Каковы недостатки в современной организации анализа на предприятиях, в методике его проведения и пути их преодоления?

 

 

1. Проведем оценку состава, структуры и динамики имущества  организации и источников его  формирования.

Данные таблиц показывают, что в структуре имущества ОАО «Счетмаш» произошли незначительные изменения в сторону увеличения объема внеоборотных активов. Если на начало года в структуре имущества организации оборотные активы занимали 51,26%, то к концу 2010 года объем оборотных активов сократился до 50,46%, в то время как объем внеоборотных активов вырос с 48,74% до 49,54%.

Вместе с тем в течение года наблюдается рост дебиторской задолженности, её размер к концу года достиг значения 106968 тыс. руб., что составляет 20,91% от всего имущества предприятия. Данный факт негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия, так как снижает его ликвидность.

36       

Имущество предприятия формируется как за счет собственных, так и за счет заемных источников. В ОАО «Счетмаш» в 2010 г. в источниках финансирования деятельности предприятия ведущую роль играли собственные источники. В их состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и т.д.)

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижения риска банкротства. Однако нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него.

Анализируя структуру заемного капитала ОАО «Счетмаш», можно сказать, что предприятие не пользуется долгосрочными источниками финансирования. Вместе с тем величина краткосрочных обязательств к концу года сократилась на 776 тыс. руб. Основную долю краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность, к концу года её величина составила 27,51% всех источников финансирования.

 

2. Рассчитаем показатели  финансовой независимости организации.

№п/п	Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение за год
1.	Капитал и резервы	287684	314960	27276
2.	Доходы будущих периодов	-	22	22
3.	Итог пассива баланса	484981	511481	26500
4.	Коэффициент общей финансовой независимости (автономии)	0,6	0,6	0

 

37       

Показатели	Рекоменд. значение	На начало года	На конец года
1. Коэф. автономии (фин. независимости)	≥0,5	0,6	0,6
2. Коэф. финансовой устойчивости	>0,5	0,6	0,6
3. Коэф. соотношения заемных и собств. средств.	<1	0,6	0,8

 

 

1. Коэффициент финансовой автономии (независимости) – удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;

2. Коэффициент финансовой устойчивости – отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового левериджа) – отношение заемного капитала к собственному.

Анализируя данное предприятие можно заключить, что все показатели финансовой независимости организации находятся в пределах установленных нормативов.

3. Рассчитаем показатели  ликвидности и платежеспособности  организации.

Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Счетмаш» за 2010 гг.

Показатели	Рекоменд. значение	На начало года	На конец года
1. Коэф. абсолютной ликвидности.	≥0,2-0,3	0,01	0,12
2. Коэф. критической ликвидности.	≥0,8-1	0,56	0,58
3. Коэф. текущей ликвидности	≥2	1,31	1,12

 

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составил 0,01, то есть на дату составления баланса предприятие могло погасить лишь 1% обязательств. В 2010 году значение коэффициента возросло до 0,12. Таким образом, значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже рекомендуемого уровня. На конец года наблюдался недостаток денежных средств.

Коэффициент критической ликвидности также как и коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативу, и к концу года его значение снизилось до 0,58. Таким образом, при условии полного погашения дебиторской задолженности ОАО «Счетмаш» не сможет покрыть все свои обязательства. Данные бухгалтерского баланса свидетельствуют, что дефицит денежных средств вызван большим объемом дебиторской задолженности, соответственно предприятие чрезмерно зависит от надежности своих дебиторов.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что на 1 руб. текущих обязательств на начало года приходилось 1,31 руб. оборотных активов, а на конец это значение снижалось до 1,12. Следовательно, и этот показатель является ниже нормативного.

Таким образом, ОАО «Счетмаш» можно охарактеризовать как неплатежеспособное предприятие.

 

4. Определим оборачиваемость  оборотных активов. Оценим её  уровень.

Основные коэффициенты, характеризующие оборачиваемость активов ОАО «Счетмаш», представлены в таблице.

Анализ оборачиваемости активов и их отдельных элементов

ОАО «Счетмаш» за 2010 г.

Показатели	2003 год
1. Коэф. оборачиваемости активов	2,8
2. Длительность 1 оборота активов (дн.)	126,3
3. Коэф. оборачиваемости запасов	6,1
4. Длительность 1 оборота запасов	58,6
5. Коэф. оборачиваемости дебиторской задолженности	6,8
6. Длительность 1 оборота дебиторской  задолженности	52,9
7. Коэф. оборота денежных средств	155,4
8. Длительность 1 оборота денежных  средств	2,3
9. Коэф. оборачиваемости готовой продукции	9,15
10. Длительность 1 оборота готовой  продукции	39,3

 

 

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько раз за год обращаются активы или их отдельные элементы. В расчете формулы в числителе используется выручка, так как именно поступлением выручки заканчивается кругооборот средств.

Показатель «длительность одного оборота» показывает, сколько в среднем дней длиться 1 оборот активов или их отдельных элементов.

Изменение оборачиваемости приводит к определенному экономическому эффекту, то есть наблюдается высвобождение средств из оборота при ускорении оборачиваемости, либо дополнительное привлечение средств в оборот, если оборачиваемость замедляется.

Данные таблицы позволяют отметить, что длительность одного оборота активов составила 126,3 дня, в то время как длительность оборота денежных средств составила лишь 2,3 дня. Если говорить о скорости оборачиваемости, то наиболее быстро оборот совершают денежные средства, на втором месте готовая продукция, на третьем – дебиторская задолженность.

 

5. Охарактеризуем в целом финансовое состояние организации.

Рассчитаем следующие показатели:

1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – отношение объема оборотных средств, сформированных за счет собственных источников к общей величине оборотных активов предприятия;

2. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами – отношение стоимости собственных оборотных средств предприятия к стоимости запасов. Коэффициент показывает долю запасов, сформированных за счет собственных источников.

40       

3. Коэффициент маневренности собственного капитала – отношение стоимости собственных оборотных средств предприятия к объему собственного капитала предприятия. Коэффициент показывает долю собственного капитала, представленную в собственных оборотных средствах или мобильную часть капитала.

Показатели	Рекоменд. значение	На  начало года	На конец года
1. Коэф. обеспеченности соб. об. средствами (СОС)	≥0,4-0,6	0,2	0,1
2. Коэф. обеспеченности запасами СОС	≥0,6-0,8	0,5	0,2
3. Коэф. маневренности собств. капитала	≥0,3	0,2	0,1

 

Данная группа показателей свидетельствует о несоответствии общепринятым нормам деятельности предприятия. Коэффициент маневренности показывает слишком низкую долю мобильной части собственного капитала. Все это свидетельствует о крайне высокой зависимости предприятия от заемных источников.

Улучшению финансового состояния предприятия могут способствовать:

- снижение затрат;

- стимулирование продаж;

- оптимизация денежных  потоков;

- работа с дебиторами  и реформирование политики коммерческого  кредитования;

- реструктуризация кредиторской  задолженности.

41       

Для снижения затрат компании необходимо следующее: ужесточение процедур авторизации расходов, мотивирование персонала на снижение затрат и сокращение издержек, не связанных с основной деятельностью компании.

Для того чтобы оптимизировать работу с дебиторами, можно порекомендовать выполнить следующие действия:

• Структурирование дебиторов по срокам платежа. К примеру, могут быть выделены следующие группы дебиторов со сроком погашения: до 15 дней, от 15 до 20 дней и т. д. По каждой из групп нужно назначить ответственного (как правило, менеджера по продажам), контролирующего своевременность и полноту выполнения обязательств контрагентами.

• Рассмотрение вариантов реализации дебиторской задолженности компании-фактору.

• Разработка формализованных принципов оценки кредитоспособности клиентов. Можно порекомендовать считать покупателя кредитоспособным до тех пор, пока средства, поступающие от него за ранее отгруженную продукцию, покрывают себестоимость реализованного товара. Для вновь привлеченных клиентов оправдано использование в качестве основного условия поставки полной или частичной предоплаты.

• Формирование шкалы скидок за досрочное погашение и прогнозирование роста потоков денежных средств. Прежде чем принимать новые условия расчетов с контрагентами, необходимо смоделировать ситуацию, построив бюджет движения денежных средств и бюджет доходов и расходов. Если получен оптимальный результат, новая схема расчетов утверждается приказом по предприятию.

- Проведение взаимозачетов. Предприятие также может попытаться  выкупить долги кредитора у  третьей стороны со значительной  скидкой, после чего произвести  взаимозачет на полную сумму.

 

42       

Также эффективный инструмент реструктуризации кредиторской задолженности - это погашение кредиторской задолженности в результате переуступки прав требования к одному или нескольким дебиторам. Этот метод не требует отвлечения денежных средств из оборота и позволяет сэкономить на затратах по обслуживанию кредиторской задолженности.