Профессиональные участники рынка ценных бумаг и их деятельность

    Для нормального функционирования реестра  регистратору необходимо своевременно получать информацию от своих контрагентов и клиентов. Зарегистрированные лица и эмитенты обязаны предоставлять  регистратору информацию и документы, на основании которых ведется  система ведения реестра. Это  почтовые, юридические, банковские реквизиты, информация об обременении ценных бумаг  обязательствами и т. п. На эмитента возлагается обязанность представления  информации.

    1.5.Клиринговая  деятельность.

    В российском законодательстве под клирингом  понимается «деятельность по определению  взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка  информации по сделкам с ценными  бумагами и подготовка бухгалтерских  документов по ним) и их зачету по поставкам  ценных бумаг и расчетам по ним».

    Клиринговая организация осуществляет свою деятельность на основании лицензии ФКЦБ и договора с участниками рынка ценных бумаг. Клиринговой организации запрещено  заниматься иной профессиональной деятельностью  на рынке, за исключением деятельности по организации торговли и депозитарной.

    К основным правам и обязанностям клиринговой  организации, как профессионального  участника рынка ценных бумаг, относятся  ведение обособленного учета  обязательств участников клиринга посредством  клиринговых регистров, определение  обязательств участников по итогам сделок клирингового пула (реализуя принцип  «поставка против платежа»), формирование и передача отчетов по итогам клиринга по каждому участнику, организация  системы управления рисками ликвидности (неисполнения сделок) и создание гарантийного фонда.

    Если  клиринговая организация выполняет  функции клирингового центра, то на нее возлагаются обязанности  по составлению и передаче документов на проведение операций по торговым счетам участников (по итогам сделок клирингового пула) в расчетный депозитарий (расчетную  организацию), а также контроль исполнения последними операций по обязательствам участников клиринга по сделкам клирингового пула в соответствии с полученными  документами.

    Существуют  два юридически закрепленных вида клиринга.

    В первом случае выделяют:

1. простой клиринг (контроль над наличием ценных бумаг и денежных средств на счетах, расчеты осуществляются по каждой сделке участников);
2. многосторонний клиринг (операции по сделкам клирингового пула проводятся между участниками клиринга по итогам неттинга по всем совершенным, подтвержденным и обеспеченным необходимым количеством ценных бумаг и денежными средствами сделкам);
3. централизованный клиринг (клиринговая организация становится стороной по сделкам, приобретая права и обязанности участников; расчеты ведутся по результатам неттинга между участниками и клиринговой организацией через счета клиринговой организации в расчетном депозитарии и расчетной организации).

    При делении по второму основанию  выделяют: клиринг с полным обеспечением, частичным или без предварительного обеспечения. При этом следует учесть, что такая классификация применятся только в отношении клиринговых  центров. Под клирингом с полным обеспечением (депонированием) понимается порядок, при котором участник вправе совершать сделки в пределах ценных бумаг и денежных средств, имеющихся  на его торговых счетах до начала торгов. При частичном депонировании  участники приобретают право  совершать сделки в лимитах ценных бумаг и денежных средств, переведенных на торговые счета до начала торгов. При осуществлении клиринга без  предварительного обеспечения участники  могут совершать сделки без предварительного зачисления на торговые счета ценных бумаг и денежных средств.

    1.6.Деятельность  по организации торговли на  рынке ценных бумаг.

    Их  функция заключается в предоставлении участникам рынка возможности выставлять в определенном порядке котировки, совершать сделки в соответствии с утвержденными правилами, проводить  централизованные расчеты. Работая  через фондовые биржи либо фондовые секции иных бирж, участники рынка  получают такие преимущества, как  хеджирование (страхование) своих рисков, возможность получения кредитов под сделки и т. п.

    Юридическое определение данного вида деятельности звучит следующим образом: предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению граджданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

    Кроме того, в обязанности организатора торговли входит предоставление заинтересованным лицам информации о совершенных  через него сделках с указанием  даты и времени заключения сделки, наименования, государственного регистрационного номера ценных бумаг, являющихся предметом  сделок, а также цены каждой ценной бумаги и их общего количества.

    Основной  целью деятельности каждого организатора торговли является формирование и поддержание  нормального функционирования торговой системы. Под торговой системой понимается совокупность вычислительных средств, программного обеспечения, баз данных, телекоммуникационных средств и  другого оборудования, обеспечивающих возможность поддержания, хранения, обработки и раскрытия информации, необходимой для совершения и  исполнения сделок с ценными бумагами и финансовыми инструментами.

    Каждый  организатор торговли утверждает котировальный  лист (может быть первого и второго  уровня), в который включаются ценные бумаги, удовлетворяющие требованиям  организатора торговли (листинг).

    1.7. Доверительный управляющий

    Доверительный управляющий — индивидуальный предприниматель  или коммерческая организация (кроме  унитарного предприятия), действующие  от собственного имени в интересах  выгодоприобретателя на основании договора доверительного управления, либо не являющийся предпринимателем гражданин или некоммерческая организация (кроме учреждения), выступающие от собственного имени в интересах других лиц по иным предусмотренным законом основаниям.

    В роли доверительных управляющих  не могут выступать государственные  или муниципальные органы, а сами доверительные управляющие не могут  одновременно быть выгодоприобретателями в договорах доверительного управления имуществом. Доверительный управляющий не становится собственником переданного ему в управление имущества (хотя и может осуществлять любые правомочия собственника), а является его законным (титульным) владельцем в силу договора (то есть имеет на данное имущество обязательственное, а не вещное право).

    Доверительный управляющий вправе совершать с  переданным ему в управление чужим  имуществом любые юридические и  фактические действия, необходимые  в интересах выгодоприобретателя, за исключением тех, которые прямо запрещены ему законом или договором о доверительном управлении. Эти действия он совершает от своего имени, информируя, однако, других лиц о том, в качестве кого он действует, либо проставляя пометку «Д. У.» после указания своего имени или наименования в документах. При этом условии он становится стороной совершённых сделок, а долги по вытекающим из его действий обязательствам удовлетворяются прежде всего за счёт переданного ему в управление имущества.

    Лично-доверительных  отношений между доверительным  управляющим и учредителем управления —собственником или выгодоприобретателем не возникает, поэтому слово «доверительный» имеет здесь условный, юридически незначимый характер. Всем этим положение доверительного управляющего отличается от положения поверенного (в договоре поручения), комиссионера (в договоре комиссии), агента (в агентском договоре). Доверительный управляющий может также управлять недвижимым и ценным движимым имуществом подопечных, имуществом, переходящим в порядке наследования, имуществом банкротов и других лиц в прямо предусмотренных законом случаях. При этом его действия определяются по правилам о доверительном управлении в договоре доверительного управления, если иное не предусмотрено законом и не вытекает из существа соответствующих отношений. 
 
 

 
2. Основы производственной  деятельности дилера

    2.1. Продажа техники 

    Первой  задачей является продажа техники. Это одна из главенствующих задач  в деятельности дилера. Выполнение этой задачи требует от дилера идти на разные услуги и мероприятия, направленные на увеличение объёма продажи. Дилер  напрямую заинтересован в этом, поэтому  он делает всё от него зависящее, чтобы  заинтересовать клиента (потребителя) .

    2.2. Услуги доставки 

    Эти услуги оказываются дилером прежде всего с целью скорейшей доставки машин потребителю. Также имея в своём распоряжении технику дилер может идти на оказание этой услуги как совершенно обособленной от продажи.

    2.3. Средства транспортирования 

    При помощи средств транспортирования дилер осуществляет транспортировку машин на различные расстояния. Стоимость транспортирования не входит в цену самой машины.

    2.4. Погрузочно-разгрузочные средства 

    Аналогично  транспортированию дилер может  также осуществлять погрузочно-разгрузочные работы.

    2.5. Хранение техники 

    Хранение  техники — это ещё одна услуга дилера — потребителю. Дилер гарантирует, что приобретённая машина или  оборудование потребителем (оплаченное) будет соответствовать нормам эксплуатационной готовности до момента отгрузки последней  заказчику.

    Но, конечно же, не эти услуги играют главенствующую роль, хотя им отводится  не последнее значение.

    2.6. Площадка хранения техники 

    На  этой территории осуществляется только хранение техники.  
 

    2.7. Демонстрационная площадка 

    На  демонстрационной площадке происходит показ дилером техники потребителю, а также она используется при  организации выставок.

    2.8. Маркетинговое исследование 

    Маркетинг — это понятие, выражающее определённые принципы работы, описывает деятельность фирмы, заинтересованной в успешном продвижении в области продажи  техники.

    Экономический смысл использования маркетинга состоит в ускорении отдачи производственных фондов предприятий, повышении мобильности  производства и уровня конкурентной способности товаров, своевременном  создании новых товаров и ускорении  их продвижения не просто на внешние  рынки, а на те из них, на которых может быть достигнут максимальный коммерческий эффект. Именно поэтому маркетинг, как совокупность сложившихся в мировой практике методов изучения рынков, выявление новых потребностей и меняющихся предпочтений покупателей, методов создания эффективных каналов реализации товаров и услуг, проведения комплексных рекламных кампаний с системой соответствующих организационных служб и методов управления на фирмах представляет несомненный практический интерес.

    В чём состоят основные принципы маркетинга?

    В основе деятельности дилера, работающего  на основе принципов маркетинга, лежит  девиз: продавать только то, что требует  рынок, покупатель. Исходным моментом, лежащим в основе маркетинга, выступает  идея человеческих нужд, потребностей, запросов. Отсюда сущность маркетинга предельно коротко состоит в  следующем: следует продавать только то, что безусловно найдёт сбыт, а не пытаться навязывать покупателю “не согласованную” предварительно с рынком продукцию.

    Из  сущности маркетинга вытекают основные принципы, которые включают: 1. Нацеленность на достижение конечного практического  результата производственно-сбытовой деятельности. Эффективная реализация товаров на рынке (внешнем рынке) в намеченных количествах означает, по сути, овладение его определённой долей в соответствии с долговременной целью, намеченной предприятием.

    2. Концентрацию исследовательских  (связь с производителем техники) , производственных и сбытовых усилий на решающих направлениях маркетинговой деятельности.

    3. Направленность предприятия не  на сиюминутный, а на долговременный  результат маркетинговой работы. Это требует особого внимания  к прогнозным исследованиям, разработки  на основе их результатов товаров  рыночной новизны (связь с производителем  техники) , обеспечивающих высокоприбыльную хозяйственную деятельность.

    4. Применение в единстве и взаимосвязи  стратегии и тактики активного  приспособления к требованиям  потенциальных покупателей с  одновременным целенаправленным  воздействием на них. 

    Из  каких элементов складывается система  маркетинга?

    Маркетинг как концепция управления фирмой требует в первую очередь анализа  управленческой деятельности как таковой, вне зависимости от того, работает ли уже фирма на принципах маркетинга, или нет.

    Для того, чтобы руководить любой работой, необходимы четыре элемента: исходные сведения (информация) , цель деятельности, собственно деятельность и контроль результатов (который, по сути, является сравнением информации о полученном результате с информацией о цели) . Полученная в результате контроля информация служит основой для корректирования цели или даже для постановки новой.

    Можно выделить следующие важнейшие составляющие части маркетинговой деятельности: исследование рынка, организация выставок и рекламная деятельность, но это  отнюдь не означает, что другие методы не существенны. Их просто перечислим.