравнительного аналитического баланса-нетто

ПАССИВ	Начало периода		Конец периода		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Сумма, тыс.руб.	% к итогу
Краткосрочные обязательства, в том  числе:	16 741	100,00	16 048	100,00	-693	95,86
Займы и кредиты	18	0,11	30	0,19	12	166,6
Кредиторская задолженность, в  том числе:	16 723	99,89	16 018	99,81	-705	95,78
поставщики и подрядчики	7 963	47,57	8 963	55,85	1 000	112,56
задолженность перед  персоналом организации	974	5,82	672	4,19	-302	68,99
задолженность перед  государственными внебюджетными   фондами	265	1,58	178	1,11	-87	67,17
задолженность по  налогам и сборам	3 134	18,72	1 708	10,64	-1 426	54,50
прочие кредиторы	4 387	26,21	4 497	28,02	110	102,51
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	-	-	-	-	-	-
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
Резервы предстоящих расходов  и платежей	-	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-

 

Исходная информация для проведения внешнего анализа финансового состояния предприятия представляет собой бухгалтерскую отчетность, основным элементом которой является баланс за 2009 г.

Говоря  об источниках имущества предприятия  в прошедшем году, то произошло  увеличение  оборотных активов, в  том числе запасов сырья, материалов и других аналогичных ценностей, готовой продукции. Нельзя  не отметить и то, что не произошло прироста внеоборотных активов. Необходимо делать вложения в основные средства (здания, машины и оборудование).

Проведём анализ финансового состояния и платежеспособности предприятия за 2009 год.

Следующей важной задачей анализа  финансового  состояния  является исследование абсолютных показателей  финансовой устойчивости предприятия. В определении этих показателей решающее значение имеет составление  балансовой модели,  которая в условиях рынка имеет следующий вид:

где F – внеоборотные активы (итог раздела I актива баланса, стр. 190);

Е^З – запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие активы (из раздела II актива баланса, стр. 210 + стр. 220 + стр. 270);

Е^Р -  денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность (из II раздела актива баланса, стр. 230 + стр. 240 + стр. 250 + стр. 260);

С^С – капитал и резервы (итог III раздела пассива баланса, стр. 490);

С^ДК – долгосрочные обязательства (итог IV раздела пассива баланса, стр. 590);

С^КК – краткосрочные займы и кредиты (из V раздела пассива баланса, стр. 610 + стр. 660);

С^Р – кредиторская задолженность и прочие пассивы (итог V раздела пассива баланса за минусом С^КК , стр. 620 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650).

Составим  тождественное выражение на начало и конец рассматриваемого периода:

Начало  года: 4938+(3520+804)+(9177+497+321)=2515+0+18+16723;

19256=19256

Конец года:4160+(4962+836)+(8319+226+98)= 2553+0+30+16018;

18601=18601

Для характеристики источников формирования запасов и  затрат  используются  следующие  показатели:

Наличие собственных оборотных  средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины внеоборотных активов

ЕС =СС – F, где

ЕС – собственные оборотные  средства;

на начало года: ЕС =2515-4938=-2423 тыс.руб.

на конец года: ЕС =2553-4160=-1607 тыс.руб.

Данные показывают, что предприятие  испытывает острую нехватку в оборотных средствах. На конец года положение чуть улучшается, но в целом, ситуация такая же.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:

ЕТ = (СС +СДК ) –F, где

ЕТ – собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат;