Организация бухгалтерского учета денежных потоков и анализ эффективности их использования

 

 

В отчетном году от всей деятельности был получен чистый убыток на сумму 35213 млн. руб. Чистый убыток появился за счет изменения остатков сырья, материалов и других аналогичных ценностей на сумму 15 316 млн. руб., были сокращены остатки готовой продукции и товаров для перепродажи в размере 4711 млн. руб., задолженность поставщикам и подрядчикам изменилась до 155 143 млн. руб. Произошло также увеличение амортизации на 32 323 млн. руб., дебиторской задолженности на 9228 млн. руб. и оприходованные материальные ценности после ликвидации основных средств 30 431 млн. руб. В результате корректировки величины чистой прибыли реальный приток денежных средств от текущей деятельности составил 16590 млн. руб.

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности составляет -716 млн. руб. Такое положение образовалось за счет сокращения основных фондов на сумму 2805 млн. руб. и поступлений от реализации основных средств на сумму 2089 млн. руб. От инвестиционной деятельности произошел отток денежных средств на сумму 716 млн. руб.

Денежных средств от финансовой деятельности у организации нет, так как был получен кредит в размере 10 000 млн. руб. с краткосрочным его погашением.

В результате операций состояние денежных средств улучшилось. Их остаток на конец 2013 года увеличился на 15874 млн. руб. и составил 17632 млн. руб.

 

 

2.2.3 Коэффициентный  метод в оценке движения денежных  средств

 

Коэффициентный метод анализа позволяет установить качество управления денежными потоками организации и разработать необходимые мероприятия для внесения соответствующих корректировок по оптимизации управленческих решений. Данные для расчета коэффициентов эффективности использования денежных средств, приведены в таблице 11.

Таблица 11 - Данные для расчета коэффициентов эффективности использования денежных средств, млн. руб.

Показатели	Обозначения	2012	2013	Абсолютное отклонение
Чистый денежный поток	ДП	3858	17632	13774
Выплаты по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам	ЗК	-	10000	10000
Прирост остатков материальных оборотных активов	∆З	77766	98455	20689
Отток денежных средств	ДПо	-24272	15874	40146
Прирост внеоборотных активов, связанный с произведенными организацией затратами	∆ВА	238844	302101	63257
Положительный денежный поток	ДПп	28130	1758	-26372
Чистая прибыль	Р	-3584	-35213	-31629
Прибыль (убыток) от продаж	Рn	1338	-24352	-25690
Прибыль от инвестиционной деятельности	Ри	2129	2089	-40
Положительный денежный поток по инвестиционной деятельности	ДПип	-1128	16916	18044

 

 

Из таблицы видно, что произошел чистый денежный отток на 13 774 млн. руб. Были произведены выплаты по кредитам в 2013 году на сумму 10 000 млн. руб. Прирост остатков материальных оборотных активов составил 20 689 млн. руб. Прирост внеоборотных активов на 63 257 млн. руб. произошел за счет произведенных организацией затрат. Положительный денежный отток сократился на 26 372 млн. руб., соответственно, чистая прибыл уменьшена на 31 629 млн. руб. Прибыль от инвестиционной деятельности имеет отрицательную динамику в размере 40 млн. руб.

На основе данных приведенных в таблице 12 рассчитаем коэффициенты эффективности использования денежных средств:

1) коэффициент достаточности  чистого денежного потока

Кддп2012 = 3858/77766 = 0,05

Кддп2013 = 17632/(10000 + 98455) = 0,16

2) коэффициент эффективности  денежных потоков

Кэдп2012 = 3858/-24272 = - 0,16

Кэдп2013 = 17632/15874 = 1,11

3) коэффициент реинвестирования  денежных потоков

Креин2012 = 3858/238844 = 0,02

Креин2013 = 17632/302101 = 0,06

4) коэффициенты рентабельности:

а) положительного денежного потока

Рдп2012 = -3584/28130 = - 0,13

Рдп2013 = -35213/1758 = - 20,03

б) чистого потока денежных средств

Рдп2012 = -3584/3858 = - 0,93

Рдп2013 = -35213/17632 = -1,99

Рассчитаем показатели рентабельности денежных потоков по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой):

- текущей деятельности

Ртдп2012 =1338/28130 = 0,05

Ртдп2013 = -24352/1758 = -13,85

- по инвестиционной деятельности

Ридп2012 =2129/-1128 = -1,89

Ридп2013 =2089/16916 = 0,12

- по финансовой деятельности

Рфдп2013=10000/17632 = 0,57

Рассмотрим коэффициенты эффективности использования денежных средств.

Сведем данные показатели в таблицу 12.

Таблица 12 - Коэффициенты эффективности использования денежных средств

Коэффициенты	Значения		Абсолютное отклонение
	2012 год	2013 год
Коэффициент достаточности чистого денежного потока (Кддп)	0,05	0,16	0,11
Коэффициент эффективности денежных потоков (Кэдп)	-0,16	1,11	1,27
Коэффициент реинвестирования чистого денежного потока (Креин)	0,02	0,06	0,04
Коэффициент рентабельности положительного денежного потока (Рдп)	-0,13	-20,03	-19,9
Коэффициент рентабельности чистого потока денежных средств (Рдп)	-0,93	-1,99	-1,07
Коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности (Ртдп)	0,05	-13,85	-13,85
Коэффициент рентабельности денежного потока по инвестиционной деятельности (Ридп)	-1,89	0,12	2,01
Коэффициент рентабельности денежного потока по финансовой деятельности (Рфдп)	-	0,57	0,57

 

 

Значение коэффициента достаточности чистого денежного потока меньше единицы (0,16<1), это означает, что чистый денежный поток в 2013 г. является недостаточным для увеличения стоимости внеоборотных активов и выплаты дивидендов.

Эффективность формирования денежных потоков характеризуется наличием и приростом денежного капитала на счетах ОАО «Уралкалий», что показывает коэффициент эффективности денежного потока, который возрос на 1,27 и составляет в 2013 г. 1,11.

Коэффициент реинвестирования показывает, что в 2013 г. организация реинвестировала в производство чистый денежный поток на 0,04 больше, чем в 2012 г.

Коэффициент рентабельности положительного денежного потока в 2013 г. составил - 20,3. Это говорит о том, что в организации была сокращена прибыль, приносящая один рубль положительного денежного потока. Показатель достаточно низок, следовательно, система управления денежными потоками компании работает  малоэффективно.

Коэффициент рентабельности чистого потока денежных средств показывает способность компании создавать денежные потоки. В 2013 г. он составил -1,99, что на 1,07 больше предыдущего показателя. Значение показателей является низким.

Коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности снизился на 13,85. Это показывает отрицательную тенденцию для ОАО «Уралкалий», так как отношение прибыли от продаж за 2013 г. к положительному денежному потоку по текущей деятельности не уравновешивают друг друга.

Коэффициент рентабельности денежного потока по инвестиционной деятельности в 2013 г. увеличился на 2,01. Это говорит о том, что отношение прибыли от инвестиционной деятельности к положительному денежному потоку по инвестиционной деятельности является более эффективным фактором для организации в 2013 г, чем в 2012.

Коэффициент рентабельности денежного потока по финансовой деятельности составил в 2013 году 0,57. Прибыль от финансовой деятельности к положительному денежному потоку по финансовой деятельности имеет положительный показатель, это также благоприятно для организации, но чем выше данный показатель, тем более успешно работает компания.

При анализе коэффициентов видно, что ОАО «Уралкалий» в 2013 г. работает хуже, чем в 2012 г. Чистый денежный поток увеличился на 13774 млн. руб., снизилась выручка от продаж, увеличились расходы денежных средств.

 

 

2.2.4 Влияние различных  факторов на изменение эффективности  использования денежных средств

 

Эффективность работы ОАО «Уралкалий» зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов организации, и внутренние, на которые компания может и должна активно влиять. Эти факторы могут быть, как положительными, так и отрицательными. Ущерб от данных факторов может быть снижен при эффективном и правильном использовании денежных средств.

Одно из условий финансовой устойчивости организации выражено в показателях платежеспособности и ликвидности. Показатели платежеспособности и ликвидности отражают способность организации погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми средствами.

Проведем анализ ликвидности баланса ОАО «Уралкалий» групповым методом за 2013 год. Результаты расчета представлены в таблице 13 и в таблице 14.

Таблица 13 - Анализ ликвидности баланса за 2013 г., млн. руб.

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
						на начало периода (гр.2 – гр.5)	на конец периода (гр.3 – гр.6)
1. Наиболее ликвидные активы	36 158	52 032	1. Наиболее срочные обязательства	11 494	34 286	24 664	17 746
2. Быстро реализуемые активы	33 415	24 187	2. Краткосрочные пассивы	0	0	33 415	24 187
3. Медленно реализуемые  активы	8 193	22 234	3. Долгосрочные пассивы	538	0	7 655	22 234
4. Трудно реализуемые активы	238844	302 101	4. Постоянные пассивы	304 578	366 270	-65 734	-64 169
Баланс (строки 1-4)	316610	400 554	Баланс (строки 1-4)	316 610	400 554	-	-

 

 

 

 

Таблица 14 - Тип ликвидности баланса

Соотношения ликвидности			Тип ликвидности баланса
классический вариант	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
А1>=П1	А1>=П1	А1>=П1	абсолютно ликвидный баланс	абсолютно ликвидный баланс
А2>=П2	А2>=П2	А2>=П2
А3>=П3	А3>=П3	А3>=П3
А4<=П4	А4<=П4	А4<=П4