Рынок ценных бумаг

Содержание:

1. Введение………………………………………………………………………...3

2. Понятие ценных бумаг……………………………………………………..4-5

3.Формирование налоговой  базы……………………………………………..6-8

 

4. Исчисление НДФЛ по  операциям с ценными бумагами………………9-10

 

5. Налогообложение доходов  по ценным бумагам в виде  процентов и дивидендов…………………………………………………………………………11-12

 

6. Заключение………………………………………………………………...13-14

 

7. Список литературы…………………………………………………………15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Введение.

Одним из важнейших рычагов, регулирующих финансовые взаимоотношения предприятия  с государством в условиях перехода к рыночному хозяйству, становится налоговая система. Она призвана обеспечить государство финансовыми ресурсами, необходимыми для решения важнейших экономических и социальных задач. Посредством налогов, льгот и финансовых санкций, являющейся неотъемлемой частью системы налогообложения, государство воздействует на экономическое поведение предприятий, создавая при этом равные условия всем участникам общественного производства. Налоговые методы регулирования финансово-экономических отношений в народном хозяйстве в сочетании с другими экономическими рычагами создают необходимые предпосылки для формирования и функционирования единого целостного рынка.

Из большого разнообразия объектов налогообложения  хотелось бы выделить операции с ценными  бумагами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Понятие ценных бумаг.

В расширенном понимании ценная бумага - это любой документ, который  продается и покупается по соответствующей  цене.

Основные  виды ценных бумаг:

1. Акции

2. Облигации

3. Векселя

4. Денежные сертификаты

5. Чеки.

ОБЛИГАЦИЯ - это ценная бумага, выпускаемая  государством, а также частными компаниями и акционерными обществами и представляющая собой долговое обязательство, выдаваемого на определенный срок, закрепляющая право её держателя на получение от эмитента облигации её номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента в предусмотренный срок.

АКЦИЯ - это ценная бумага, которая представляет собой свидетельство о внесении капитала (доли, пая) в общий капитал  акционерного общества. Владение акцией дает право на получение по ней  определенного дохода и право  на участие в управлении этим обществом. Доход, приносимый акциями, называется дивидендом.

ВЕКСЕЛЬ - обязательство одной стороны  перед другой оплатить в определенный срок сумму денег за товар или услугу. Продавец покупает товар и расплачивается векселем, т. е. обязуется уплатить определенную сумму денег в определенный срок, т.е., это продажа товаров в кредит. Стоимость векселя с течением времени не изменяется.

СЕРТИФИКАТ - это обязательство по вкладам. Сертификат предполагает обязательство двух сторон: банка - через определённый срок возвратить владельцу сертификата его первоначальный вклад плюс, повышенный процент и покупателя - владельца сертификата - не изымать из банка свои деньги в течение этого срока.

ЧЕКИ - ценные бумаги, достаточно удобные для обращения. Если на расчетном счете есть определенная сумма средств в банке, то банк выдает чековую книжку. Можно выписывать чек за какой-то товар. Получатель чека предъявляет его в банк.

Налогоплательщиков в операциях с ценными бумагами можно разделить на две категории:

- физические лица (налогообложение  основывается на действии 23 Главы  налогового кодекса: Налог на доходы физических лиц)

- юридические лица (налогообложение  основывается на действии 25 Главы  налогового кодекса: Налог на прибыль организации)

3.Формирование налоговой базы.

Налогообложение операций с ценными  бумагами имеет свои особенности и отличия от остальных.

Сразу можно отметить, что операции с ценными бумагами в соответствии с главой 21 НК относятся к операциям, необлагаемым НДС. Поэтому основные особенности налогообложения связаны с налогом на прибыль.

Прибыль от реализации ценных бумаг определяется как разница  между ценой реализации и ценой приобретения с учетом оплаты услуг по их приобретению и реализации. Причем расходы по операциям с ценными бумагами могут быть признаны только по кассовому методу в соответствии со статьей 329 Налогового кодекса.

Определение цены реализации ценных бумаг в целях налогообложения имеет некоторые нюансы. Дело в том, что невозможно в качестве дохода принять любую цену, по которой они были проданы. Статья 280 накладывает на нее определенные ограничения.

Эти ограничения зависят от типа ценных бумаг. Налоговый кодекс выделяет два типа: ценные бумаги, обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке.

Ценные бумаги относятся к первому  типу, если выполняется ряд условий. Во-первых, они должны быть допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли. Во-вторых, информация об их ценах публикуется в СМИ либо может быть представлена организатором торговли в течение трех лет со дня заключения сделки. И, наконец, в случаях, предусмотренных законодательством, по ним должна рассчитываться рыночная котировка.

Для обращающихся ценных бумаг цена реализации должна находиться в интервале между минимальной и максимальной ценами данной бумаги, зарегистрированными на дату совершения сделки. Причем вы можете сами выбрать организатора торговли, интервал цен которого будете использовать. Если на рынке сделки не совершались на эту дату, то вам следует взять интервал цен по ближайшим торгам. Если же цена реализации ниже минимальной цены в интервале, то в целях налогообложения принимается минимальная.

Сложнее дело обстоит с  ценными бумагами, не обращающимися  на организованном рынке. Для них за основу принимается цена аналогичных (идентичных, однородных) бумаг, по которым проходили торги хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

Отметим, что налоговая  база по операциям с ценными бумагами определяется отдельно от налоговой базы по остальным видам деятельности. Не выделяют ее лишь профессиональные участники рынка ценных бумаг. При этом также отдельно определяется база по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке и не обращающимся. То есть невозможно, например, уменьшать доходы, полученные по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке, на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке. И наоборот.

Убытки, которые получены в предыдущих налоговых периодах по операциям с ценными бумагами, также нельзя учесть при расчете налоговой базы в общем порядке, предусмотренном статьей 283 НК. Но здесь действует то же правило, что и при формировании налоговой базы по разным типам бумаг.

А именно убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке, могут уменьшать налоговую базу только по операциям с такими же бумагами. Аналогично по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке.

Но все это не распространяется на профессиональных участников рынка  ценных бумаг, осуществляющих дилерскую  деятельность. Для таких организаций операции с ценными бумагами являются обычным видом деятельности. И они определяют налоговую базу и переносят убытки с учетом всех доходов и расходов организации, а также по всем типам ценных бумаг вместе.

Теперь, что касается цены приобретения ценных бумаг. В нее  включаются помимо стоимости самих ценных бумаг также расходы по их приобретению. Об этом говорится в статье 300 НК, в которой, тем не менее, не сказано, какие именно расходы можно учитывать как расходы по приобретению.

В пункте 3 статьи 214.1 НК РФ приведен перечень расходов, уменьшающих налоговую базу. Этот перечень является открытым. В него включены:

- расходы на приобретение ценных  бумаг;

- комиссии бирж и брокеров;

- депозитарные сборы;

- проценты по займам на покупку  ценных бумаг (в пределах ставки  рефинансирования ЦБ РФ);

- оплата услуг регистратора;

- другие расходы, непосредственно  связанные с покупкой и продажей  ценных бумаг.

Доходами же являются следующие  суммы:

1. Цена реализации ценной  бумаги;

2. Сумма накопленного  процентного дохода, уплаченная  вам покупателем;

3. Сумма процентного  дохода, выплаченная вам эмитентом  (векселедателем) ценной бумаги.

Доходы частных лиц, в отношении долевого участи в организации на территории Российской Федерации облагаются по ставке 9%.

При этом налогоплательщики, получающие дивиденды от источников за пределами Российской Федерации, вправе уменьшить сумму налога, исчисленную в соответствии с настоящей главой, на сумму налога, исчисленную и уплаченную по месту нахождения источника дохода, только в случае, если источник дохода находится в иностранном государстве, с которым заключен договор (соглашение) об избежании двойного налогообложения.

В случае, если сумма налога, уплаченная по месту нахождения источника дохода, превышает сумму налога, исчисленную в соответствии с настоящей главой, полученная разница не подлежит возврату из бюджета;

Для организаций налоговой  базой, определяемой по доходам, полученным в виде дивидендов, применяются следующие ставки:

1) 9 процентов - по доходам,  полученным в виде дивидендов  от российских организаций российскими организациями и физическими лицами - налоговыми резидентами Российской Федерации;

2) 15 процентов - по доходам,  полученным в виде дивидендов  от российских организаций иностранными организациями, а также по доходам, полученным в виде дивидендов российскими организациями от иностранных организаций.

При упрощенной системе  налогообложения в соответствии с законодательством расходы на приобретение ценных бумаг не могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы.

Вместе с тем, в случае последующей реализации приобретенных  ценных бумаг в соответствии с подпунктом 23 пункта 1 статьи 346.16. Кодекса налогоплательщик вправе уменьшить доходы от реализации данных ценных бумаг на расходы по оплате их покупной стоимости.

 

4. Исчисление НДФЛ по операциям с ценными бумагами.

 

Юридические лица и предприниматели, выплачивающие  физическим лицам доходы, должны удерживать с них НДФЛ, то есть выполнять  функции налоговых агентов. Данная обязанность установлена статьей 226 НК РФ.

Согласно  статье 24 НК РФ налоговыми агентами признаются лица, на которых в соответствии с Кодексом  возложены обязанности по исчислению, удержанию у налогоплательщика и перечислению в соответствующий бюджет налогов.

В пункте 3 статьи 214.1 НК РФ представлен перечень лиц, которые выступают в качестве налоговых агентов при купле-продаже ценных бумаг физическим лицом.

Налоговым агентом может быть один из профессиональных участников рынка ценных бумаг:

- брокер;

- доверительный управляющий;

- лицо, совершающее операции по  договору поручения;

- лицо, совершающее операции по  договору комиссии;

- лицо, совершающее операции в  пользу физического лица по  любому иному договору, подобному  договору поручения, например  агентскому;

- лицо, совершающее операции в  пользу физического лица по  договору, отличному от договоров поручения, комиссии или доверительного управления.

Обратим внимание: статья 214.1 НК распространяется только на те виды доходов, которые в ней прямо перечислены, то есть на доходы:

- от операций купли-продажи ценных  бумаг;

- от погашения инвестиционных  паев;

- от срочных сделок, предметом  которых (базисным активом) служат  ценные бумаги.

На  практике возможна ситуация, когда  физическое лицо покупает ценные бумаги по ценам ниже рыночных. Облагается ли в таком случае превышение рыночной стоимости этих бумаг над суммой фактических расходов на их приобретение? Да, облагается НДФЛ как материальная выгода (подп. 3 п. 1 ст. 212 НК РФ). Рыночная стоимость ценных бумаг определяется с учетом предельной границы колебаний их рыночной цены (см. врезку «Обратите внимание»).

Датой получения дохода в виде материальной выгоды считается дата приобретения ценной бумаги (подп. 3 п. 1 ст. 223 НК РФ). То есть дата перехода к покупателю права собственности на ценную бумагу.

Налогооблагаемая  база по НДФЛ от продажи ценных бумаг  определяется при их реализации. Если в налоговом периоде реализации не было, налоговая база не определяется. Согласно пункту 3 статьи 214.1 НК РФ налоговая  база может быть определена двумя  способами. Во-первых, она рассчитывается как сумма, полученная от продажи  ценных бумаг, минус подтвержденные расходы на их приобретение, хранение и реализацию. Во-вторых, она определяется как сумма, полученная от продажи ценных бумаг, минус имущественный налоговый вычет. Однако второй метод применяется только тогда, когда невозможно применить первый, то есть когда документально подтвержденные расходы отсутствуют. Вычет можно получить только в том налоговом периоде, в котором ценные бумаги были реализованы.