Реструктуризация предприятия – путь сохранения его производственного потенциала

1. Коэффициент концентрации собственного  капитала = Собственный капитал / итог баланса;
2. Коэффициент финансовой зависимости = итог баланса / собственный капитал;
3. Коэффициент маневренности собственного капитала = собственные оборотные  средства / собственный капитал;
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений = долгосрочные обязательства / Итог раздела I;
5. Коэффициент долгосрочных привлечения заемных средств = долгосрочные обязательства / долгосрочные обязательства + собственный капитал;
6. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств = привлеченный капитал/ собственный капитал

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3Анализ ликвидности и платёжеспособности

 

Оценка ликвидности баланса  организации возникает в связи  с необходимостью определения степени  платёжеспособности, т.е способности  полностью и своевременно выполнять  свои денежные обязательства.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срока превращения  актива организации в денежные средства зависит его ликвидность. Чем  меньше времени требуется для  превращения конкретного вида актива в денежные средства, тем выше его  ликвидность при условии, что  не будет существенной потери его  стоимости.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении статей активов баланса, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в прядке убывания ликвидности, со статьями пассива, сгруппированными по срокам их погашения (кроме собственных финансовых средств) и расположенными в порядке возрастания сроков. То есть по активам от более ликвидных к менее ликвидным, а по пассивам соответственно от краткосрочных обязательств к долгосрочным.

При анализе ликвидности  оценивается:

1. Насколько оборотные активы покрывают краткосрочную задолженность предприятия.
2. Насколько краткосрочная задолженность покрыта оборотными средствами за вычетом наименее ликвидной составляющей – запасов. Этот коэффициент наиболее строго контролируется банками при выдаче кредита;
3. Насколько краткосрочная задолженность покрыта самыми быстро ликвидными активами – краткосрочными финансовыми вложениями и деньгами;
4. Насколько общая задолженность покрыта притоком денежных средств предприятия в виде чистой прибыли и амортизации.

Конкретные причины снижения ликвидности баланса устанавливаются  по классификатору причин неплатежеспособности предприятия исходя из конкретной производственно- хозяйственной и финансовой ситуации  на предприятии генеральным директором или арбитражным управляющим предприятия.

Хозяйственная деятельность организации проявляется в движении товарно-материальных ценностей от поставщиков исходных ресурсов к потребителям готовой продукции и трудовых ресурсов, которое сопровождается образованием и расходованием денежных средств. От того, насколько эффективно организован этот поток, зависит финансовое состояние организации.

Финансовое состояние  организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это характеристика финансовой платежеспособности организации, выполнения ею обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовая деятельность организации включает в себя все  денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных средств и оборотных активов, образованием и использованием разнообразных денежных обязательств (кредитов и товарных обязательств).

Основными показателями характеризующими ликвидность и  платежеспособность предприятия являются:

1)СОС = СК+ДО- Итог по разделу I активного баланса

2)Маневренность функционального  капитала = Денежные средства/СОС

3)Общий коэффициент покрытия = Запасы и затраты/СОС

4)Коэффициент абсолютной  ликвидности = Денежные средства/Запасы  и затраты

5)Доля СОС в покрытии  запасов = СОС/запасы и затраты

 

 

 

 

 

 

 

1.4Анализ прибыли предприятия

 

Основная цель анализа  прибыли состоит в выяснении причин, обусловивших изменение прибыли, определении резервов ее роста и подготовке управленческих решений по мобилизации выявленных резервов.

Для достижения данной цели в ходе проведения анализа решаются следующие задачи:

1. оценка выполнения плана (прогноза) и динамики финансовых результатов;
2. изучение состава и структуры прибыли;
3. выявление и количественное изменение влияния факторов формирования прибыли;
4. анализ и оценка качества прибыли;
5. изучение направлений, пропорций и тенденций распределения прибыли;
6. выявление резервов роста прибыли;
7. разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

Процесс управления прибылью включает в себя осуществление ряда функций, таких как планирование конечных финансовых результатов, учет формирования, распределения и использования  прибыли, оценка и анализ достигнутого уровня, принятие управленческих решений. Таким образом, результаты анализа  используются для принятия решений  в области управления прибылью. В  ходе анализа разрабатывается несколько  вариантов принятия решения, на основе которых принимается решение, оптимальное  для предприятия в данной ситуации.

При проведении анализа прибыли  за различные календарные годы необходимо вести расчеты в сопоставимых ценах – в ценах предыдущего  или отчетного периодов.

 

Так же при приведении анализа  прибыли предприятия используются разнообразные приемы и способы  анализа, позволяющие получить количественную оценку финансовых результатов. К ним  можно отнести горизонтальный и  вертикальный анализ, сравнительный  анализ и анализ по факторам, анализ коэффициентов рентабельности и анализ рисков, интегральный анализ и другие.

По направлениям исследования выделяют анализ формирования прибыли  и анализ ее использования:

1. анализ формирования прибыли проводится в разрезе основных сфер деятельности - операционной, инвестиционной, финансовой. Он является основной формой анализа для выявления резервов повышения суммы и уровня прибыли. Одним из его аспектов является анализ прибыли по данным бухгалтерского учета и налогооблагаемой прибыли;
2. анализ распределения и использования прибыли проводится по основным направлениям ее использования. Он призван выявить уровень потребления прибыли и ее капитализации, а также конкретные формы ее производственного потребления в инвестиционных целях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2 Финансовый анализ деятельности «Саоми»

2.1 Анализ имущественного положения предприятия

Таблица1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вертикальный анализ предприятия  ОАО "Саоми"
Показатели	На н.г	На к.г	Изменения (+);(-)
Пассив
III Капитал и резервы
Уставный капитал	11,4	7	-4,4
Добавочный капитал	59	42,1	-16,9
Итого по разделу III	70,3	49,04	-21,26
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	12,2	38,3	26,1
Кредиторская задолженность	18	13	-5
в т.ч поставщики и подрядчики	11,8	4,3	-7,5
задолженность перед персоналом организации	1,3	0,5	-0,8
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1,2	0,3	-0,9
прочие кредиторы	3,3	76	72,7
Итого по разделу V	30	51	21
Баланс.	100	100

 

 

 

 

 

 

 

Горизонтальный анализ

Таблица 2.

Показатели Актив	На начало года		На конец года
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	65082	100	28942	44,5
Основные средства	36501404	100	32591293	89,3
Долгосрочные финансовые вложения	7300	100	26934140	368961
Итого по разделу I	36573786	100	59554375	162,3
Оборотные активы
Запасы	12300501	100	12543716	102
в том числе: сырье, материалы  и др. материальные ценности	5626073	100	6636332	118
готовая продукция и товары для перепродажи	5669831	100	3839994	68
расходы будущих периодов	1004597	100	2067390	206
Налог на добавленную стоимость  по приобретённым ценностям	814553	100	978177	120
Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидается  более чем через 12 месяцев после  отчётной даты)	21962	100	26257	120
Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидается  в течении 12 месяцев после отчётной даты)	7258455	100	6542963	90,1
Денежные средства	163613	100	53720	33
Итого по разделу II	20559064	100	20144833	98
Баланс	57132850	100	79699208	139,5

 

 

Показатели Пассив	На начало года		На конец года
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Капитал и резервы
Уставной капитал	6516521	100	5565311	85,4
Добавочный капитал	33624640	100	33518444	99,7
Итого по разделу III	40141170	100	39083755	97,4
Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	6968640	100	30529961	438,1
Кредиторская задолженность	10023040	100	10085492	100,6
в том числе: поставщики и  подрядчики	6736626	100	3432923	51
задолженность перед персоналом организации	756770	100	392322	51,9
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	664290	100	236563	35,6
Прочие кредиторы	1865354	100	60236745	3229,2
Итого по разделу V	16991680	100	40615453	239,03
Баланс	57132850	100	79699208	139,5

 

На основании данных можно  сделать вывод об ухудшении имущественного положения, о чем свидетельствуют  следующие показатели: снижение нематериальных активов, которые имеют свойства приносить доходы предприятию. Так  же, следует обратить внимание на показатель основных средств, уменьшение объема основных средств указывает на выбытие  основных средств, либо на отсутствие политики закупки современного оборудования – это плохо. Зато следует заметить ,что происходит увеличение доли долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах, это показывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности. Дальше происходит снижение оборотных активов, это свидетельствует о понижении мобильности имущества организации. Снижение запасов свидетельствует об увеличении скорости оборота запасов, что является позитивным признаком организации , так как не приходится дополнительно тратить средства на обслуживание. Уплата налога на добавленную стоимость является положительным для работы предприятия , так как уплата налогов в меньшей доли всегда хорошо. Снижение доли дебиторской задолженности, указывает на успех в этом показателе, так как не возникает проблемы с оплатой, потребителем продукции и услуг, и снижение денежных средств,  так же является положительным признаком, т.к деньги находятся в обороте. Следует обратить внимание на снижение доли собственного капитала и резервов свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия. Увеличение таких показателей, как займы и кредиты, отрицательно сказываются на предприятии, т.к это усиливает финансовую устойчивость. Кредиторская задолженность, свидетельствует о негативном развитии организации.