Методика составления консолидированной отчетности

 

 

 

 

 

 

2. Теоретические основы консолидированной финансовой

отчетности

  2.1. Сущность и содержание консолидированной финансовой

       отчетности

 

Консолидированная финансовая отчетность – это финансовая отчетность группы, представленная как финансовая отчетность единой организации.

Проблемы формирования консолидированной  финансовой отчетности группы с зарубежными  дочерними компаниями не получили достаточного освещения в казахстанской  экономической  литературе. Пожалуй, можно выделить лишь несколько авторов, которые  работали над данной темой.

Основной целью консолидированной  финансовой отчетности является предоставление такой картины материнского и  дочерних предприятий, как если бы они  были одной компанией. В последние  годы это стало особенно важным в  силу того, что все больше компаний выросли через слияния и приобретения, включая некоторые транснациональные  сделки.

Консолидированная финансовая отчетность имеет цель – показать, прежде всего, инвесторам и другим заинтересованным лицам результаты финансово-хозяйственной  деятельности группы взаимосвязанных  предприятий, юридически самостоятельных, но фактически являющихся единым хозяйственным  организмом. Основная потребность составления  консолидированных отчетов –  элиминирование отдельных показателей  предприятий, входящих в группу, с  целью исключения повторного счета  в итоговом консолидированном отчете группы.

 В консолидированном  балансе счет запасов включает  в себя все запасы, имеющиеся  у материнского и дочерних  предприятий. Аналогичным образом  в консолидированном отчете о  доходах и расходах счет продаж  представляет собой все доходы  от продаж материнского и всех  дочерних предприятий. Данный обзор помогает руководству и акционерам материнского предприятия судить, насколько оно продвинулось в достижении своих целей.

В прошлом было вполне приемлемо  не консолидировать отчетность определенных дочерних предприятий, несмотря на то, что материнское предприятие  владело контрольным пакетом  акций, в случаях, когда сфера  деятельности дочернего предприятия  не совпадала со сферой деятельности материнского предприятия. Однако такая  практика подверглась большой критике, поскольку привела к финансовому  краху некоторых компаний.

В результате в настоящее  время, за исключением некоторых  случаев, финансовая отчетность всех дочерних предприятий, контрольный пакет  акций которых принадлежит другой компании, должна консолидироваться  с финансовой отчетностью их материнских  компаний в целях представления  полной информации для внешних пользователей.

Профессор С. Модеров считает, что для консолидации финансовой отчетности необходимо распространить единые правила учета операций на все компании, входящие в группу. Данная процедура может быть легко  реализована при наличии контроля над дочерними компаниями. Единые правила учета операций благотворно  скажутся на управляемости компании и «едином  корпоративном духе».[3]

В консолидированную отчетность не следует включать показатели, характеризующие  внутригрупповые операции, т.е. отношения  элементов группы друг с другом. Здесь напрашивается аналогия с  обычной финансовой отчетностью: она  характеризует отношения компании с внешней средой, но никак не отношения между подразделениями, находящимися внутри компании. По данной аналогии из консолидированной отчетности удаляется нереализованная прибыль, то есть та прибыль, которую одно из предприятий показывает в своей  индивидуальной отчетности, но которая  возникла от продажи товара (работ, услуг) основного средства между  предприятиями группы или ассоциированной  компании, то есть нереализованной  «за пределы группы» прибыли.

В зависимости от контроля, косвенным показателем которого является доля в собственности дочерней компании, существует несколько методов  консолидации. Методы консолидации финансовой отчетности представлены в таблице 1(приложение А)

Что касается получения индивидуальной отчетности компаний групп, то данную операцию необходимо реализовывать  на основании единых принципов получения  бухгалтерских данных, поэтому здесь  должна применяться единая учетная  политика. В принципе, МСФО не требует  наличия полноценной отчетности по МСФО дочерних компаний – главное, чтобы элементы отчетности были получены в соответствии с единой учетной  политикой по МСФО материнской компании. Это может быть реализовано путем  выпуска материнской компанией  специальных форм для заполнения компаниями группы, достаточных для  сведения консолидированной отчетности. В рамках группы целесообразно внедрить единый программный продукт, который в состоянии использовать единый план счетов. Специалисты материнской компании могут работать над описанными консолидационными записями, получив данные всех дочерних компаний в едином формате и в единой системе. Этот способ предполагает инвестирование в покупку и настройку единого программного продукта.

Если внедрение единого  программного продукта нецелесообразно, то формировать консолидированную  отчетность можно из готовых индивидуальных отчетностей специалистами материнской  компании. При этом необходимо предусмотреть  оперативную выдачу специалистами  дочерних компаний дополнительной информации к индивидуальной отчетности для  целей составления консолидированной  отчетности группы.

Трудно переоценить значение консолидированной отчетности. Ведь для руководства компании, равно  как и для инвесторов, зачастую важнее проанализировать финансово-экономическое  положение и результаты деятельности группы предприятий в целом, а  не показатели отдельных фирм.

 

2.2. Международные стандарты финансовой отчетности о

        консолидированной финансовой отчетности

 

В настоящее время существует 41 международный стандарт финансовой отчетности (МСФО), среди которых  наиболее важными по проблемам консолидированной  отчетности являются стандарты:

          - МСФО 3 «Объединение бизнеса»

          - МСФО 10 «Консолидированная финансовая отчетность»

          - МСФО 8 «Операционные сегменты»

          - МСФО 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации»

          - МСФО 11 «Совместная деятельность»

Таким образом, 5 из 41 стандарта  прямо или косвенно посвящены  проблеме консолидированной отчетности, что свидетельствует о возрастающей роли этого вида отчетности. Некоторые  стандарты пересматриваются, уточняются в соответствии с требованием  времени, накопленной информацией, развитием науки и практики.

Одним из наиболее сложных стандартов является МСФО 3 «Объединение бизнеса». Цель этого стандарта состоит в том, чтобы повысить релевантность, надежность и сопоставимость информации об объединении бизнеса и его последствиях, которую отчитывающееся предприятие представляет в своей финансовой отчетности. В данном стандарте используются следующие термины и определения:

• Объединение бизнеса (business combination) – это сделка или событие, в результате которого одна компания получает контроль над одним или несколькими бизнесами другой  компании. Бизнес определяется как  взаимосвязанный комплекс деятельности и активов,  который может осуществляться и управляться с целью получения прибыли инвесторами или снижения издержек или обеспечения иных экономических выгод непосредственно для заинтересованных лиц или участников на пропорциональной основе.
• признание -применение покупателем принципа и условий признания может привести к признанию некоторых активов и обязательств, которые приобретаемое предприятие ранее не признавало как активы и обязательства в своей финансовой отчетности. ;
• приобретение - покупатель должен признать только вознаграждение, переданное за приобретаемое предприятие, а также приобретенные активы и принятые обязательства в обмен на приобретаемое предприятие. Учет отдельных операций должен производиться согласно соответствующим МСФО (IFRS).
• контроль – Полномочия управлять финансовой и операционной политикой предприятия с целью получения выгод от его деятельности.;
• материнское предприятие – предприятие, имеющее одно или несколько дочерних предприятий;
• дочернее предприятие – предприятие, контролируемое другим предприятием (называемым как материнское);
• доля меньшинства, владеющего менее чем на 50 % акций, - часть итогов производственной деятельности и нетто-активов дочернего предприятия, которыми материнское предприятие не владеет ни прямо, ни косвенно;
• справедливая стоимость – сумма, по которой актив может быть обменян или обязательство погашено заинтересованными осведомленными в предстоящей в ближайшее время сделке;
• дата покупки – дата установления контроля над нетто-активами и производственной деятельностью приобретаемого предприятия.

Большая часть сделок по объединению компаний осуществляется в форме покупки. Платеж может  быть проведен за счет эмиссии акций  или перевода денежных средств и  их эквивалентов либо передачи других активов. Объединение может привести к созданию нового предприятия, устанавливающего контроль над объединяющимися компаниями.

Объединение может производиться  также путем слияния. Многие слияния  происходят в результате реорганизации  группы.

МСФО 10 «Консолидированная финансовая отчетность» применяется для составления и представления консолидированных финансовых отчетов групп предприятий, находящихся под контролем материнского предприятия, а также для учета инвестиций в дочерние предприятия в отдельных финансовых отчетах материнского предприятия. Материнское предприятие должно представлять консолидированную финансовую отчетность. Пользователи финансовой отчетности нуждаются в информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях финансового положения группы в целом. В некоторых странах материнское предприятие освобождается от представления консолидированных финансовых отчетов, если оно фактически находится в полном владении другого предприятия.

Материнское предприятие, публикующее  консолидированную отчетность должно включать в нее отчетность всех дочерних предприятий, как зарубежных, так  и национальных. Существование контроля предполагается, когда материнское  предприятие владеет прямо или  косвенно более чем половиной  акций с правом голоса, если только не будет четко продемонстрировано, что такое владение не обеспечивает контроля. Контроль существует даже тогда, когда материнское предприятие  владеет половиной акций предприятия  и менее с правом голоса и обладает полномочиями.

МСФО 28 «Инвестиции ассоциированные  компании» дополняет рассмотренные  выше стандарты. В нем использованы следующие термины и определения:

• ассоциированная компания – компания, на деятельность которой инвестор оказывает существенное влияние, но которая не является ни дочерним, ни совместным;
• существенное влияние – возможность участвовать в принятии решений относительно финансовой или операционной политики предприятия, но не контролировать такую политику;
• метод учета инвестиций по долевому участию предусматривает первоначальный учет инвестиций по себестоимости, затем – их корректировку на произошедшее после приобретения изменение доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций и долю инвестора в результатах операций инвестируемого предприятия;
• метод учета инвестиций по себестоимости предусматривает учет инвестиций по сумме фактических затрат. Доход от инвестиций отражается в степени, в которой инвестор получает дивиденды из накопленной чистой прибыли инвестируемого предприятия, возникающей после даты приобретения;

Если инвестор владеет  прямо или косвенно через другие дочерние предприятия не менее чем 20 % акций объекта инвестиций, имеющих  право голоса, это предполагает, что инвестор обладает существенным влиянием, если только обратное не будет  четко продемонстрировано. И, наоборот, если инвестор владеет прямо или  косвенно через дочерние предприятия  менее чем 20 % акций с правом голоса объекта инвестиций, это предполагает, что он не имеет существенного влияния, если такое влияние не будет четко продемонстрировано.

При использовании метода долевого участия инвестиции первоначально  учитываются по себестоимости, а  их балансовая стоимость увеличивается  или уменьшается на долю инвестора  в прибылях и убытках объекта  инвестиций после даты приобретения. Корректировки балансовой суммы  необходимы при изменении доли участия  инвестора в собственном капитале объекта инвестиций, в результате изменений его структуры и  величины, при переоценке имущества, машин, оборудования и инвестиций, возникновении  курсовых разниц.

Согласно метода учета  по себестоимости, инвестор отражает инвестиции в инвестируемое предприятие  по сумме фактических затрат и  признает доход только в той степени, в которой он получает чистую прибыль  объекта инвестиций, возникающую  после даты приобретения. Поступления, полученные сверх этого, записываются в уменьшение себестоимости инвестиций.

Инвестиции в ассоциированную  компанию должны отражаться в консолидированных  финансовых отчетах по долевому участию. Инвестор, имеющий инвестиции только в ассоциированные компании, может  и не составлять консолидированную  финансовую отчетность, если не имеет  дочерних предприятий. [4]

 

2.3. Факторы, обуславливающие необходимость составления

       консолидированной отчетности и освобождение от ее составления

 

Составление консолидированной  отчетности связано, прежде всего, с  крупными транснациональными корпорациями (ТНК), чьи акции котируются на фондовых биржах и операции носят международный  характер. Многочисленные мелкие и  средние компании в большинстве  случаев освобождаются от необходимости  ее составления. Вместе с тем значение консолидированной отчетности выходит  за чисто информационные рамки, поскольку  имеет вполне конкретных пользователей, — инвесторов и акционеров. Внутрифирменные  операции могут создавать нереалистичную картину активности группы компаний, ее продаж, расчетов, запасов, финансовых результатов. Консолидированная отчетность представляет более объективную  картину операций и финансового  положения единой экономической  единицы, не заменяя отдельных финансовых отчетов компаний группы, поскольку  отражает ее экономические взаимосвязи. Такая отчетность может выполнять  функцию контроля для материнской  компании и влиять на ее дивидендную  политику. В некоторых странах, например в США, консолидированная прибыль является основой для объявления дивидендов (материнская компания принимает решение о выплате дивидендов по результатам деятельности дочернего предприятия). Несомненно, консолидированная отчетность содержит важную информацию для принятия финансовых и управленческих решений. Если материнская компания удовлетворяет перечисленным выше критериям, она обязана составлять консолидированную отчетность. Это относится к каждому дочернему предприятию группы. Компания, имеющая дочерние предприятия, не составляет консолидированную отчетность, если в свою очередь является дочерним предприятием, а ее материнская компания составляет консолидированную отчетность.