Формирование прибыли и анализ результата деятельности предприятия за отчетный период

2.3 Анализ рентабельности предприятия

 

Смысл любой предпринимательской  деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта  в виде абсолютного показателя - прибыли или относительного - рентабельности. Тем самым рентабельность выступает  главным объектом и целью финансового менеджмента предприятия. Чем больше уделяется внимание рентабельности, тем успешнее функционирует предприятие.

Проведем анализ экономической  рентабельности. Исходные данные приведены  в таблице 7.

Исходные данные анализа  рентабельности, т.р.

                                                                                                      Таблица 7.

№	Показатели	Фактическое значение				Отклонение
		2007г.	2008г.	2009г.	2010г.	2008-2007 гг.	2009-2008 гг.	2010-2009 гг.
1	Внеоборотные активы	136296	131068	153757	176173	-5228	+22689	+22416
2  2	Оборотные активы	50016	53105	67155	74095	+3089	+14050	+6940
3	Прибыль до налогообложения	10180	6700	379	3016	-3480	-6321	+2637
4	Экономическая рентабельность	5,46	3,64	0,17	1,20	-1,82	-3,47	+ 1,03

 

Из данной таблицы 7. следует, что экономическая рентабельность в течение анализируемого периода подвергалась изменению. Уровень экономической рентабельности в 2007 году составил 5,46%, а к 2009 году этот показатель снизился до 0,17%. Уменьшение в 2008 году составило 1,82%, а в 2009 году - 3,47%. В 2010 году произошло незначительное увеличение показателя экономической рентабельности ООО «Орбита», на 1,03% и фактически было равно 1,20%. На экономическую рентабельность большое влияние оказывает прибыль до налогообложения. За 2007-2009 гг. прибыль до налогообложения сократилась на 9801 т.р. а в 2010 году фактическое значение прибыли до налогообложения увеличилось на 2637 т.р. в течение анализируемого периода времени так же увеличились и активы ООО «Орбита». Увеличение внеоборотных активов в 2010 году составило 22416 т.р., а оборотных активов на 6940 т.р.

Информационной базой  анализа рентабельности служит, прежде всего, бухгалтерская отчетность организации: форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» и форма № 1 «Бухгалтерский баланс», на основе которых производится расчет различных показателей.

Анализ показателей  рентабельности позволяет оценить  текущую хозяйственную деятельность, вскрыть резервы повышения ее эффективности и разработать  систему мер по использованию данных резервов. Таким образом, показатели рентабельности являются наиболее обобщенной характеристикой эффективности хозяйственной деятельности. К этим показателям обычно относят уровень рентабельности, или коэффициент рентабельности, который выражается как отношение того или иного вида прибыли к какой-либо базе. Разные показатели отражают разные стороны деятельности предприятия. Вполне естественно, что в целом эффективность работы предприятия может определить лишь система показателей рентабельности. Она включает в себя четыре группы показателей: рентабельность продукции, продаж, активов, собственного капитала.

        Показатели рентабельности по данным ООО «Орбита», %                                                                                                      

                                                                                                              Таблица 8.

Показатели	Фактическое значение				Отклонение
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2008-2007 гг.	2009-2008 гг.	2010-2009 гг.
Rпред	6,69	3,60	1,51	9,57	-3,09	-2,09	+8,06
ROS	6,27	3,48	1,49	8,73	-2,79	-1,99	+7,24
ROA	3,06	3,61	0,19	1,23	+0,55	-3,42	+ 1,04
ROE	7,01	4,57	0,28	1,82	-2,44	-4,29	+1,54

 

Первая группа показателей - рентабельность единицы продукции. Данный показатель определяется как отношение прибыли (П) к себестоимости (С):

 

 Rпред= (П / С) * 100 %. 

 

Роль показателя рентабельности единицы продукции состоит в  том, что с его помощью дается оценка затрат предприятия на единицу  выпускаемой продукции. Анализируя показатель рентабельности реализованной продукции можно сказать, что за 2008 год уровень данного показателя выше (9,57%), чем за все остальные года. По данному показателю за весь отчетный период так же наблюдается двоякая ситуация. С 2007 по 2009 гг. уровень данного показателя с каждым годом уменьшается. В 2009 году по отношению к 2008 году уменьшение составило 2,09%, а в 2008 году - 3,09%. Фактический же показатель рентабельности реализованной продукции сократился с 6,69% (2007г.) до 1,51% (2009г.). Это означает, что затраты на изготовление выпускаемой продукции ООО «Орбита» в период 2007-2009гг. постепенно сокращались. А в 2010 году затраты на изготовление продукции увеличились до 9,57%. Это выше чем в 2007 году.

Вторая группа показателей рентабельности - это рентабельность продаж, которая рассчитывается по формуле:

 ROS= (П_п / В) * 100 %, 

 

где ROS - рентабельность продаж; П_п - прибыль от продаж; В - выручка от продаж. При рассмотрении показателя рентабельности продаж ООО «Орбита» за отчетный период наблюдается такая же картина, что и при рассмотрении показателей рентабельности реализуемой продукции. В течение 2007-2009 гг. наблюдается отрицательная тенденция в сторону уменьшения. В 2007 году данный показатель находился на уровне 6,27%, а к 2009 году снизился до 1,49%. Отклонение составило 2,79% и 1,99% в 2008 и в 2009 годах соответственно. По этим цифрам видно, что величина прибыли от продаж, приходящаяся на каждый рубль выручки с каждым годом снижалась. А в 2010 году произошло увеличение данного показателя, он был равен 8,73%. Следовательно, увеличилась и прибыль от продаж. Фактическая сумма прибыли от продаж в 2010 году была равна 27059 т.р. Это превышало уровень 2007 года, где данная прибыль была отмечена в размере 14636 т.р. Увеличение прибыли от продаж составило 12423 т.р.

Третья группа показателей рентабельности - рентабельность активов (или доход на инвестиции):

 

 ROA = П / Аср, 

 

где RОА - рентабельность активов; П - прибыль предприятия (может использоваться прибыль от продаж); А_ср - средняя величина активов (имущества) предприятия за определенный период.

Из таблицы видно, что  показатель рентабельности активов в 2008 году (3,61%) увеличился на 0,55% по сравнению с 2007 годом (3,06%). А к 2009 году данный показатель резко снизился до 0,19%. Показатель рентабельности активов отражает величину бухгалтерской прибыли, приходящуюся на каждый рубль активов. Действительно, как следует из финансовой отчетности, величина прибыли к 2009 году резко уменьшилась и фактически была равна 379 т.р. Хотя в 2007 и 2008гг. прибыль ООО «Орбита» была равна 10180 т.р. и 6700 т.р. соответственно. К 2010 году уровень показателя рентабельности активов ООО «Орбита» увеличился до 12,3%. Следовательно, увеличилась прибыль, приходящаяся на каждый рубль активов. Этот показатель отражает эффективность вложенных в предприятие денежных средств. Вторым способом рентабельность активов можно представить как произведение следующих двух показателей:

 

 RОА = ROS * К _об.акт = (П / В) * (В / А_ср) = (П / А_ср),  (2.6)

 

где Коб.акт - коэффициент оборачиваемости активов. Коэффициент оборачиваемости активов можно рассчитать как отношение выручки от реализации к сумме активов предприятия.

Четвертая группа показателей рентабельности - рентабельность акционерного, или собственного, капитала. Этот показатель занимает особое место, так как отражает отдачу или доходность главного вида средств, используемых предприятием, - собственных средств:

 

 RОЕ = ЧП/П_ск, 

 

где КОЕ - рентабельность акционерного капитала; Пск -средняя величина собственного капитала предприятия за определенный период времени.

Показатель рентабельности собственного капитала отражает величину прибыли до налогообложения, приходящуюся на каждый рубль собственного капитала. В период с 2007 (7,01%) по 2009 гг.(0,28%) происходит уменьшение данного показателя. Рентабельность собственного капитал в течение данного периода времени уменьшилась на 6,73%. Это говорит о том, что 2007-2009 гг. прибыль до налогообложения ООО «Орбита», приходящаяся на каждый рубль собственного капитала снижалась. К 2010 году по сравнению с 2007 годом увеличение составило 1,54%. Следовательно, в 2010 году прибыль до налогообложения ООО «Орбита», приходящаяся на каждый рубль собственного капитала составила 1,82%. Это в дальнейшем скажется на размере чистой прибыли, получаемый на вложенный рубль. Так как особенность данного показателя в том, что он, во-первых, показывает эффективность собственных средств, т.е. чистую прибыль, полученную, на вложенный рубль, а во-вторых, степень риска предприятия, отражающую рост рентабельности собственного капитала. Следовательно, по данному показателю можно сказать, что на вложенный рубль ООО «Орбита» получила чистой прибыли в размере 0,7 р.;0,45 р.;0,02 р. и 0,18 р. за 2007-2010 года соответственно.

Анализируя выше сказанное по таблице 8., можно сделать следующий вывод. Для ООО «Орбита » 2010 год стал своего рода переломным годом. Это связано, прежде всего, с тем, что в период 2007-2009 гг. прибыль до налогообложения постепенно снижалась. Так в 2007 году она была равна 10180 т.р., а в 2009году - 379 т.р. Отклонение составило 9801 т.р. А к 2010 году прибыль до налогообложения ООО «Орбита» увеличилась до 3016 т.р. Прирост прибыли в 2010 году по сравнению с 2009 годом составил 2637 т.р.

В 2009 году показатели рентабельности реализованной продукции и рентабельности продаж равны 1,51 % и 1,49 % соответственно. Это самые низкие показатели по данным группам рентабельности ООО «Орбита» за отчетный период. А показатели рентабельности активов и рентабельности собственного капитала не доходят даже до 1% и фактически составляют 0,19 % и 0,28 % соответственно. В 2010 году показатели рентабельности реализованной продукции и рентабельности продаж равны 9,57% и 8,73%, они являются самыми высокими за анализируемый период времени. Для ООО «Орбита» 2007г. являлся самым стабильным, так как в этом году все показатели рентабельности находятся почти на одинаковом уровне. За 2008 год все группы показателей рентабельности находятся в интервале 3-5%. Самый высокое значение в данном году был у показателей рентабельности собственного или акционерного капитала и составил 4,57 %. Показатели рентабельности единицы продукции составили 3,6 %, рентабельности продаж - 3,48 %, рентабельности активов ООО «Орбита» в 2006 году был равен 3,61 %. Значение рентабельности активов предприятия в 2007 году было самым высоким на протяжении анализируемого периода времени. В целом же по показателям, можно сказать, что значения рентабельности активов и собственного капитала намного отстают от значений показателей рентабельности единицы продукции и рентабельности продаж.

3 Совершенствование практики формирования прибыли на предприятие

 

3.1 Факторы,  влияющие на увеличение прибыли (на примере ООО «Орбита»)

 

Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить влияние и долю каждого  фактора ее роста или снижения.

Важным фактором роста  прибыли, зависящими от деятельности организации (их называют внутренние), являются рост объема производимой продукции в  соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение  качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использование производственных фондов, ростов производительности труда, компетентность руководства.

Эти факторы можно  условно подразделить на три группы: производственные, коммерческие, финансовые.

Производственные  факторы связаны с объемом производства, его ритмичностью, материальной, научно-технической и организационно-технической оснащенностью, соответственно - качественными параметрами продукции, ее ассортиментом и структурой .

Коммерческие  факторы как бы подводят к финансовым факторам и охватывают в широком смысле понятие маркетинга: заключение хозяйственных договоров на основе самого пристального изучения действующей и перспективной конъюнктуры рынка, ценовое регулирование сбыта, его направление и организационно - экономическое обеспечение.

Надежность прогноза коммерческих факторов опирается, с  одной стороны, на страхование рисков (в основном рисков утраты имущества, срыва поставок, отдаления или  отказа от платежа), с другой - на привлечение  солидных, платежеспособных клиентов (заказчиков, покупателей), что, в свою очередь, требует известных внепроизводственных затрат (представительских, на рекламу).

Финансовые  факторы, охватывающие и выручку от реализации продукции и услуг, и предпринимательский доход от всех видов деятельности, включают соответственно: формы расчетов предусматриваемые контрактом или определяемые оперативно; ценовое регулирование в том числе уценку в случае замедления реализации; привлечение кредита банка либо средств из централизованных резервов; применение штрафных санкций; изучение и взыскание дебиторской задолженности, а также обеспечение ликвидности других активов; стимулирование и привлечение денежных ресурсов на финансовых ресурсах, - доходов от ценных бумаг, вкладов, депозитов, аренды и финансовых вложений. Здесь немаловажен принцип «время - деньги»: чем быстрее и полнее поступление доходов, тем эффективнее вся деятельность.

Итак, важнейшим принципом  выживания промышленных предприятий  в условиях рынка является следующее: производить надо то, что можно  продать, а не наоборот, продавать то, что производит предприятие. Коммерческий успех предприятия и, в конечном итоге, его жизнь зависят от возврата вложенных средств через реализацию продукции, следовательно, эффективность маркетинга играет важную роль в деятельности предприятия.