Теоретические походы к анализу оборотных активов

 

Коэффициент автономии (независимости) показывает удельный вес собственного капитала в общей сумме всех средств  предприятия. За анализируемый период его значение увеличилось с 0,82 до 0,88 при нормативе 0,5, что свидетельствует  об увеличении доли собственного капитала.

Коэффициент финансовой зависимости  рассчитывается дополнительно к  коэффициенту финансовой независимости.

Он снизился с 0,18 до 0,12, при нормативе 0,5, что говорит о снижении доли заемных средств, в финансировании предприятия.

Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств указывает, сколько заемных средств, привлекло  предприятие на 1 рубль вложенных  в активе собственных средств. Организацией к концу 2012 г. коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился с 0,22 до 0,14 , что свидетельствует о том, что собственных средств, становится больше заемных.

Соотношение текущих  активов и иммобиизированных средств. Этот коэффициент должен быть больше коэффициента соотношения заемных и собственных средств, в нашем примере, это условие выполняется, к концу 2012 года (Кзс=0,14 Кти= 0,4) и означает, что у предприятия имеются собственные оборотные средства.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Этот коэффициент показывает, какая  часть текущих активов сформирована за счет собственных источников. В 2012г. значение коэффициента превышает оптимальное значение и составило 0,57 (оптимальное значение 0,1-,03). Что говорит о наличии собственных средств при формировании текущих активов.

Коэффициент маневренности  собственного капитала к концу 2012г. значение коэффициента составляет 0,17 (оптимальное значение 0,3-,05). И означает положительную мобильность собственных источников средств с финансовой точки зрения, то есть собственный капитал используется для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками  к концу 2012г. имеет значение 2,42. Это говорит о том, что наибольшая часть запасов и затрат формируется за счет собственного капитала

Значение коэффициента иммобилизации собственного капитала за анализируемый период уменьшился на 0,03 и в 2010г. имеет значение 0,83. И означает, что 0,83 часть капитала, находится в неподвижном форме.

В таблице 5 представлены коэффициенты ликвидности, характеризующие платежеспособность ООО «Нео-Трейд».

Таблица 5

Показатели ликвидности ООО «Нео-Трейд» за период 2010-2012гг

№ п/П	Показатели	Оптим зач.	2010г.	2011г.	2012г.	Изменения 2012 к 2010
1	2	3	4	5	6	7
2	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1-0,2	1,26	1,29	1,39	+0,13
3	Коэффициент промежуточной ликвидности	0,8-1,0	1,44	1,57	1,79	+0,35
4	Коэффициент текущей ликвидности	2,0	1,64	1,72	2,35	+0,71

Рисунок 4 Коэффициенты ликвидностиООО «Нео-Трейд» за период 2010-2012гг

Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какая часть  краткосрочных обязательств может  быть погашена за счет собственных  денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений. За анализируемый период значение коэффициента имеет оптимальное значение и в 2012г. составляет 1,39 (оптимальное значение 0,1-0,2), что говорит о возможности предприятия погасить свои краткосрочные обязательства свободными денежными средствами.

Коэффициент промежуточной  ликвидности, показывает, какая часть  текущих обязательств может быть погашена в срок. За анализируемый  период значение коэффициента имеет  оптимальное значение и составляет 1,44-1,79, это означает, что предприятие  может в срок погасить текущие обязательства.

Коэффициент текущей  ликвидности. Это обобщающий показатель ликвидности. Он показывает способность  предприятия оплатить текущие обязательства  в ходе обычного производственного  процесса. За анализируемый период значение коэффициента увеличилось. В 2009г. значение коэффициента составило 2,35, что соответствует оптимальному значению (оптимальное значение 2), следовательно предприятие считается платежеспособным, а структура баланса к концу 2012 г. удовлетворительной. Оценка деловой активности представлена в таблице 6.

Таблица 6

Оценка деловой активности ООО «Нео-Трейд» за период 2010-2012гг

№ п/п	Коэффициенты деловой активности	2010г.	2011 г.	2012 г.	Изменения 2011г. к 2009г.
1	2	3	4	5	6
2	Прибыль до налогообложения	(28)	993	530	558
3	Выручка с продаж	4848	1656	1528	-3320
4	Совокупные активы	357	382	354	99
5	Оборачиваемость совокупных активов, дней	117	119	106	91
6	Оборачиваемость текущих активов, дней	35	36	30	86
7	Оборачиваемость запасов, дней	4	3	7	175
8	Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней	4	6	5	125
9	Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней	22	21	13	59

 

Из проведенного анализа  деловой активности видно, что на предприятии наблюдается повышение  деловой активности – это прежде всего связано с сокращением оборачиваемости совокупных и текущих активов, что свидетельствует об эффективности использования оборотных средств предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  запасов показывает, что запасы ООО  «Нео-Трейд» в 2012г оборачиваются за 7 дней, за анализируемый период значение коэффициента хотя и увеличилось, но осталось на хорошем уровне.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает, сколько раз образуется задолженность  за анализируемый период и сколько  поступает обратно предприятию. Необходимо стремиться к достижению наименьшего показателя. На ООО «Нео-Трейд» коэффициент дебиторской задолженности к концу 2012г. составил 5 дней.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, показывает сколько раз в год погашается кредиторская задолженность. В 2012 году показатель составил 13 дней, что на 9 дней меньше значения 2010 года. Это свидетельствует о том, что предприятие незначительно увеличило своевременность погашения кредиторской задолженности.

Оценку рентабельности ООО «Нео-Трейд» рассмотрим в таблице 7.

Таблица 7

Показатели рентабельности ООО «Нео-Трейд» за период 2010-2012гг

№ п/п	Показатели рентабельности	2010 г.	2011г.	2012 г.	Изменение 2012 к 2010
1	2	3	4	5	6
2	Рентабельность продаж, %	14,97	16,88	19,98	+5,01
3	Рентабельность основной деятельности (произведенных затрат), %	17,61	20,39	24,89	+7,28
4	Рентабельность совокупного капитала, %	26,61	38,48	53,11	+26,5
5	Рентабельность собственного капитала, %	32,65	46,82	60,45	+27,8

Рентабельность продаж (оборота) показывает, какая часть прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Из таблицы видно, что этот показатель, рассчитанный по прибыли от реализации к концу 2012 года увеличился на 5,01%, по сравнению с 2010г. составил 19,98%. т.е. в отчетном году на 1 рубль выручки получено 19,98% прибыли (или 1 руб. 998 коп.). Таким образом, предприятие в настоящее время является рентабельным.

Рентабельность основной деятельности показывает, какая часть  прибыли приходится на единицу произведенных  затрат. В 2012 году показатель увеличился на 7,28% и составил 24,89%. Это говорит о том, что на 1 единицу произведенных производственных затрат получено 24,89% прибыли (или 2 руб. 489 коп.).

Рентабельность собственного капитала показывает величину чистой прибыли (убытка), которая приходится на каждый рубль собственного капитала предприятия. Согласно расчетам предприятие за анализируемый период на каждый рубль собственного капитала имело прибыль, в 2012г. на каждый рубль собственного капитала предприятие имело прибыль 60,45% (или 6 руб. 045 коп.).

Увеличение рентабельности произошло в результате увеличения прибыли, объемов выпуска продукции, что является последствием реализации продукции на более выгодных рынках сбыта, заключением более выгодных договоров с поставщиками.

Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния в ООО «Нео-Трейд» является бухгалтерский баланс.

Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов  предприятия, его обязательств и собственного капитала.

Отчет о прибылях и убытках ООО «Нео-Трейд»  дает возможность выполнить анализ финансовых результатов за отчетный год и их динамику по сравнению с предыдущим периодом. Этот отчет содержит информацию о формировании финансовых результатов.

Характерно, что  в отчете приведена выручка от реализации, очищенная от налога на добавленную стоимость, акцизов и других обязательных платежей. В отчете о прибылях и убытках приведены следующие расходы: себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг; коммерческие расходы; управленческие расходы.

Отчет о финансовых результатах является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и других показателей.

Форма №2 дает нам  возможность получить информацию о  финансовых результатах фирмы, подробно освещает использование прибыли, а также дает полную характеристику платежей в бюджет, которые осуществляет фирма с учетом различных льгот.

Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет  оценить объёмы реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли предприятия [30

Таким образом, на основе информации бухгалтерской отчетности внешние пользователи ООО «Нео-Трейд»  могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, а руководство предприятия принимают стратегические решения на основе результатов анализа отчетности.

 

2.3 Анализ оборотных  активов предприятия

 

Как уже было отмечено выше - важнейшими источниками информации для анализа оборотных активов коммерческой организации являются ее бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

Проведем анализ оборотных активов ООО «Нео-Трейд» за 2010-2012 гг и представим данные в таблице 8.

 

Таблица 8

Анализ оборотных активов

Показатель 2010 г 2011 г 2012 г Изменения Сумма, тыс.руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Сумма, тыс.руб. Уд. вес,% Оборотные активы, в том числе: 1716 100 2203 100 3288 100 1572 Запасы 243 14,16 1456 66,09 2658 80,8 2415 Дебиторская задолженность 1415 82,45 550 24,9 357 10,8 -1058 Денежные средства 22 1,28 197 8,9 273 8,4 251

 

 

 

Таким образом, сумма оборотных активов в 2012 году увеличилась по сравнению с 2010 на 1572 тыс.руб. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов в 2010 году составляла Дебиторская задолженность -82,45%. В 2011 году Запасы составили 66,09%. В 2012 году наибольший удельный вес так же составили Запасы – 80,8%.

Запасы и Денежные средства на конец анализируемого периода  увеличились на 2415 и 251 тыс.руб соответственно. Дебиторская задолженность снизилась  на 1058 тыс.руб.

Сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспечение  запасов и затрат источниками средств для их формирования.

Анализ проводится на основании данных агрегированного баланса, сформированного по данным бухгалтерского баланса (форма№1). Данные за отчетный период представлены в таблице 9.