Финансовый и экономический анализ предприятия

Содержание

 

       СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ  ИСТОЧНИКОВ…………………………….49

       ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………  50

 

 

 

I. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

1.Предварительный  обзор экономического и финансового положения (предприятия) субъекта

1.1. Характеристика общей  направленности финансово-хозяйственной  деятельности

 

ОАО «Мастер Клининг»- предприятие, занимающееся чисткой  и уборкой производственных и  жилых помещений, оборудования  и транспортных средств, что является основным видом экономической деятельности.

Также предприятие вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом, в том  числе:

- деятельности в область  права, бухгалтерского учета и  аудита;

- найм рабочей силы и персонала;

- предоставление различных  видов услуг;

- любые виды деятельности, не противоречащие законодательству  РФ.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, предприятие может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

ОАО «Мастер Клининг» было учреждено 15 августа 2011г. С самого начала предприятие приняло организационно-правовую форму, как открытое акционерное общество.

Организационно-правовые формы предприятий в России устанавливаются Гражданским кодексом Российской Федерации. ОАО «Мастер Клининг» начало свое существование с момента государственной регистрации. Предприятие является открытым акционерным обществом.

 

 

 

 

 

2. Оценка  и анализ экономического потенциала  субъекта хозяйствования

 

1. Оценка имущественного положения предприятия ОАО «МастерКлининг»

 

Наиболее общее представление  о качественных изменениях в структуре  активов предприятия, их источников, а также динамике этих изменений  можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Назначение вертикального  анализа - в возможности проанализировать целое через элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов  работы предприятия.

Исходным материалом для такой оценки является бухгалтерская отчетность, в частности – бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. При рассмотрении результатов финансовой отчетности вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а также произошедшие в них изменения.

Особенности вертикального  анализа[10, с.482]:

1)Расчет относительных  показателей по значениям абсолютных  показателей, представленных в  финансовой отчетности. Относительные  показатели позволяют сглаживать внешние экономические воздействия, которые на абсолютные показатели способны оказывать сильное влияние (например, инфляция), выявляя, таким образом, результаты деятельности собственно предприятия.

2) Обязательное присутствие  показателей на разный момент времени.

Это позволяет отслеживать  и прогнозировать структурные изменения  в составе активов и источников их покрытия в динамике.

Горизонтальный анализ – это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период. Он помогает оценить темпы роста (снижения) каждой из групп средств предприятия и их источников за рассматриваемый период.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких таблиц, в  которых абсолютные показатели дополняются данными об относительных темпах роста (снижения) этих показателей. Для горизонтального анализа преобразуют абсолютные значения показателей в относительные. Для этого данные на начало рассматриваемого периода по каждой статье баланса принимают за 100% и, исходя из этого, рассчитывают значения по статьям на конец рассматриваемого периода.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняемы. Оба эти  вида особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях. Они позволяют сравнивать бухгалтерскую отчетность предприятия, совершенно разных по роду деятельности. Далее в таблице 1 представлена структура имущества и источники формирования ОАО «Мастер Клининг».

Таблица 1 – Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя				Изменение за анализируемый  период
	в тыс. руб.		в % к валюте баланса		тыс. руб.  (гр.3-гр.2)	± %  ((гр.3-гр.2) : гр.2)
	31.12.2011	31.12.2012	на начало  анализируемого  периода  (31.12.2011)	на конец  анализируемого  периода  (31.12.2012)
1	2	3	4	5	6	7
Актив
1. Внеоборотные активы	–	–	–	–	–	–
в том числе:  основные средства	–	–	–	–	–	–
нематериальные активы	–	–	–	–	–	–
2. Оборотные, всего	5 605	23 197	100	100	+17 592	4,1 раза
в том числе:  запасы	–	4	–	0,2	+54	–
дебиторская задолженность	5 605	21 552	100	92,9	+15 947	3,8 раза
денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения	–	1 591	–	6,9	+1 591	–
Пассив
1. Собственный капитал	158	2 506	2,8	10,8	+2 348	15,9 раза
2. Долгосрочные обязательства,  всего	–	–	–	–	–	–
в том числе:   заемные средства	–	–	–	–	–	–
Краткосрочные обязательства, всего	5 447	20 691	97,2	89,2	+15 244	+3,8 раза
в том числе:   заемные средства	–	–	–	–	–	–
Валюта баланса	605	3 197	100	100	+17 592	4,1 раза

 

На рисунке 1 ниже представлена структура активов организации в разрезе основных групп:

 

Рисунок 1-Структура активов  ОАО «Мастер Клининг» на 31 декабря 2012г., в процентах

 

Соотношение основных качественных групп активов организации по состоянию на 31.12.2012 характеризуется  отсутствием внеоборотных средств  при 100% текущих активов. Активы организации за весь период существенно увеличились (в 4,1 раза). Учитывая значительное увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – в 15,9 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов – фактор положительный.

Рост величины активов  организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках  указана доля изменения статьи в  общей сумме всех положительно изменившихся статей):

- дебиторская задолженность – 15 947 тыс. руб. (90,6%);

- денежные средства и денежные эквиваленты – 1 591 тыс. руб. (9%).

Одновременно, в пассиве  баланса наибольший прирост наблюдается  по строкам:

-кредиторская задолженность – 15 026 тыс. руб. (85,4%);

- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 2 343 тыс. руб. (13,3%).

Собственный капитал  организации по состоянию на 31.12.2012 составил 2 506,0 тыс. руб., что намного (в 15,9 раза) выше значения по состоянию на 31.12.2011.

В следующем параграфе проведем анализ чистых активов организации. По его итогам делается вывод изменения стоимости чистых активов и соотношения с величиной уставного капитала.

2.2. Оценка финансового  положения

 

Основные финансовые результаты деятельности ОАО «Мастер Клининг» за весь рассматриваемый период приведены ниже в таблице 2.

   Таблица 2 –  Основные финансовые показатели  деятельности ОАО «Мастер Клининг»

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя		Средне-  годовая  величина, тыс. руб.
	2011	2012	тыс. руб.   (гр.3 - гр.2)	± %  ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5	6
1. Выручка	15 138	195 180	+180 042	+12,9 раза	105 159
2. Расходы по обычным  видам деятельности	15 023	191 234	+176 211	+12,7 раза	103 129
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	115	3 946	+3 831	+34,3 раза	2 031
4. Прочие доходы и  расходы, кроме процентов к  уплате	-40	-107	-67	↓	-74
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	75	3 839	+3 764	+51,2 раза	1 957
6. Проценты к уплате	–	–	–	–	–
7. Изменение налоговых  активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	-17	-1 493	-1 476	↓	-755
8. Чистая прибыль  (убыток)  (5-6+7)	58	2 346	+2 288	+40,4 раза	1 202
Справочно:  Совокупный финансовый результат периода	58	2 346	+2 288	+40,4 раза	1 202
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса   (измен. стр. 1370)	x	2 343	х	х	х

Из «Отчета о прибылях и убытках» следует, что за 2012 год  организация получила прибыль от продаж в размере 3 946 тыс. руб., что составляет 2% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 3 831 тыс. руб., или в 34,3 раза.

По сравнению с прошлым  периодом в текущем увеличилась  как выручка от продаж, так и  расходы по обычным видам деятельности (на 180 042 и 176 211 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+1 189,3%) опережает изменение расходов (+1 172,9%)

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует  отметить, что организация как  и в прошлом году учитывала  общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).

Убыток от прочих операций за 2012 г. составил 107 тыс. руб., что на 67 тыс. руб. (167,5%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

Изменение выручки наглядно представлено ниже на рисунке 2.

 

Рисунок 2 – Динамика чистой прибыли организации ОАО  «Мастер Клининг»

2.2.1  Оценка ликвидности

 

Внешним проявлением  финансовой устойчивости выступает  платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату [6,с.190].

Способность предприятия  вовремя и без задержки платить  по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации.

В ходе анализа ликвидности  решаются следующие задачи:

- оценка достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;

- определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;

- оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

В таблице 3 проведен расчет коэффициентов ликвидности, которые отражают способность организации погасить свои краткосрочные обязательства активами различной степени ликвидности, фактическую и потенциальную возможность рассчитаться по своим долгам.

  Таблица 3 - Расчет коэффициентов ликвидности

Наименование	31.12.2011 г.	31.12.2012 г.	В абс. выражении	Темп прироста
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,00	0,08	0,08	0,00
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	1,03	1,12	0,09	8,70%
Коэффициент текущей ликвидности	1,03	1,12	0,09	8,73%
Коэффициент покрытия оборотных средств  собственными источниками формирования	0,03	0,11	0,08	283,24%
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности		0,58	0,58	0,00

 

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (31.12.2011 г. - 31.12.2012 г.) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на 31.12.2012 г. значение показателя абсолютной ликвидности составило 0. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, составив 0,08.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода (на 31.12.2011 г.), значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 1,03. На 31.12.2012 г. значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию и составило 1,12.

Коэффициент текущей ликвидности  и на начало и на конец анализируемого периода (31.12.2011 г. - 31.12.2012 г.) находится  ниже нормативного значения 2, что говорит  о том, что значение коэффициента достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.