Финансовая диагностика вероятности банкротства предприятия

Vf Финансовая диагностика вероятности банкротства предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

Введение 3

1Понятие банкротства(экономической  несостоятельности)  5

2Диагностика  вероятности банкротства предприятия 9

3Практическая  часть на примере ОАО «Могилеоблпищепром» 13

Заключение 16

Список использованных источников 17

Приложение  А Бухгалтерский Баланс……………………………………………….18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Финансовое  состояние предприятия может  быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового  состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения  финансовой устойчивости предприятие  должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое  финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

При анализе  вероятности банкротства изучается  платежеспособность предприятия.

Также дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия  и его платёжеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается  сама вероятность банкротства.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия и провести анализ вероятности банкротства ОАО «Могилевоблпищепром»

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

• расчет коэффициентов ликвидности;
• расчет коэффициентов платежеспособности;
• анализ полученных коэффициентов;

Для решения  вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Могилевоблпищепром»

 за 2012 год, а именно:

бухгалтерский баланс.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Понятие  банкротства(экономической несостоятельности)

Проблема прогнозирования  возможного банкротства предприятий  сегодня чрезвычайно актуальна  в Республике Беларусь. Очень многие коммерческие организации всевозможных форм собственности оказываются на грани банкротства. Собственно, прогнозирование банкротства или кризисов в развитии предприятия, приводящих к банкротству, призвано заблаговременно предупреждать о том, что предприятию грозит несостоятельность (банкротство).

Указом Президента Республики Беларусь от 12 ноября 2003 года № 508 «О некоторых вопросах экономической несостоятельности (банкротстве)» определено:

экономическая несостоятельность - неплатёжеспособность, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная решением хозяйственного суда об экономической несостоятельности  с санацией должника (решение о санации);

банкротство - неплатёжеспособность, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная решением хозяйственного суда о банкротстве с ликвидацией  должника - юридического лица, прекращением деятельности должника - индивидуального предпринимателя (решение об открытии ликвидационного производства).

Таким образом, при вынесении хозяйственным  судом в отношении должника решения  о санации он признается экономически несостоятельным, а если выносится  решение о ликвидации, тогда он признается банкротом.

Неплатёжеспособность  может быть вызвана отсутствием  или нехваткой наличных средств, которыми мог бы распорядиться должник  на момент наступления срока платежа, но такие средства у должника появятся, когда он, будучи кредитором, в других правоотношениях, получит удовлетворение своих требований. Хотя в данный конкретный момент времени должник является неплатежеспособным, но при составлении баланса его имущества на этот момент обнаруживается превышение актива над пассивом.

Такое состояние имущества неплатёжеспособного должника называют практической неплатежеспособностью, и проблема ее разрешения часто бывает вопросом времени, а для принудительного исполнения должником своих обязательств оказывается достаточным применения норм гражданского права, регулирующих вопросы ответственности за ненадлежащее исполнение обязательств.

Совсем иначе  складывается положение, когда в  имуществе должника имеет место  превышение пассива над активом  и должник при обычном ведении  дела не может погасить все свои обязательства, срок платежа по которым уже наступил. Должник впал в состояние неплатёжеспособности, которая по своему характеру абсолютна.

Отношения, возникающие  в результате и в связи с  абсолютной неплатёжеспособностью  должников, регулируются законодательством о банкротстве.

Действующий Закон  Республики Беларусь «Об экономической  несостоятельности (банкротстве)» определяет неплатёжеспособность как неспособность  удовлетворить требования кредитора (кредиторов) по денежным обязательствам, а также по обязательствам, вытекающим из трудовых и связанных с ними отношений, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

При этом состояние  неплатёжеспособности преобразуется  в банкротство при наличии  двух условий:

• неплатёжеспособность должна иметь или приобретать устойчивый характер (то есть должна быть абсолютной);
• наличие неплатёжеспособности устанавливает хозяйственный суд или должник добровольно объявляет себя не платёжеспособным.

Помимо неплатёжеспособности существуют иные легальные признаки банкротства.

Так, несмотря на то, что в действующем Законе Республики Беларусь прямо не указаны признаки банкротства, однако их можно выделить и подразделить на две группы. В первую группу входят признаки, служащие основанием для возбуждения производства по делу о банкротстве. Так, в соответствии со ст. 7 закона о несостоятельности дело о банкротстве может быть возбуждено по за явлению должника при наличии следующих признаков несостоятельности:

1. неплатёжеспособность должника имеет устойчивый характер;
2. наличие обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что должник будет не в состоянии в установленный срок исполнить платёжные обязательства и (или) обязательства, вытекающие из трудовых и связанных с ними отношений, ввиду своей неплатёжеспособности, приобретающей устойчивый характер (в предвидении банкротства).

При наличии  одного из указанных признаков должник  вправе обратиться в хозяйственный  суд с заявлением о своём банкротстве. Дополнительным основанием для подачи заявления должника о своей экономической несостоятельности (банкротстве) согласно Указу Президента Республики Беларусь от 12 ноября 2003 г. № 508 «О некоторых вопросах экономической несостоятельности (банкротства)» является наличие коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами более 0,85 . Под указанным коэффициентом понимается способность должника рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов и определяется как отношение всех обязательств должника, кроме резервов предстоящих расходов и платежей, фондов потребления к общей стоимости имущества.

В ст.8 Закона о  несостоятельности приводится перечень признаков, при наличии которых  должник обязан подать заявление  о своём банкротстве. В частности  такая обязанность возникает  в случаях, когда:

1. удовлетворение требований одного кредитора или нескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения денежных обязательств должника в полном объёме перед другими кредиторами либо прекращению деятельности должника – юридического лица;
2. органом(лицами), уполномоченным(уполномоченными) в соответствии с учредительными документами должника – юридического лица на принятие решения о его ликвидации, принято решение о подаче в хозяйственный суд заявления должника;
3. органом, уполномоченным собственником имущества должника – унитарного предприятия, принято решение о подаче в хозяйственный суд заявления должника;
4. выявлено обстоятельство, предусмотренное ч.1 ст.247 Закона.

В соответствии с п.1.11 Указа дело о банкротстве  может быть возбуждено по заявлению  кредитора при наличии в совокупности следующих оснований:

• наличие у кредитора достоверных, документально подтвержденных сведений о неплатежеспособности должника, имеющей или приобретающей устойчивый характер;
• применение к должнику принудительного исполнения, не произведенного в течение трех месяцев, либо выявление в процессе принудительного исполнения факта отсутствия у должника имущества, достаточного для удовлетворения предъявленных к нему требований;
• наличие задолженности перед кредитором, подавшим заявление кредитора, в размере 100 базовых величин и более, а в случае, если должник является градообразующей или приравненной к ней организацией, государственной организацией, организацией с долей государственной собственности в уставном фонде, а также юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем, имеющим государственные и международные заказы, - в размере 2500 базовых величин и более.
• Отсутствие одного из указанных в части первой настоящего подпункта оснований влечет возвращение заявления кредитора. При этом за кредитором сохраняется право повторного обращения в хозяйственный суд с заявлением об экономической несостоятельности (банкротстве) при возникновении соответствующих оснований.

Указанные признаки служат формальным основаниями для  подачи заявления в хозяйственный  суд о признании должника банкротом и возбуждения производства по делу о банкротстве. Их наличие не означает собственно банкротство, а лишь свидетельствует о неплатёжеспособности должника. Только в ходе судебного разбирательства устанавливается природа неплатёжеспособности, т.е. признаки, необходимые и достаточные для констатации банкротства должника (вторая группа признаков).

К таким признакам  относятся:

• неплатёжеспособность, имеющая устойчивый характер;
• неплатёжеспособность, приобретающая устойчивый характер.

Эти признаки не очевидны. Они уточняются в ходе производства по делу о банкротстве либо объявляются самим должником, которому они заранее известны.

В юридической литературе признаки первой группы называются внешними, а признаки второй группы – сущностными. В законодательстве некоторых стран указывается ещё один признак банкротства – стечение или совокупность кредиторов одного должника. Закон о несостоятельности не содержит указаний на этот признак, поскольку последний вытекает из смысла и цели конкурсного производства (распределение имущества должника между несколькими кредиторами в очерёдности, установленной законом). Наличие должника у одного кредитора не препятствует возбуждению производства по делу о банкротстве, но решение о признании должника несостоятельным и об открытии конкурсного производства должно приниматься хозяйственным судом только при наличии двух и более кредиторов. В противном случае принудительное взыскание производится не в рамках процедуры производства по делу о банкротстве (оно подлежит прекращению), а в ходе искового производства.

При определении  наличия признаков банкротства  принимается во внимание состав и  размер денежных обязательств и обязательных платежей (ст.4 закона о несостоятельно

 

 

 

2 Диагностика  вероятности банкротства предприятия

 

Банкротство (финансовый крах, разорение) - это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей. Основной признак банкротства - неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.