Различные подходы к антикризисному управлению

Решению именно этой задачи подчинена  система мер, именуемая антикризисным управлением. Часто под таким управлением понимают либо управление в условиях кризиса, либо управление, направленное на вывод предприятия из кризисного состояния, в котором оно находится.

Однако подобная трактовка  сущности антикризисного управления ослабляет его предотвращающую, опережающую направленность. Поэтому стратегически антикризисное управление начинается не с анализа баланса предприятия (фирмы) за предшествующий или текущий периоды функционирования и осуществления чрезвычайных мер по недопущению несостоятельности, а с момента выбора миссии фирмы, выработки концепции и цели ее предполагаемой деятельности, формировании и поддержании на должном уровне стратегического потенциала фирмы, способности обеспечивать в течение длительного периода конкурентное преимущество фирмы как на внутреннем, так и на внешнем рынках.

Поэтому, с одной стороны, антикризисное  управление должно охватывать значительно  более широкие сферы деятельности, чем анализ только финансового состояния  фирмы.

 Антикризисное  управление - это:

-   анализ состояния макро- и микросреды и выбор предпочтительной миссии фирмы;

- познание экономического механизма возникновения кризисных ситуаций и создание сканирования внешней и внутренней сред фирмы с целью раннего обнаружения "слабых сигналов" об угрозе приближения кризиса;

- стратегический контроллинг деятельности фирмы и выработка стратегии предотвращения ее несостоятельности;

- оперативная оценка и анализ финансового состояния фирмы и выявление возможности наступления несостоятельности (банкротства);

- разработка предпочтительной политики поведения в условиях наступившего кризиса и вывода из него фирмы;

-  постоянный учет риска предпринимательской деятельности и выработка мер по его снижению.

Реформирование экономики  России началось и продолжается на фоне глубокого кризиса всех его сфер и отраслей. Низкая эффективность, отсутствие действенных стимулов предпринимательской активности, крупные структурные диспропорции, исчерпанные ресурсы распределительной системы - далеко не полный перечень наследия, оставленного нам административно-командной системой. Негативные последствия либерализации цен, кризис российских рыночных реформ, обострили до крайности проблему платежеспособности и поставили на повестку дня вопрос о предпосылках массового банкротства предприятий.

Антикризисное управление −  это такая система управления предприятием, которая имеет комплексный, системный характер и направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, опираясь на собственные ресурсы.

        Можно  сделать следующие выводы, что  антикризисное управление − это  целый комплекс взаимосвязанных  мероприятий от ранней диагностики  кризиса до мер по его преодолению.  Антикризисное управление базируется  на некоторых принципах, которые  и отличают антикризисное управление  от обычного. Большую роль в антикризисном управлении играет финансовый менеджмент.

 

1.3.  Основные причины  возникновения кризисной ситуации  на предприятии 

 

Кризис предприятия вызывается несоответствием его финансово- хозяйственных параметров параметрам окружающей среды. В глубинных причинах разразившегося кризиса лежит много  различных факторов. Данные факторы  можно разделить на две основные группы:

1. Внешние (не зависящие от деятельности предприятия);
2. Внутренние (непосредственно зависящие от деятельности предприятия).

Внешние факторы возникновения  кризиса можно подразделить на:

    Социально-экономические факторы общего развития страны:

-   Рост инфляции;

-   Нестабильность налоговой системы;

-   Нестабильность регулирующего законодательства;

-   Снижение уровня реальных доходов населения;

-   Рост безработицы.

3. Рыночные факторы:

-   Снижение емкости внутреннего рынка;

-   Усиление монополизма на рынке;

-   Нестабильность валютного рынка;

-   Рост предложения товаров-субститутов.

4. Прочие внешние факторы:

-   Политическая нестабильность

-   Стихийные бедствия

-   Ухудшение криминогенной ситуации

Внутренние факторы возникновения  кризиса:

    Управленческие:

-   высокий уровень коммерческого риска;

-   недостаточное знание конъюнктуры рынка;

-   неэффективный финансовый менеджмент

-   плохое управление издержками производства;

-   отсутствие гибкости в управлении;

-   недостаточно качественная система бухгалтерского учета и отчетности

5. Производственные:

-   Необеспеченность единства предприятия как имущественного комплекса;

-   Устаревшие и изношенные основные фонды;

-   Низкая производительность труда;

-   Высокие энергозатраты;

-   Перегруженность объектами социальной сферы.

6. Рыночные:

-   Низкая конкурентоспособность продукции;

-   Зависимость от ограниченного круга поставщиков и покупателей.

Понятно, все вышеперечисленные  факторы могут лежать в основе кризиса предприятия, но большее  влияние на состояние предприятия  оказывают управленческие факторы. Так, например, слабый финансовый и  производственный менеджмент на российских предприятиях привел к тому, что  по данным Межведомственной балансовой комиссии³, которой было проведено исследование финансового состояния российских предприятий, выявлено, что создалась специфическая, неведомая мировой цивилизации ситуация, базирующаяся на трех факторах. Первый − это низкий уровень денежного компонента в расчетах из-за большого удельного веса бартерных операций. Деньги едва составляют треть во всех расчетах, остальные проводятся в не денежной форме. Второй фактор − чрезвычайное обременение долгами. Объем долгов российских предприятий приблизился к объему их годовой выручки. Это значит, что средний срок расчета по долгам − больше года. Мировой цивилизации такое долговое бремя неведомо. Третий фактор − специфическое обстоятельство, дополняющее эту неблагоприятную картину, − это низкая производительность труда.

Именно неэффективность управления следует отнести к наиболее характерной  для современных предприятий  проблеме, препятствующей их эффективному функционированию в условиях сложившихся  рыночных отношений. Эта проблема обусловлена  следующими факторами:

- Отсутствием стратегии в деятельности предприятия и ориентацией на краткосрочные результаты в ущерб среднесрочным и долгосрочным;

-     Низкая квалификация и неопытность менеджеров;

- Низкий уровень ответственности руководителей предприятия перед собственниками за последствия принимаемых решений, за сохранность и эффективное использование имущества предприятия, а также за финансово-хозяйственные результаты его деятельности.

Борьба предприятий за выживание  в кризисных условиях потребует  взаимосвязи организационных, правовых, финансовых и управленческих аспектов.

Итак, можно сделать следующий  вывод, что несмотря на многообразие факторов, которые могут привести к кризису на предприятии, в большинстве случаев такими факторами являются недостатки управления.

 

 

 

 

 

Глава II.  Оценка и диагностика  кризисного финансового

состояния предприятия.

2.1. Предварительная оценка масштабов  кризисного финансового 

        состояния  предприятия 

Реализация политики антикризисного управления при угрозе банкротства  предприятия предусматривает следующие  основные направления:

• Осуществление мониторинга финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения признаков его кризисного развития;

-  Определение масштабов кризисного состояния предприятия;

- Исследование основных факторов, обуславливающих кризисное развитие предприятия;

-  Создание и реализация плана антикризисного управления.

Финансовое состояние − это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов компании. Оно дает характеристику ее финансовой конкурентоспособности. Поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов в условиях рыночной экономики всегда сопровождается образованием и расходованием денежных средств, картина финансового состояния предприятия отражает все стороны его деятельности, является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности, определяет уровень конкурентоспособности предприятия. Таким образом, именно финансовый анализ необходимо использовать при разработке методики антикризисного управления.

Анализ финансового состояния  компании включает в себя следующие  важнейшие разделы:

-   структура активов и пассивов;

-   анализ имущественного положения;

-   экспресс-анализ финансового состояния;

-   ликвидность;

-   финансовая устойчивость;

-   анализ деловой активности, а также оборачиваемости средств предприятия;

-   рентабельность капитала и продаж;

-   эффект финансового рычага;

-   эффект производственного рычага.

По отмеченным выше разделам проводится анализ финансовых и экономических  показателей, сравниваются показатели за ряд анализируемых кварталов, лет, отслеживается динамика показателей  во времени, вычисляются темпы роста  показателей и финансовых коэффициентов  за последний период.

Учитывая многообразие показателей  и различие в уровне их критических  оценок, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют проводить  интегральную балльную оценку финансового  состояния.

2.2. Анализ методик прогнозирования  кризисной ситуации на предприятии  с использованием финансовых  индикаторов  

Все системы прогнозирования  банкротства, разработанные зарубежными  и российскими авторами, включают в себя несколько ключевых показателей, характеризующих финансовое состояние  коммерческой организации. На их основе в большинстве из названных методик  рассчитывается комплексный показатель вероятности банкротства с весовыми коэффициентами у индикаторов.

Методики и модели должны позволять  прогнозировать возникновение кризисной  ситуации коммерческой организации  заранее, ещё до появления её очевидных  признаков. Такой подход особенно необходим, так как жизненные циклы коммерческих организаций в рыночной экономике  коротки (4-5 лет). В связи с этим коротки и временные рамки  применения в них антикризисных  стратегий, а в условиях уже наступившего кризиса организации их применение может привести к банкротству. Указанные  методики должны позволять использовать различные антикризисные стратегии  заранее, ещё до наступления кризиса  коммерческой организации, с целью  предотвращения этого кризиса.

Отсутствие в России статистических материалов по организациям-банкротам  не позволяет скорректировать методику исчисления весовых коэффициентов  и пороговых значений с учётом российских экономических условий, а определение данных коэффициентов  экспертным путём, с точки зрения автора, не обеспечивает их достаточной  точности.

В частности, определение весовых  коэффициентов в модели О.П. Зайцевой является не совсем обоснованным, так  как весовые коэффициенты в этой модели были определены без учёта  поправки на относительную величину значений частных коэффициентов. Так, нормативное значение показателя соотношения  срочных обязательств и наиболее ликвидных активов равно семи, а нормативные значения коэффициента убыточности предприятия и коэффициента убыточности реализации продукции  равны нулю. В связи с этим даже небольшие изменения первого  из вышеназванных показателей приводят к колебаниям итогового значения, в десятки раз более сильным, чем изменение вышеназванных  коэффициентов, хотя, по замыслу автора этой модели, они, наоборот, должны были иметь большее весовое значение по сравнению с соотношением срочных обязательств и наиболее ликвидных активов.

Различия в специфике экономической  ситуации и в организации бизнеса  между Россией и развитыми  рыночными экономиками оказывают  влияние и на сам набор финансовых показателей, используемых в моделях  зарубежных авторов. Так, формула Альтмана предполагает наличие биржевого, активно  действующего, вторичного рынка акций, на котором определяется их цена.

 В моделях зарубежных авторов  не учитываются некоторые важные  показатели, специфические для российского  рынка, например, доля денежной  составляющей в выручке.

 В официальной системе критериев  несостоятельности (банкротства), ранее  используемой ФСДН РФ, применяются  исключительно показатели ликвидности  коммерческих организаций. Другие  показатели финансовой деятельности  предприятий (рентабельность, оборачиваемость,  структура капитала и др.) не  учитываются. Это связано с  тем, что данная система критериев  предназначена, прежде всего для оценки текущей платежеспособности коммерческих организаций и их платежеспособности в ближайшее время.