Анализ бухгалтерской отчетности

Проведя краткий обзор  основных нормативных документов по составлению бухгалтерского баланса  можно сделать вывод, что нормативно-правовое регулирование играет немаловажную роль в организации бухгалтерского учета на предприятии, а также  способствует оценке финансового состояния  предприятия.

  Изложенные нормативно-правовые документы ориентированы на постепенный переход бухгалтерского учёта Республики Беларусь на международные стандарты учёта и отчётности.

В связи с проведенным  аналитическим обзором нормативно-правовой базы Республике Беларусь по вопросам оценки финансового состояния предприятия  считаем необходимым ее дальнейшее совершенствование, основанное на развитии системы оценочных показателей  и рекомендаций по проведению аналитической  работы самим субъектом хозяйствования.

Правилами по анализу финансового  состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской  деятельности, утвержденным постановлением Минфина, Минэкономики, Мингосимущества, Минстата от 2000-04-27г. N 46/76/1850/20, рег. N 8/3453 от 2000-05-12г. в качестве критериев оценки структуры бухгалтерского баланса рекомендуется использовать коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами. Однако эти показатели не учитывают различия между составляющими оборотных активов в зависимости от степени их ликвидности и краткосрочных обязательств от степени их срочности, а тот факт, что долгосрочные обязательства должны быть чем-то обеспечены, не принимается во внимание. Кроме того, существует тесная математическая зависимость между этими коэффициентами, а их нормативные значения, предусмотренные Правилами, не учитывают функциональную связь между ними.

В связи с этим, по моему  мнению, более целесообразным является применение интегрального показателя финансового состояния предприятия, включающего в себя коэффициенты: текущей ликвидности, "критической" ликвидности, "критической оценки", абсолютной ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, общий показатель ликвидности.

При определении величины коэффициента текущей ликвидности  краткосрочные обязательства уменьшаются  на величину доходов будущих периодов, фондов потребления и резервов предстоящих  расходов и платежей. Для коэффициентов "критической" и абсолютной ликвидности, "критической оценки" таких  корректировок краткосрочных обязательств обычно не предусматривается. По моему  мнению, это неправильно, поскольку  фонды потребления и резервы  предстоящих расходов и платежей хоть и находятся в пассиве  бухгалтерского баланса в разделе "Краткосрочные обязательства" по своей сути являются собственными средствами предприятия.

Использование коэффициентов "критической" ликвидности, "критической  оценки" имеет следующие преимущества по сравнению с предлагаемой Правилами  методикой: рассматривается соотношение  между общей величиной оборотных  средств, активами, имеющими высокую  и среднюю степень ликвидности, и краткосрочными обязательствами; учитывается, что в условиях высокой  инфляции реальная стоимость долгосрочной дебиторской задолженности к  моменту ее фактического получения  может существенно снизиться (эту  роль выполняет коэффициент "критической  оценки").

Важно включить в систему  составляющих, используемых для расчета  интегрального показателя, общий  показатель ликвидности, который учитывает значимость составляющих оборотных активов в зависимости от степени их ликвидности, а краткосрочных обязательств в зависимости от их срочности, а также необходимость обеспечения активами всех видов обязательств.

Определение интегрального  показателя финансового состояния  предприятия основано на сравнении  фактических значений коэффициентов, входящих в систему с их нормативными значениями. Для этого вводятся коэффициенты соответствия оптимальности.

Для коэффициентов текущей  ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами в качестве баз  сравнения используются нормативные  значения, приведенные в Правилах. Для коэффициентов "критической" и абсолютной ликвидности базы сравнения  равны 0,7 и 0,2 соответственно. Коэффициент "критической оценки" представляет собой среднее между двумя  предыдущими показателями. Поэтому  его нормативная величина равна  их усредненному значению и составляет 0,45. База сравнения для общего показателя ликвидности равна 1, что говорит  о возможности покрытия за счет оборотных  активов краткосрочных и долгосрочных обязательств субъекта хозяйствования.

Значение интегрального  показателя финансового состояния  находится в пределах от 0 до 1. Чем  ближе оно к 1, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Учитывая такую область  значений для интегрального показателя, в случае если коэффициент соответствия оптимальности для какого-либо из показателей, входящих в систему, превысит единицу, то его следует принять  равным 1.

Преимуществом предложенного  подхода является то, что сведение группы коэффициентов в единый интегральный показатель позволяет оценить отличие  финансового состояния предприятия  от базы сравнения в целом по нескольким критериям.

 

2. Анализ финансового состояния организации

 

1. Анализ состава и структуры активов организации 
   

Анализ финансового состояния  предприятия проводится на основании  форм бухгалтерской отчетности. В первую очередь анализируется состав и структура активов предприятия и их источников, анализ этих данных позволяет дать оценку общего состояния предприятия в определенный момент. (Таблица 1).

Таблица 1 - Состав и структура активов организации

№ п\п	Наименование статей баланса	Показатели структуры  актива баланса
		На начало периода		На конец периода		Прирост (+) Снижение (-)
		абсол. вел. млн. руб	уд. вес, %	абсол. вел. млн. руб	уд. вес, %	абсол. вел. млн. руб	уд. вес, %
1.	Внеоборотные  активы	2107,6	26,2	2519,2	29,8	411,6	3,6
1.1.	основные средства	2104,1	26,2	2516,9	29,8	412,8	3,6
1.2.	нематериальные активы	3,5	0,04	2,3	0,03	-1,2	-0,02
2.	Оборотные активы	5933,8	73,8	5931,0	70,2	-2,8	-3,6
2.1.	Запасы и затраты	2474,5	30,8	2780,7	32,9	306,2	2,1
2.1.1	сырье, материалы и другие аналогичные активы	2468,8	30,7	2773,8	32,8	305,0	2,1
2.1.2	расходы будущих периодов	5,7	0,1	6,9	0,1	1,2	0,0
2.2.	Налоги по приобретенным  товарам, работам, услугам	0,0	0,0	43,7	0,5	43,7	0,5
2.3.	Дебиторская задолженность, платеж по которой ожидаются более чем через 12 мес.	11,1	0,1	0,0	0,0	-11,1	-0,1
2.4.	Дебиторская задолженность, платеж по которой ожидаются в  течение 12 мес.	2536,6	31,5	1615,7	19,1	-920,9	-12,4
2.5.	Денежные средства	911,6	11,3	1490,9	17,6	579,3	6,3
Баланс		8041,4	100	8450,2	100	408,8	-

Анализ структуры средств  ОАО «СПМК-4» исходя из экономического содержания актива баланса, показывает, что наибольший удельный вес в  составе средств предприятия составляют оборотные активы – 73,8% на начало и 70,2% на конец отчетного периода. Распределение средств между оборотными и внеоборотными активами на начало и конец отчетного года существенно не изменилось. Удельный вес внеоборотных активов увеличился на 3,6%, а удельный вес оборотных активов уменьшился на эту же величину. При этом абсолютная величина оборотных активов уменьшился на 2,8 млн. руб., а внеоборотных активов увеличилась на 411,6 млн. руб. Увеличение внеоборотных активов произошло за счет приобретения и переоценки основных средств. Наличие вложений во внеоборотные активы указывает на инвестиционную направленность вложений общества.

К основным факторам, оказавшим наибольшее влияние на изменение суммы оборотных активов относятся:

• увеличение суммы запасов и затрат на 306,2 млн.руб. или на 2,1%;
• увеличение суммы дебиторской задолженности на 920,9 млн.руб. или на 12,4%;
• увеличение суммы денежных средств на 579,3 млн.руб. или на 6,3%;

Увеличение суммы запасов  и затрат характеризует наращивание  производственного потенциала общества и обеспечение бесперебойной  работы. Снижение дебиторской задолженности  оказывает влияние на ускорение  оборачиваемости оборотных средств. Увеличение суммы денежных средств  указывает на достаточный уровень  ликвидности.

 

2. Анализ состава и структуры пассивов организации

 

Источники формирования хозяйственных  средств предприятия отражаются в пассиве баланса предприятия. В таблице 2 отражены данные их анализа по данным объекта исследования.

Таблица 2 - Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса

№ п\п	Наименование статей баланса  организации	Показатели структуры  пассива бухгалтерского баланса
		На начало периода		На конец периода		Прирост (+) Снижение (-)
		абсол. вел. млн. руб	уд. вес, %	абсол. вел. млн. руб	уд. вес, %	абсол. вел. млн. руб	уд. вес, %
1.	Капиталы и  резервы	3786,0	47,1	4867,9	57,6	1081,9	10,5
2.	Краткосрочные обязательства	4255,4	52,9	3582,3	42,4	-673,1	-10,5
2.1.	Кредиторская задолженность	4255,4	52,9	3521,3	41,7	-734,1	-11,2
2.1.1.	перед поставщиками и подрядчиками	704,4	8,8	2180,8	25,8	1476,4	17,0
2.1.2.	перед покупателями и заказчиками	3209,9	39,9	689,8	8,2	-2520,1	-31,8
2.1.3.	по расчетам с персоналом по оплате труда	196,4	2,4	217,9	2,6	21,5	0,1
2.1.4.	по прочим расчетам с персоналом	3,8	0,0	5,4	0,1	1,6	0,0
2.1.5.	по налогам и сборам	37,3	0,5	32,5	0,4	-4,8	-0,1
2.1.6.	По социальному страхованию	74,3	0,9	105,1	1,2	30,8	0,3
2.1.7.	по лизинговым платежам	0,0	0,0	259,7	3,1	259,7	3,1
2.1.8.	перед прочими кредиторами	29,3	0,4	30,1	0,4	0,8	0,0
2.2.	Резервы предстоящих расходов	0,0	0,0	61,0	0,7	61,0	0,7
Баланс		8041,4	100	8450,2	100	408,8	-

 

Из таблицы 2 видно, что наибольший удельный вес в пассиве баланса занимают источники собственных средств, которые составляют 47,1 и 57,6 на начало и конец отчетного года. Удельный вес источников собственных средств увеличился на 10,5%, а их абсолютная величина увеличилась на 1081,9 млн.руб. Основные факторы увеличения – рост добавочного фонда на 729,7 млн.руб. и нераспределенная прибыль на 290,5 млн.руб. Увеличение доли собственных средств способствует финансовой устойчивости общества. Наличие нераспределенной прибыли рассматривается как источник пополнения оборотных средств.

Уменьшился удельный вес  заемных средств на 10,5%, а так  же их абсолютное значение на 673,1 млн.руб. Основными факторами уменьшения заемных средств является снижение кредиторской задолженности перед покупателями и заказчиками на 2520,1 млн.руб. вследствие уменьшения авансовых платежей за выполненные работы.

Уменьшение доли заемных  средств в источниках образования  активов предприятия положительно влияет на его финансовую устойчивость, снижает его финансовый риск.

 

3. Анализ финансовой устойчивости организации

 

Одной из характеристик стабильного  положения предприятия служит его  финансовая устойчивость.

Устойчивое финансовое положение  предприятия – это результат  умелого управления всей совокупностью  производственных и хозяйственных  факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью  экономической среды, в рамках которой  осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Произведем анализ финансовой независимости предприятия (удельный вес собственных источников в общей величине источников средств, степень задолженности, соотношение собственных и заемных средств предприятия, удельный вес кредиторской задолженности в общей величине заемных источников, дебиторской задолженности в активах предприятия) в следующей таблице 3.

Таблица 3 – Анализ показателей финансовой независимости по критерию собственности источников средств

Показатель источников средств	Показатели финансовой независимости, %		Изменение, +/-	Темп роста, %
	за предыдущий период (на начало года)	за отчетный период (на конец года)
Обобщающий коэффициент  финансовой независимости: собственный капитал \ валюта баланса *100	47,08	57,61	+10,53	22,37
Обобщающий коэффициент  финансовой зависимости: заемный капитал \ валюта баланса *100	52,92	42,39	-10,53	-19,9
Коэффициент платежеспособности: собственный капитал \ заемный  капитал *100	88,97	135,9	46,93	52,75
Удельный вес  кредиторской задолженности в общей  величине всех источников средств: (кредиторская задолженность /итог баланса)*100	52,92	41,67	-11,25	-21,26
Удельный вес  дебиторской задолженности в  активах предприятия: (дебиторская задолженность  /итог баланса) * 100	31,54	19,12	-12,42	-39,38
Коэффициент финансового  рычага: заемный капитал \ собственный капитал *100	112,4	73,59	-38,81	-34,53
Удельный вес  кредиторской задолженности в общей  величине заемных источников: (кредиторская задолженность /раздел IV + раздел V баланса)*100	100	98,3	-1,7	-1,7