Анализ финансового состояния

Содержание

 

	Стр.
Введение	4
Глава I. Анализ финансового состояния предприятия	5
Задачи, основные направления анализа финансового состояния предприятия Бухгалтерская отчетность как инструмент анализа Система показателей финансового состояния предприятия и методы их определения	5 8   14
Глава II. Анализ финансового состояния ОАО «Пятигорсксельмаш»	21
2.1.    Характеристика предприятия и основных технико-экономических показателей работы 2.2.    Анализ финансового состояния предприятия 2.2.1. Оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия 2.2.2. Анализ обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами, эффективность их использования 2.2.3. Анализ эффективности использования оборотных средств 2.2.4. Анализ показателей финансовой устойчивости                                Анализ рентабельности 2.3. Пути повышения рентабельности предприятия	21 29 34   39 40 41 44 48
Заключение	50
Список использованной литературы	53

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Главная цель финансового анализа – получение нескольких основных, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Такая информация может быть получена в результате проведения комплексного анализа финансовых отчетов по научно обоснованной методике.

Актуальность темы данной курсовой работы обосновывается тем, что анализ финансового состояния предприятия позволяет отследить тенденции его развития, дать комплексную оценку хозяйственной, коммерческой деятельности и служит, таким образом, связующим звеном между выработкой управленческих решений и собственно производственно-предпринимательской деятельностью.

Главная цель данной работы – исследовать финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по улучшению финансовой деятельности предприятия.

Исходя из поставленных целей, задачами работы являются:

• анализ имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемость, выявление проблем;
• анализ источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия;
• анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения;
• анализ эффективности использования оборотных средств предприятия;
• анализ показателей финансовой устойчивости предприятия;
• анализ доходности предприятия;
• анализ платежеспособности предприятия;
• влияние резервов улучшения финансового состояния предприятия.

Объектом исследования является ОАО «Пятигорсксельмаш», предметом изучения – финансово-экономическая деятельность предприятия за 2002-2003гг.

 

 

 

Глава I. Анализ финансового состояния предприятия

 

1. Задачи, основные направления анализа финансового состояния предприятия

 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии. Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, деловая активность, платежеспособность, рентабельность и др.

Главная цель анализа – своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельностью дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличие собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разрабатывать конкретные мероприятия, исправленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется система показателей, характеризующих изменения:

• структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
• эффективности и интенсивности использования капитала;
• платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
• запаса финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т.к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно сравнить:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы – с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики для своевременного получения платежей; налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключит потери. Внешний анализ имеет следующие особенности:

• множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;
• разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
• наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
• ориентация анализа только на внешнюю отчетность;
• ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;
• максимальная открытость результатов анализа для пользователей информацией о деятельности предприятия.

Как известно, предприятие  - сложное формирование, состоящее из партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и не основные. Перечень основных партнерских групп, их вклад в хозяйственную деятельность предприятия, требования в отношении компенсации своего участия и интересы, которых они добиваются в предпринимательской деятельности, систематизированы в таблице 1.1.

Таблица 1.1. Основные партнерские группы.

 

 

Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить шесть основных видов анализа:

• горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
• вертикальный (структурный) анализ – определение структуры финансовых показателей;
• трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;
• анализ относительных показателей (финансовый коэффициент) – расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
• сравнительный анализ, который делится на: внутрихозяйственный – сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий и подразделений, межхозяйственный – сравнения показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;
• факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются:

• бухгалтерский баланс (форма № 1);
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
• пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

а) отчет о движении капитала (форма № 3);

б) отчет о движении денежных средств (форма № 4);

в) приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

г) пояснительная записка.1

 

2. Бухгалтерская отчетность как инструмент анализа.

 

Бухгалтерский баланс как источник аналитической информации.

Термин «баланс» применяется как символ равновесия. Данный термин принят в экономической науке и практике для обозначения системы интегральных показателей, характеризующих источник формирования ресурсов и направления их использования за определенный период. В бухгалтерском учете слово «баланс» имеет двоякое значение:

• равенство итогов, когда идентичны итоги записей по дебету и кредиту счетов, итоги записей по аналитическим счетам и соответствующему синтетическому счету, итоги актива и пассива баланса;
• наиболее представительная форма бухгалтерской (финансовой) отчетности, показывающая состояние средств предприятия на определенную дату.

Собственные средства принадлежат предприятию, а привлеченные и заемные средства используются им временно в течение определенного срока, по истечении которого возвращаются кредиторам. В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия происходят непрерывные изменения в средствах и источниках их формирования. Это находит отражение в динамике статей баланса.

По степени влияния на размер и структуру валюты баланса хозяйственные факторы подразделяются на четыре типа.

Первый тип вызывает увеличение валюты баланса,  то есть одновременное и равновеликое увеличение актива и пассива баланса. К нему относятся: оприходование материальных ценностей, полученных от поставщиков; получение банковского кредита на расчетный счет и т.д.

Сумма увеличения валюты баланса определяется по формуле:

А+Х1=П+Х1,

где А и П – актив и пассив баланса, Х1 – сумма изменения средств под влиянием первого типа хозяйственной жизни.

Второй тип факторов хозяйственной жизни вызывает понижение валюты баланса:

А-Х2=П-Х2.

Например, выбытие основных средств, материальных ценностей, погашение с расчетного счета ссудной и кредиторской задолженности.

Третий тип вызывает изменения в составе хозяйственных средств при стабильной валюте баланса, когда одна статья актива увеличивается за счет понижения другой.