Использование компьютерных программ для анализа финансового состояния организации

2. 3. 6. «Excel Financial Analysis» (http://microsoft.ru )

«Financial Analysis» - модуль для проведения оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Это единственная бесплатная программа в моём анализе.

После заполнения или импорта из 1С исходных форм программы (форма №1, форма №2, форма №5 финансовой отчётности) рассчитывается ряд таблиц, в которых производится оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ финансовых коэффициентов производится путем сравнения полученных значений с рекомендуемыми нормативными величинами, играющими роль пороговых нормативов. Чем удаленнее значения коэффициентов от нормативного уровня, тем ниже степень финансового благополучия предприятия.

Также в программе: вертикальный и  горизонтальный анализ уплотненного нетто-баланса; система из 48 показателей финансово-хозяйственной деятельности; анализ экономического потенциала на основе оценки имущественного положения, финансового состояния, наличия "больных" статей в отчетности; оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности. 
Все формулы программы открыты и доступны для редактирования.

Разработка создана стандартными средствами Microsoft Office Excel, что обеспечивает ей высокую надежность в работе. Специальной установки не требуется. Программа позволяет не только быстро оценить «общий уровень благосостояния» предприятия и его перспективы, но также подготовить графики, иллюстрирующие основные показатели предоставленной финансовой отчетности. 
Разработка может быть интересна не только для маркетологов, бухгалтеров, руководителей предприятий. Она представляет практический интерес для любых пользователей, поскольку позволяет получить общую оценку о степени устойчивости интересуемого предприятия на основании стандартной сводной отчетности о его деятельности.

Скриншоты данной программы представлены в Приложении 9.

2. 4. Сравнительный анализ программного  обеспечения

Все описанные выше программы имеют  свои преимущества и недостатки. Как  правило, это высокая цена, недостаточное  количество инструментов и встроенных методик для проведения анализа. Сделанное мной сравнение представлено в Таблице 1.

Программы	ИНЭК - Аналитик	«Audit Expert»	ONVISION	Альт - Финансы	АБФИ - предприятие	Excel Financial Analysis
Характеристика
Цена за 1 шт. USD	850	1110	345	540	420	0
Возможность экспорта из 1С	+	+	-	-	+	+
Возможность построения графиков и  диаграмм	+	+	+	-	+	+
Расчет  финансовых коэффициентов	+	+	+	+	+	+
Возможность использования интегральных методик	+	+	-	+	+	-
Требование наличия на компьютере Microsoft Office	-	-	-	+	+	+
Возможность создания собственных  методик для анализа	+	+	-	-	-	-
Возможность вывода данных на английском языке	-	+	-	+	-	-
Наличие справочных материалов для  работы с программой	+	+	+	-	+	-
Возможность скачать с Интернет сайта программы демоверсию (полностью программу)	+	+	+	+	+	+

Таблица 1 «Сравнение программных  продуктов для анализа финансового  состояния»

На основе данных моей курсовой работы я делаю вывод, что лучшая программа  «ИНЭК-Аналитик» фирмы «ИНЭК». Данная программа помимо расчета коэффициентов и построения графиков, которые делают все программы, данная программа содержит большое количество моделей для анализа финансового состояния, прогнозирования банкротства,  возможности привлечения кредитов. Следует заметить, что эту программу имеют возможность приобрести крупные организации, для которых её цена является приемлемой.

Для менее крупных организаций  оптимальным вариантом, на мой взгляд, могут служить программы «АБФИ  – предприятие» фирмы «Вестона»  и «Excel Financial Analysis» написанный Николаем Коротаевым.

«АБФИ – предприятие» обладает достаточно большим количеством моделей  для анализа организации, хотя заметно  меньшим чем «ИНЭК-Аналитик», но её вдвое меньшая стоимость компенсирует этот недостаток.

В тех случаях, когда достаточно провести коэффициентный анализ без построения моделей, когда достаточно анализа экономических показателей, вполне может устроить программа «Excel Financial Analysis». Программа сравнивает экономические показатели с нормативными значениями, и даёт заключение о финансовом состоянии.

Заключение

Безусловно, интерес к программному обеспечению для анализа финансового  состояния организаций будет  возрастать.  В настоящее время  сложно представить рабочее место  экономиста, менеджера, аудитора, бухгалтера и людей других экономических профессий, не оборудованных компьютерами или ноутбуками. Преимущества использования автоматических средств неоспоримы:

- исключается ошибка по невнимательности, которую могут совершать люди,

• на много повышается точность расчетов,
• появляется возможность производить большие вычисления за максимально короткое время,
• появляется возможность быстро обмениваться информацией.

В данной работе я предпринял попытку  рассмотреть наиболее интересные,  на мой взгляд, программы для оценки финансового состояния, которые нашли применение среди отечественных организаций.

На основе возможностей каждой программы  я сделал вывод о том, какие  программы лучше всего использовать в настоящее время. Однако следует  помнить, что прогресс не стоит на месте, что работы над созданием новых программных продуктов и совершенствованием старых ведутся постоянно, что те программы, которые являться, безусловно, лучшими сейчас, далеко не факт, что будут лучшими даже в ближайшем будущем. Поэтому организации, решившей приобрести программное обеспечение для оценки финансового состояния, нужно учитывать возможность получения технической поддержки от разработчиков, возможность получения обновлений при изменении законодательства, стоимость обучения специалистов работе на этой компьютерной программе и многие другие факторы.

Список использованных источников 

1. Axel Sell “Project Evaluation: An integrated financial and economic analysis” – Newcastle: Athenaeum Press Ltd. – 1991. – 252 p.
2. Samuels J. M., Brayshaw R. E., Craner J. M. “Financial Statement Analysis in Europe” – Birmingham: University of Birmingham – 1995. – 454 p.
3. Авдеева Р. В., Бородкин В. М., Бочаров В. П. «Финансовое планирование, учёт, анализ в условиях применения программных продуктов: Учебное пособие» - Воронеж: Воронежский Государственный Университет. – 2003. – 112 с.
4. Баканов М. И., Шеремет А. Д. «Теория экономического анализа: Учебник» – 3-е изд., перераб. – М.: Финансы и статистика. – 1994. – 288 с.
5. Бородкин К. В. «Комплексные методы финансовой диагностики». – Воронеж: Воронежский Государственный Университет. – 2002. – 183 с.
6. Бочаров В. В. «Финансовый анализ». – СПб.: Питер – 2005. – 240 с.
7. Васина А. А. «Финансовая диагностика и оценка проектов». – СПб.: Питер – 2004. – 448 с.
8. Ковалёв А. И., Привалов В. П. «Анализ финансового состояния предприятия». – Издание 2-е, переработанное и дополненное – М.: Центр экономики и маркетинга. – 1997. - 192 с.
9. Учёт, анализ, аудит: Проблемы теории, методологии и практики: Сб. науч. трудов/ под ред. Д. А. Ендовицкого. – Воронеж: Издательство Воронежского Университета. – 2001. – 320 с.
10. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. «Методика финансового анализа». – 3-е изд. перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М – 2001. – 208 с.
11. Эймор Дэниел, «Электронный бизнес: эволюция и/ или революция. : Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс» – 2001. – 752 с.
12. Интернет-сайт журнала «Корпоративный менеджмент» – http://cfin.ru .

Приложение 1 «Внешняя оценка финансового  состояния»

Пользователи	Сфера экономических интересов в оценке
Собственники	Оценка целесообразности произведенных затрат и достигнутых  финансовых результатов финансовой устойчивости и конкурентоспособности, возможностей и перспектив дальнейшего  развития, эффективности использования  заемных средств, выявление убытков, непроизводительных расходов и потерь, составление обоснованных прогнозов о финансовой состоятельности предприятия.
Акционеры	Анализ состава управленческих расходов и оценка их целесообразности, анализ формирования прибыли, анализ убытков, непроизводительных расходов и потерь, структурный анализ расходования прибыли на накопление и потребление, оценка эффективное и проводимой дивидендной политики.
Банки и кредиторы	Оценка состава и  структуры имущества предприятия, анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, оценка эффективности использования собственного и заемного капитала, анализ состава, структуры и соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, оценка расчетов по ранее полученным краткосрочным и долгосрочным кредитам и займам.
Поставщики и покупатели	Оценка ликвидности  текущих обязательств, наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей, анализ и оценка структуры оборотных активов, оценка платежеспособности и финансовой устойчивости.
Налоговые инспекции	Оценка достоверности  данных о налогооблагаемой базе исчисления федеральных и местных налогов и их перечисления в бюджет
Внебюджетные фонды	Оценка достоверности  информации о среднесписочной численности работающих предприятии и начисленного фонда оплаты труда, оценка своевременности расчетов с внебюджетными фондами.
Инвесторы	Оценка эффективности  использования собственного и заемного капитала, дебиторской и кредиторской задолженностей, имущества предприятия, активов, анализ степени ликвидности погашения краткосрочных и долгосрочных обязательств, финансовой устойчивости. анализ и оценка эффективности долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений за счет собственных средств предприятия.
Наемная рабочая сила	Оценка динамики объема продаж, затрат на производство продукции, выполнения производственных заданий и соблюдения трудового законодательства по оплате труда, предоставлению трудовых и социальных льгот за счет чистой прибыли предприятия.

 

Приложение 2. «Основные показатели»

1. Сумма хозяйственных средств = 300³
2. Доля основных средств в активах = 120/300
3. Величина собственных оборотных средств = 290 – 230 – 690
4. Манёвренность собственных оборотных средств = 260/(290-230-690)
5. Коэффициент текущей ликвидности = (290-230)/690
6. Коэффициент быстрой ликвидности = (290-210-220 -230)/690
7. Коэффициент абсолютной ликвидности = 260/690
8. Доля оборотных средств в активах = (290-230)/300
9. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме = (290-230 -690)/(290-230), или (490+590-190)/290-230
10. Доля запасов в оборотных активах = (210+220)/290
11. Доля собственных оборотных средств = (290-230-690)/(210+220)
12. Коэффициент концентрации собственного капитала =490/300
13. Коэффициент финансовой зависимости = 300/490
14. Коэффициент манёвренности собственного капитала = (290-230-690)/490
15. Коэффициент концентрации заёмного капитала = (590 + 690)/300
16. Коэффициент структуры долгосрочных вложений = 590/(190 +230)
17. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств = (590 +690)/490
18. Фондоотдача = ф.2 10/120
19. Оборачиваемость собственного капитала ф.2 10/490
20. Оборачиваемость совокупного капитала ф.2 10/300
21. Чистая прибыль = ф.2 10
22. Рентабельность продукции = ф.2 50/ ф. 2 10
23. Рентабельность совокупного капитала = ф.2 190/300
24. Рентабельность собственного капитала = ф. 2 190 /490
25. Период окупаемости собственного капитала = 490/ф.2 190

Приложение 3. «Модели прогнозирования  банкротства»

1. Коэффициент Альтмана (2 факторный):

Z= -0,3877-1,0736*(290/690) + 0,0579*(300/490)

Если Z=0, то вероятность банкротства = 50%

Если Z>0, то вероятность банкротства > 50%

Если Z<0, то вероятность банкротства < 50%

2. Коэффициент Альтмана (5 факторный):

Z=1,2*((290-690)/300)+1,4*(ф.2 190)/300 + 3,3*((ф. 2 050)/300)+ 0,6*(цена акции/(590+690))+ ф.2 010/300

Если Z<1,81 – организация банкрот.

Если Z>2,99 – финансово устойчивое предприятие.

Если Z<=2,99 и Z>=1,81 – неопределённость.

3. Модель Таффлера

Z = 0,53 * (ф.2 050 / 690) + 0,13 * (290 / (690 + 590)) + 0,18 * (690 / 300) + 0,16 * (ф.2 010 / 300)

Если Z>0,3 – финансово устойчивое предприятие

Если Z<0,2 – организация банкрот.

4. Модель ИГЭА

R=8,38 * (290/300) + (ф. 2 190/490) + 0,054 * (ф.2 010/300) + 0,63 * (ф.2 190/(ф.2 020+030+040+070+100+130))

Если R < 0 – максимальная (90 – 100%)

Если R > 0 и R < 0,18 – Высокая (60 - 80%)

Если R > 0,18 и R < 0,32 – Средняя (35% - 50%)

Если R > 0,32 и R < 0,42 – Низкая (15% - 20%)

Если R > 0,42 – Минимальная (до 10%)

Приложение 4. «Модели кредитного рейтинга»

1. Показатели для оценки финансового  состояния предприятия как заемщика  на основе «Регламента предоставления  кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами 285-Р»

К1=(260+253)/(690-640-650)

К2=(260+250+240)/(690-640-650)

К3=290/(690-640-650)

К4=490/(590+690-640-650)

К5=50 ф.2/ 10 ф.2

Затем нужно для каждого из показателей  определить категорию в зависимости от его фактического значения:

 

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5 - 0,8	менее 0,5
КЗ	2,0 и выше	1,0-2,0	менее 1,0
К4
кроме торговли	1,0 и выше	0,7- 1,0	менее 0,7
для торговли	0,6 и выше	0,4 - 0,6	менее 0,4
К5	0,15 и выше	менее 0,15	нерентаб.

Таблица 2 «Категории показателей  у СБ РФ»

Далее определяется сумма баллов S.

S = 0,11 • Категория К1 + 0,05 • Категория  К2 + 0,42 • Категория КЗ + 0,21 • Категория  К4 + 0,21 • Категория К5.

Если S < 1 - заёмщик относится к 1 классу (лучший клиент).

Если S > 1 и S < 2,42 - заёмщик относится ко 2 классу.

Если S>=2,42 – заёмщик относится к 3 классу.

2. Методика определения кредитного  рейтинга, применяемая АКБ "Московский  Индустриальный Банк"

K1=(260+250+240)/ (690-640-650)

K2=290/(690-640-650)

K3=(490+590-190)/290

Затем для каждого из показателей  в зависимости от категории находиться количество баллов и находим общую  сумму. Количество баллов в зависимости  от категории представлено в Таблице 3.

Значение/баллы	Категория 1		Категория 2		Категория 3		Категория 4
Показатель
К1	выше 0,50	30	0,35 -0,50	60	0,2-0,35	90	ниже 0,2	200
К2	выше 2,0	30	1,5-2,0	60	1,0-2,0	90	ниже 1,0	200
К3	0,7-0,8	40	0,4-0,7	80	0,2-0,4	120	ниже 0,2	200