Улучшение финaнсoвoгo сoстoяния пpедпpиятия

ООО «Торговая  компания «Спектр» по выполняемым функциям по отношению к поставщикам можно отнести к независимому посреднику.

В состав ООО «Торговая компания «Спектр» входят 2 магазина. По своей товарной специализации это магазины строительных, отделочных материалов, электрики и сантехники, ассортимент которых построен на базе широкой номенклатуры товарных групп. Стоимость продукции, реализуемой через сеть фирменных магазинов ООО ниже средних розничных цен на 10-12 %. Помещения магазинов располагаются в отдельностоящих зданиях. Часть товаров хранится в складских и подсобных помещениях магазинов. Отдельных складов торговая фирма не имеет.

Согласно, штатного расписания в фирме работает 12 человек.

Директор  ООО осуществляет общее руководство, разрабатывает стратегию коммерческой деятельности предприятия, ведет переговоры с оптовыми поставщиками, распоряжается  имуществом предприятия, заключает  договора, издает приказы по предприятию, в соответствии с трудовым законодательством  принимает и увольняет работников, применяет меры поощрения и налагает взыскания на работников предприятия, открывает в банках счета предприятия.

Заместитель директора осуществляет общее руководство  предприятием в отсутствии директора, выполняет свои основные функции  для обеспечения стабильного  функционирования организации.

Главный бухгалтер подчиняется директору, в функции входит ведение бух. отчетности; расчет и начисление заработной платы, подготовка и сдача отчетов  в государственные органы (налоговая, пенсионный фонд, ФСС) и т.д.

&2.2. Анализ финансового положения ООО «Торговая компания «Спектр»

Представленный анализ финансового  состояния ООО «Торговая компания «Спектр» выполнен за период с 01.01.2010 по 31.12.2010 г. (1 год). Качественная оценка финансовых показателей ООО «Торговая компания «Спектр» выполнена с учетом принадлежности к отрасли (отрасль - "Розничная торговля; ремонт бытовых и личных изделий", классы по ОКВЭД - 50, 52). Структура имущества ООО «Торговая компания «Спектр» представлена в таблице 2.1.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1.

Структура имущества и источники  его формирования

Показатель	Значение показателя				Изменение за анализируемый период
	на начало анализируемого периода		на конец анализируемого периода		(гр.4-гр.2), тыс. руб.	(гр.4 : гр.2), %
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7
Актив
1. Иммобилизованные средства*
2. Текущие активы**, всего
в том числе:  запасы (кроме товаров отгруженных)
в том числе:  -сырье и материалы;
- готовая продукция (товары).
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;
НДС по приобретенным ценностям
ликвидные активы, всего
из них:  - денежные средства и краткосрочные вложения;
- дебиторская задолженность (срок  платежа по которой не более  года) и товары отгруженные;
1. Собственный капитал
2. Долгосрочные обязательства, всего	–	–	–	–	–	–

 

 

Продолжение таблицы 2.1

1	2	3	4	5	6	7
из них:   - кредиты и займы;
- прочие долгосрочные обязательства.
3. Краткосрочные обязательства (без  доходов будущих периодов), всего
из них:   - кредиты и займы;
- прочие краткосрочные обязательства.
Валюта баланса

*Иммобилизованные  средства включают внеоборотные  активы и долгосрочную дебиторскую  задолженность (т.е. наименее ликвидные  активы).

**Текущие  активы - это оборотные активы, за  исключением долгосрочной дебиторской  задолженности.

 

Как видно из таблицы 2.1 Структура активов организации  в 2010 характеризуется следующим соотношением: 21,1% иммобилизованных средств и 78,9% текущих активов. Активы организации за 2010 год практически не изменились. При этом собственный капитал организации изменился практически пропорционально активам организации, увеличившись на 1 389 тыс. руб.

На рисунке 2.2 представлена диаграмма структуры активов организации в разрезе основных групп.

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2.2. Рост активов организации  за 2010 год

 

Снижение величины активов организации  связано, главным образом, со снижением  следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения  данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):

• денежные средства – 5 285 тыс. руб. (49,2%);
• запасы: готовая продукция и товары для перепродажи – 4 143 тыс. руб. (38,6%);
• запасы: затраты в незавершенном производстве – 659 тыс. руб. (6,1%);
• основные средства – 636 тыс. руб. (5,9%).

Одновременно, в пассиве баланса  наибольшее снижение наблюдается по строкам:

• кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам – 2 314 тыс. руб. (37,3%);
• кредиторская задолженность: прочие кредиторы – 2 233 тыс. руб. (36%);
• кредиторская задолженность: задолженность перед персоналом организации – 1 191 тыс. руб. (19,2%);
• кредиторская задолженность: задолженность перед государственными внебюджетными фондами – 411 тыс. руб. (6,6%);

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить «запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности» в активе и «краткосрочные займы и кредиты» в пассиве (+5 045 тыс. руб. и +3 000 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал ООО «Торговая компания «Спектр» за последний год увеличился всего на 1 389,0 тыс. руб., или на 1%, до 142 416,0 тыс. руб.

Оценка стоимости чистых активов организации представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель	Значение показателя				Изменение
	на начало анализируемого периода		на конец анализируемого периода		(гр.4-гр.2), тыс. руб.	(гр.4 : гр.2), %
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7
1. Чистые активы
2. Уставный капитал
3. Превышение чистых активов над  уставным капиталом (стр.1-стр.2)

 

Как видно из таблицы 2.2 чистые активы организации на 2010 г. намного (в 74,4 раза) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение ООО «Торговая компания «Спектр», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 1%. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

В таблице 2.3 представлен анализ финансовой устойчивости организации.

 

Таблица 2.3.

Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя  (гр.3-гр.2)	Описание показателя и его нормативное  значение
	на 2009	на 2010
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии				Отношение собственного капитала к общей  сумме капитала.  Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7).
2. Коэффициент финансового левериджа				Отношение заемного капитала к собственному.
3. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами				Отношение собственного капитала к оборотным  активам.   Нормальное значение: не менее 0,1.
4. Коэффициент покрытия инвестиций				Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.  Нормальное значение: 0,7 и более.
5. Коэффициент маневренности собственного капитала				Отношение собственных оборотных  средств к источникам собственных  средств.  Нормальное значение для данной отрасли: 0,1 и более.
6. Коэффициент обеспеченности запасов				Отношение собственных оборотных  средств к величине материально-производственных запасов.  Нормальное значение: 0,5 и более.
7. Коэффициент краткосрочной задолженности				Отношение краткосрочной задолженности  к общей сумме задолженности.

 

Как видно из таблицы 2.3 коэффициент автономии организации по состоянию за 2010 составил 0,75. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком осторожном отношении ООО «Торговая компания «Спектр» к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 75% в общем капитале организации). За весь анализируемый период отмечено несущественное повышение коэффициента автономии.

На рисунке 2.3 наглядно представлена структура капитала организации: Необходимо отметить, что долгосрочные обязательства на диаграмме не отражены, поскольку полностью отсутствуют.

 

Рис. 2.3. Структура капитала организации на 2010 год.

По состоянию на 2010 коэффициент обеспеченностисобственными оборотными средствами равнялся 0,68, что незначительно (на 0,01) больше, чем по состоянию на 2009 г. На последний день анализируемого периода значение коэффициента является, без сомнения, хорошим.

За последний месяц коэффициент  покрытия инвестиций практически не изменился, составив 0,75. Значение коэффициента по состоянию на 2010 соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Торговая компания «Спектр» составляет 75%).

Коэффициент обеспеченности материальных запасов за 2010 год несущественно уменьшился до 1,02. Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 2010 г. демонстрирует исключительно хорошее значение.

Коэффициент краткосрочной задолженности  ООО «Торговая компания «Спектр» показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных  оборотных средств представлен  в таблице 2.4.

Таблица 2.4.

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных  оборотных средств

Показатель собственных оборотных  средств (СОС)	На начало анализируемого периода		На конец анализируемого периода
	Значение показателя	Излишек (недостаток)*	Значение показателя	Излишек (недостаток)
1	2	3	4	5
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

*Излишек  (недостаток) СОС рассчитывается  как разница между собственными  оборотными средствами и величиной  запасов и затрат.

Как видно из таблицы 2.4 по всем трем вариантам расчета на 2010 год наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ООО «Торговая компания «Спектр» запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Следует обратить внимание, что несмотря на хорошую финансовую устойчивость два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за 2010 г. ухудшили свои значения.

В таблице 2.5 представлен анализ ликвидности.

 

Таблица 2.5.

Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя  (гр.3 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	на 2009	на 2010
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности				Отношение текущих активов к краткосрочным  обязательствам.   Нормальное значение: 2 и более.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной)  ликвидности				Отношение ликвидных активов к  краткосрочным обязательствам.   Нормальное значение: 1 и более.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности				Отношение высоколиквидных активов  к краткосрочным обязательствам.   Нормальное значение: 0,2 и более.

 

Как видно из таблицы 2.5. значение коэффициента текущей ликвидности (3,1) соответствует норме. За анализируемый период (2009-2010 г.) коэффициент вырос на 0,01.

Для коэффициента быстрой ликвидности  нормативным значением является не менее 1. В данном случае его значение составило 1,01. Это означает, что у ООО «Торговая компания «Спектр» достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Анализ соотношения активов  по степени ликвидности представлен  в таблице 2.6.