Совершенствования хозяйственной деятельности МУП «ЖКО Чемал»

       А      N     СК   

Затем формируется новая кратная модель:

RА = Р х N  х СК                          

         N    СК     А               или                  RА = RПР х КОБ. СК х КА

 

Расчет влияния факторов строится способом абсолютных разниц, при его использовании величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на базовую (плановую) величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели.

Таким образом, методы анализа хозяйственной деятельности представляют системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными приемами системы показателей плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения эффективности производства[3].

 

1.3. Методы и приемы комплексной оценки финансовой устойчивости и платежеспособности.

 

Финансовое положение организации анализируется с помощью следующих методов:

• метод приблизительных оценок;
• метод сравнения результатов предыдущих лет;
• метод использования отраслевых показателей.

Рассмотрим каждый из этих методов.

Метод приблизительных оценок состоит в том, чтобы найти важнейшие коэффициенты для определения финансового положения организации.

 Анализ коэффициентов (относительных показателей) предполагает расчет и оценку соотношения различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов организации, видов рентабельности.

Анализ коэффициентов позволяет оценить взаимосвязь показателей и используется при изучении финансовой устойчивости, платежеспособности организации, ликвидности ее баланса.

Этот метод используется многими аналитиками при определении важнейших финансовых коэффициентов. И если коэффициент составляет 1,5 и выше, то деятельность организации оценивается положительно.

Метод сравнения результатов предыдущих лет состоит в сравнении показателей организации за ряд предыдущих лет.

Метод сравнения результатов позволяет увидеть происходящие изменения в финансовом положении одной и той же организации.

Метод использования отраслевых показателей заключается в сопоставлении   итогов    деятельности   организации   с   показателями   других аналогичных ей организаций.

Этот метод в определенной степени позволяет устранить недостатки двух предыдущих методов, так как он предполагает сопоставление итогов

деятельности организации с другими организациями той же отрасли.

Ухудшение финансового состояния предприятия сопровождается «проеданием» собственного капитала и неизбежным «залезанием в долги». Тем самым падает финансовая устойчивость, т.е.  финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

При возникновении договорных отношений между предприятиями у них появляется обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг друга как критерию надежности партнера.

Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Так, многие предприятия в процессе своей деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства, взятые в долг. Однако если структура «собственный капитал – заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов потребуют возврат своих денег в «неудобное» время.

Финансовая устойчивость характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей, характеризующих состояние и структуру активов предприятия, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами).   Их можно разделить на две группы: показатели, определяющие состояние оборотных средств, показатели, определяющие состояние основных средств.

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимно дополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния  предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие – вероятный кандидат в банкроты. Преодолеть финансовую неустойчивость весьма непросто: нужно время и инвестиции. Для хронически больного предприятия, потерявшего финансовую устойчивость, любое негативное стечение обстоятельств может привести к роковой развязке.

А.И.Ковалев, В.П.Привалов в своей работе [6, с.57] приводят следующие формулы расчета показателей: «Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию, т.е. отношение общей суммы собственного капитала к итогу актива баланса предприятия». В практике этот относительный показатель получил название коэффициент автономии. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.

 

                    СК                                                 

К А = ——                                                                               

                    А                                                                                                                                 где,   

    

СК – собственный капитал (490+640+650стороки баланса);                                        А – активы предприятия.                                             

Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему справиться с неурядицами экономики, и это отлично понимают кредиторы предприятия и его управляющие.

При финансовой устойчивости доля собственных средств должна составлять не менее 50% имущества предприятия. В этом случае его кредиторы чувствуют   себя  спокойно,  сознавая,  что  весь  заемный  капитал  может  быть компенсирован собственностью предприятия.

Производными от коэффициента автономии являются такие показатели как коэффициент финансовой зависимости и  коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

         Коэффициент финансовой зависимости по существу является обратным к коэффициенту автономии. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы, то значит, предприятие полностью финансируется за счет собственных средств:

 

                               ЗК                          

К фин. зав-ти = ——                                                                         

                      А                                                                                                                                

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – это отношение всего привлеченного капитала к собственному:

 

                                                     ЗК                                                                    

К заемных средств = ——

                                     СК                                                                       

где ,

ЗК – заемный капитал.

Смысловое значение первых двух показателей (коэффициента автономии и коэффициента соотношения заемных и собственных средств) очень близко. Практически для оценки финансовой устойчивости можно пользоваться одним из них (любым).

Более четко степень зависимости предприятия от заемных средств выражается в коэффициенте соотношения заемных  и собственных средств. Он показывает, каких средств у предприятия больше – заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия и, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно к расчету коэффициента необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Платежеспособность характеризуется степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о финансовых возможностях организации (о наличии денежных средств и их эквивалентах, о счетах к оплате) полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

Ниже приведены показатели, которые с определенной точностью можно использовать для оценки платежеспособности организации.

 

К абс.ликв. =   ДС+КФВ                    (норматив от 0,2 до 0,5)                

                                  КО

 

К тек. .ликв. =   ОА - НДС                 (норматив ≥ 1)                             

                                  КО

 

К крит. .ликв. =   ДС+КФВ+ДЗ           (норматив ≥ 1)                             

                                         КО

 

Ксоотношения =         ДЗ                                                                              

Дт и Кт задолженностей   КЗ

 

 

К фин.    = СК                                               (норматив ≥ 1)                               

                      ЗК

 

К платеж. =     ДС на начало периода + ДС пост-шие                                                             

                                         ДС израсходованные

 

КОСС= СК - ВА                          (норматив ≥ 0,1)                             

                   ОА

 

 Условные обозначения:

ДС – денежные средства;             

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ – дебиторская задолженность;                  

 КЗ – кредиторская задолженность;

ВА – внеоборотные активы;                            

ОА – оборотные активы.

Представленные модели расчета показателей оценки платежеспособности организации не только прямо, но и опосредованно характеризуют ее состояние и устойчивость. Последняя, как правило, зависит от многих факторов, некоторые из которых совсем не коррелируются с деятельностью анализируемого хозяйствующего субъекта: спрос и предложение на товары, продукцию и услуги; сложившиеся цены и система ценообразования;  уровень финансовой состоятельности покупателя-клиента; непомерно высокая цена; неразвитая система вексельного обращения; инфляция и др.

Тем не менее, предложенная система показателей позволяет в комплексе получить представление о платежеспособности организации и тенденциях ее развития».

Финансовая устойчивость определяется рядом коэффициентов, методика их расчета приведена выше, комплексный показатель динамики финансовой устойчивости  рассчитывается по  формуле средней геометрической темпов роста следующих коэффициентов:

 

        8    ______________________________________________________________________________________________

К =√ Кавтх Кфинх Кманев.СКх Кинвх КОССх Кобесп.СКх Ктек.ликв.х Ккрит..ликв             ,где

Кавт - коэффициент автономии,

Кфин - коэффициент финансирования,

Кинв – коэффициент инвестирования,

Кманев.СК – коэффициент маневренности собственного капитала,

КОСС - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ,

Кобесп.СК - коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами ,

Ктек.ликв - коэффициент текущей ликвидности,

Ккрит..ликв - коэффициент критической ликвидности.

Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации, под которой подразумевают ее способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды. Платежеспособность характеризуется  не только коэффициентами ликвидности, но и абсолютными данными, рассматриваемыми в балансе неплатежей и  их  причин,    и    относительными    коэффициентами,   методика расчета которых представлена в таблице 1.2.

Таблица 1.2

Анализ динамики  показателей платежеспособности
Показатель	методика расчета	На начало периода	На конец периода	Измене-ние
Коэффициент платежеспособности	(ДСн+Пдс) / Рдс
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	КО/ Nср
Степень платежеспособности общая	(КО+ДО) / Nср
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	(ДО+КиЗ) /Nср
Коэффициент задолженности другим организациям	(ПП+Ву+Здоч.+Ап+Пкр.)/Nср
Коэффициент задолженности фискальной системе	(Звф+Зб)/ Nср
Коэффициент внутреннено долга	(Зп+Зу+Дбп+Рпр+ ПКО)/ Nср