Содержание доходности как финансового итога предпринимательства

Таблица 2.9

Оценка рентабельности предприятия

ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ	Условные обозначения	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего  года
Общая рентабельность	Оп	0,07	0,60
Чистая рентабельность	ЧП	0,002	0,456
Чистая рентабельность собственного капитала	Rчск	0,02	3,41
Общая рентабельность производственных фондов	Rпф	0,13	1,17

 

К показателям оценки рентабельности предприятия относятся:

- общая рентабельность предприятия (Rоп):

Rоп= П/В, где

П – валовая прибыль (берется  из ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках» стр.029);

В – средняя стоимость имущества (определяется по формуле средней  арифметической из стоимостей имущества  на начало и конец отчетного периода);

За отчетный период: 

Rоп= 1270/(19256*0,5+18601*0,5) = 0,07

За аналогичный период предыдущего  года:

Rоп= 11284/(19256*0,5+18601*0,5)=0,6

Таким образом, общая рентабельность предприятия упала в отчетном году вследствие уменьшения валовой  прибыли предприятия.

- чистая рентабельность предприятия (Rчп):

Rчп= Пч/В, где

Пч – чистая прибыль предприятия (берется из ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках» стр.190);

За отчетный период: 

Rчп=39/(19256*0,5+18601*0,5) = 0,002

За аналогичный период предыдущего года:

Rчп= 8631/(19256*0,5+18601*0,5) =0,456

Таким образом, чистая рентабельность предприятия также уменьшилась  в отчетном году из-за спада чистой прибыли предприятия.

- чистая рентабельность собственного капитала (Rчск):

Rчск= Пч/

, где

- средняя величина собственного  капитала (определяется по формуле  средней арифметической из величин собственного капитала на начало и конец отчетного периода);

За отчетный период: 

Rчсп= 39/(2515*0,5+2553*0,5) = 0,02

За аналогичный период предыдущего года:

Rчсп= 8631/(2515*0,5+2553*0,5)=3,41

Видно, что и чистая рентабельность собственного капитала также уменьшилась  из-за спада чистой прибыли предприятия, что говорит о снижении эффективности  использования имущества хозяйства.

- общая рентабельность производственных фондов (Rпф), определяемая как отношение валовой (балансовой) прибыли к:

Rпф=

, где

  (F+Е^З) – средняя стоимость основных производственных и оборотных материальных активов (определяется по формуле средней арифметической из суммы величин  соответствующих показателей на начало и конец отчетного периода).

За отчетный период:

Rпф= 1270/[(4938+4324)*0,5+(4160+5798)*0,5] = 0,13

За аналогичный период предыдущего  года:

Rпф= 11284/[(4938+4324)*0,5+(4160+5798)*0,5] =1,17

Таким образом, общая рентабельность производственных фондов упала к  концу 2010 года.

Таким образом, на основе анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО ВПФ «ПССВ» можно сделать вывод, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, условия платежеспособности не выполняется. Денежные средства и активные расчеты не покрывают краткосрочную задолженность предприятия. Для повышения эффективности деятельности предприятия в дальнейшем необходимо разработать комплекс мероприятий, осуществление которых позволит увеличить размеры получаемой прибыли, расширить деятельность, приобрести финансовую устойчивость.

Коэффициенты ликвидности, характеризующие  платежеспособность предприятия, находятся  ниже установленного ограничения, поэтому  для решения проблем ликвидности и платежеспособности необходимо более профессиональное управление оборотными средствами.

По результатам проведенного финансового  анализа можно сделать следующие  выводы:

-снижение таких показателей, как общая рентабельность, прибыли на рубль реализованной продукции, оборачиваемости запасов и пр. свидетельствует о падении спроса  на услуги исследуемого предприятия;

-стоимость имущества уменьшилась  и предприятие испытывает серьёзный  недостаток собственных средств,  а запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования.

-финансовая независимость предприятия  уменьшилась (снижение коэффициента  автономии и пр.). Данный факт  свидетельствует  о росте риска  финансовых затруднений в будущих  периодах. Такая тенденция, с точки  зрения, кредиторов уменьшает гарантии погашения предприятием своих обязательств, но в то же время предприятию просто необходимо привлечь средства со стороны для дальнейшего развития.

Таким образом,   для повышения  платежеспособности предприятия, необходимо:

- открыть филиал (представительство);

- включить в перечень новые  виды услуг.

- разработать финансовую политику  с положительным эффектом в  будущем.

Управлению финансами на предприятии  отводится, слишком, малая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и реализовать предложенный выше ряд мероприятий по улучшению финансового состояния.

Глава 3. Пути повышения доходности предприятия

3.1. Прогнозирование показателей доходности ООО ВПФ «ПССВ»

 

 

Как  было сказано в первой главе, судить о доходности предприятия  мы можем на основе двух показателей  – прибыли и рентабельности. Исходя из этого на основе данных из «Отчёта о прибылях и убытках» проведём анализ этих двух показателей поквартально за 2008 – 2010 годы.

Основными задачами анализа показателей  доходности являются:

1. Оценка достигнутого объема  прибыли;

2. Выявление тенденций изменения  прибыли.

3. Выявление резервов увеличения  доходности.

4. Разработка прогнозных показателей доходности.

В начале анализа составим таблицу  данных из Формы № 2 «Отчёт о прибылях и убытках» поквартально за 2008 – 2010 года. (Рис. 3.1)

Размеры прибыли и возможности  ее роста находятся в сложной  зависимости от ряда факторов, важнейшие из которых следующие:

- объем реализации;

- структура товарооборота;

- величина других доходов и расходов, входящих в состав прибыли (проценты полученные и уплаченные, доходы от участия в других организациях, прочие операционные и внереализационные доходы и расходы);

- уровень налогообложения прибыли.

Исходя из известных нам данных, проследим изменения трёх показателей:

- выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

- издержки (затраты), понесённые предприятием  на производство и реализацию (продажу) продукции или услуги;

- валовой прибыли.

 

 

Рис. 3.1. Данные из «Отчётов о прибылях и убытках» поквартально за 2008 – 2010 годы.

В Отчёте о прибылях и убытках  издержки предприятия отображаются как себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (020). Более полное определение себестоимости: «Себестоимость — это стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат на ее производство и реализацию».

Так как исследуемое предприятие  занимается бурением скважин для  водоснабжения города Воронежа можно  сделать вывод, что получение  прибыли напрямую зависит от сезонных колебаний. Как правило, объём выполненных работ во втором и третьем кварталах заметно увеличивается по сравнению со всем годом, так как в это время года удобнее заниматься строительством. Поэтому составим для каждого интересующего нас показателя таблицу, проследим изменении поквартально в течение трёх лет и спрогнозируем данные на четвертый год.

Показатели выручки поквартально за 3 года представлены в табл. 3.1. А наглядное колебание поквартальных показателей за 2008-2009 отображено на рис. 3.2.

Таблица 3.1

Показатели выручки поквартально за 2008-2010 г.г., тыс.руб.

Год Квартал	2008	2009	2010
1	6 962	9 141	9 855
2	18 672	9 912	17 631
3	15 455	12 643	31 727
4	27 236	8 565	24 610

 

Так как наши показатели подвергнуты  сезонным колебаниям, рассчитаем для  них индекс сезонной волны.

Индекс с.в. = Показатель /Среднее  значение за год

Итак, получается:

1 квартал 2008 года = 6 962/(6 962+18 672+15 455+27 236)=0,41

2 квартал 2008 года = 18 672/17 081=1,09

3 квартал 2008 года = 15 455/17 081=0,9

4 квартал 2008 года = 27 236/17 081=1,59

1 квартал 2009 года = 9 141/(9 141+9 912+12 643+8 565) =0,91

2 квартал 2009 года = 9 912/10 065=0,98

3 квартал 2009 года = 12 643/10 065=1,26

 

Рис. 3.2. График показателей выручки поквартально за 2008-2010 г.г.

 

4 квартал 2009 года = 8 565/10 065=0,85

1 квартал 2010 года = 9 855/(9 855+17 631+31 727+24 610)=0,47

2 квартал 2010 года = 17 631/20 956=0,84

3 квартал 2010 года = 31 727/20 956=1,51

4 квартал 2010 года = 24 610/20 956=1,17

Полученные индексы сезонной волны представлены в таблице 3.2.

Также для прогноза будущего периода  рассчитаем цепной абсолютный прирост по среднему значению (Таблица 3.3).

 

Таблица 3.2

Индекс сезонной волны для  показателей выручки поквартально за 2008-2010 г.г.

Год   Квартал	2008	2009	2010	Средний индекс сезонности
1	0,41	0,91	0,47	0,60
2	1,09	0,98	0,84	0,97
3	0,90	1,26	1,51	1,22
4	1,59	0,85	1,17	1,21

 

Таблица 3.3

Цепной абсолютный прирост для  показателей выручки поквартально за 2008-2010 г.г.

	2008	2009	2010
Среднее значение	17 081	10 065	20 956
Цепной абсолютный прирост		17 081 – 10 065 = -7 016	20 0956 – 10 065 = 10 891

 

Средний абсолютный прирост = (20 956 – 17 081) / (3-1) = 1 937

Теперь на основе полученных данных можем сделать среднее значение на 2011 год:

Среднее значение за прогнозируемый год = Средний абсолютный прирост + Среднее значение за предыдущий год

Среднее значение за 2011 год = 20 956+1 937=22 893

Таблица 3.4

Показатели себестоимости  поквартально за 2008-2010 г.г., тыс.руб.

Год Квартал	2008	2009	2010
1	6 784	8 642	8 942
2	14 750	9 802	16 894
3	13 420	12 157	30 609
4	22 087	8 390	21 879

 

Исходя из индексов сезонной волны  прогнозируем выручку поквартально:

1 квартал 2011 года =22 893*0,6=13 629

2 квартал 2011 года = 22 893*0,97=22 277

3 квартал 2011 года = 22 893*1,22=28 043

4 квартал 2011 года =22 893*1,21=27 623

Показатели поквартально за 3 года представлены в табл. 3.4. А наглядное колебание поквартальных показателей за 2008-2009 отображены на рисунке 3.3.

Рис. 3.3. График показателей себестоимости поквартально за 2008-2010 г.г.

Рассчитываем индекс сезонной волны:

1 квартал 2008 года = 6 784/(6 784+14 750+13 420+22 087)=0,48

2 квартал 2008 года = 14 750/14 260=1,03

3 квартал 2008 года = 13 420/14 260=0,94

4 квартал 2008 года = 22 087/14 260=1,55

1 квартал 2009 года = 8 642/(8 642+9 802+12 157+8 390) =0,89

2 квартал 2009 года = 9 802/9 748=1,01

3 квартал 2009 года = 12 157/9 748=1,25

4 квартал 2009 года = 8 390/9 748=0,86

1 квартал 2010 года = 8 942/(8 942+16 894+30 609+21 879)=0,46

2 квартал 2010 года = 16 894/19 581=0,86

3 квартал 2010 года = 30 609/19 581=1,56

4 квартал 2010 года = 21 879/19 581=1,12