Содержание, принципы и особенности функционирования финансов в сфере предпринимательской деятельности

 Убыток  получен за период с  января по март в связи с ростом закупочных цен, уплатой НДС с октября месяца, в то время как цены на  производимую продукцию предприятие смогло поднять только  в середине ноября, более раннее повышение цен могло привести  к  значительному падению объемов реализации.  К тому же  в декабре была начислена  значительная сумма налога на прибыль. При отрицательном финансовом результате  по году  налог на прибыль в 4 квартале  - 191848 рублей объясняется  увеличением  внереализационных доходов в целях налогообложения   при переходе с УСНО на общий режим налогообложения – 933023рубля – разница между  суммой амортизационных отчислений  по налоговому учету и суммой расходов  на приобретение основных средств по УСНО - и 410562 рубля – сумма дебиторской задолженности  образовавшаяся на момент перехода, полученная в 4 квартале. 

Финансовое состояние организации представляет собой обеспеченность ее финансовыми ресурсами, целесообразность их размещения и эффективность использования.                                                                                                                             

Таблица 2.2

Структура  активов и пассивов  баланса предприятия.

Показатели	На начало года в тыс. руб	% к валюте баланса	На конец года, тыс. руб	% к валюте баланса	Изменения тыс. руб.	% к валюте баланса
		актив
Внеоборотные активы	3195	63.1	6893	69.8	3698	6.7
Оборотные активы	1867	36.9	2986	30.2	1119	-6.7
В том числе
Материалы	908	17.9	804	8.1	-104	-9.8
Готовая продукция	342	6.8	447	4.5	105	-2.3
Денежные средства	375	7.4	562	5.7	187	-1.7
Дебиторская задолженность	523	10.3	1010	10.2	487	-0.1
Расходы будущих периодов	59	1.2	74	0.7	15	-0.5
Баланс	5062	100	9879	100	4817
пассив
Собственный капитал	1540	30.5	2156	21.8	616	-8.7
Долгосрочные обязательства	22	0.4	4165	42.2	4143	41.8
Краткосрочные кредиты и займы	900	17.8	3558	36.0	2658	18.2
Кредиторская задолженность	2600	51.4	3058	30.9	458	-20.5
Из нее
Поставщики и подрядчики	2319	45.8	2294	23.2	-25	-22.6
Внебюджетные фонды	4	0.1	34	0.3	30	0.2
Налоги и сборы	112	2.2	342	3.5	230	1.3
Баланс	5062	100	9879	100	4817

 

Активы предприятия выросли  на  4817 тыс. рублей, чистые активы выросли на 616 тыс. рублей.

       Дебиторская задолженность возросла в связи с ростом объема продаж  и возросшей суммой предоплаты  по договорам  поставки, подряда, и оказания услуг  в связи с реконструкцией предприятия.

                                                                                                                                   Таблица 2.3      

 Расчет рейтинговой экспресс-оценки финансового состояния предприятия.                                                                                           

№ п/п	Наименование показателя	Норматив	Факт 2007г	Факт 2008
1.	Обеспеченность собственными средствами	К0≥     0,1	-0,89	-1,59
2.	Ликвидность баланса	Кл ≥       2,0	0,53	0,84
3	Интенсивность оборота средств	Ки ≥       2,5	3,27	3,01
4	Менеджмент	Км ≥      0,44	-0,02	0,03
5	Прибыль собственного капитала	Кп ≥      0,2	-0,60	-0,01

 Финансовое состояние предприятия неблагополучное, нормативу удовлетворяет лишь один коэффициент – интенсивность оборота средств.

По сравнению с 2007г несколько возросла ликвидность баланса, но остается менее нормативной. Обеспеченность собственными средствами уменьшилась.

При анализе финансовой устойчивости ставится задача оценить ликвидность предприятия  с точки зрения долгосрочных перспектив, т.е. ее способность выполнять свои долгосрочные обязательства.

Сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность затрат и запасов источниками их формирования, которыми обычно являются краткосрочные обязательства.

                                                                                                               Таблица 2.4

                           Расчет типа финансовой ситуации.

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	отклонения
1	ЗЗ	947	1414	+467
2	СОС	-1655	-4737	-3082
3	ФК	-1633	-572	+1061
4	ОВИ	-733	-72	+661
5	Фс=СОС-ЗЗ	-2602	-6151	-3549
6	Фф=ФК -ЗЗ	-2580	-1986	+594
7	Фо=ОВИ -ЗЗ	-733	-1486	-753
8	Трехкопонентный показатель типа финансовой ситуации	(0,0,0)	(0,0,0)

 

            Кризисное финансовое состояние  – организация  находится на грани банкротства.

           Финансовую  устойчивость организации характеризуют  не только абсолютные, но и  следующие относительные показатели:

1. К1  - Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.
2. К2 - Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования оборотных средств показывает, какая часть оборотных средств финансируется за счет собственных источников.
3. К3 - Коэффициент финансовой независимости отражает уровень собственных средств в общей сумме источников финансирования.
4. К4 - Коэффициент финансирования показывает удельный вес деятельности организации, финансируемой за счет собственных средств.
5. К5 - Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.
6. К6 - Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов отражает удельный вес оборотных средств в стоимости запасов и затрат.
7. К7 - Коэффициент привлечения заемных средств показывает долю функционирующего капитала в общих источниках финансирования.

                                                                                                            Таблица 2.5

                Показатели финансовой устойчивости ОАО «Молоко».

Коэффициенты	2007г	2008г	Нормативные значения
К1	2,29	3,58	≤ 1
К2	-0,89	-1,59	0,6-0,8
К3	0,30	0,22	≥0,5
К4	0,44	0,28	≥ 1
К5	0,31	0,64	≥ 0,8
К6	-1,75	-3,35	≥ 0,3
К7	0,69	0,78	≤  0,5

Расчеты еще раз подтверждают неустойчивость финансового состояния  предприятия.

 

   2.2 Ликвидность баланса.

              

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств, вложенных в активы и сгруппированных по степени убывания их ликвидности, с обязательствами, отраженными в пассиве и сгруппированными по возрастанию сроков их погашения.                

                                                                                                              Таблица 2.6

Группировка активов и пассивов баланса ОАО «Молоко».

Группы активов и пассивов	2007г	2008г
А1	375	562
А2	523	1010
А3	969	1414
А4	3195	6893
П1	2600	3058
П2	3500	3558
П3	22	4165
П4	1540	2156

 

А1   ≤     П1,             А2    ≤    П2,                  А3    ≤    П3,              А4     ≥   П4    

Баланс неликвидный.

       На основании  полученных данных рассчитываются следующие показатели:

- текущая ликвидность, представляющая  собой платежеспособность (или неплатежеспособность) организации на ближайший период  времени:

Лм = (А1+А2)-(П1+П2)    (2.1)

Лм = (562+1010) – (3058+3558)=- 5044

-   перспективная ликвидность, т.е. период платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

Лn =А3-П3     (2.2)        

 Лn= 1414-4165= - 2751         

            Анализ ликвидности баланса  является  достаточно приближенным и показывает  абсолютную сумму  недостатка соответствующих активов обязательствам организации. Более детальным является анализ платежеспособности с использованием коэффициентов на основе сравнения их с нормативными значениями.

                                                                                                                Таблица 2.7

Коэффициенты ликвидности баланса.

Наименование показателя	Способ расчета	2007г	2008г	Допустимое ограничение
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1 Л2 =------------          П1 + П2	0,06	0,08	0,2-0,7
Коэффициент промежуточной ликвидности	А1+ А2 Л3=--------------           П1 + П2	0,15	0,24	0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	А1+ А2+А3 Л4=--------------         П1  + П2	0,31	0,45	≥ 1

                                                                                                                                 Таблица 2.8