Схема бизнес-модели ОАО "Магнит"

Схема бизнес-модели ОАО "Магнит"

Продукция:  розничная  торговля товарами народного потребления  под  торговой маркой "Магнит" через сеть магазинов формата"у дома",магазины косметики, гипермаркеты и др.;оптовая торовля.	Потребители: всю операционную деятельность Группа осуществляет на территории Российской Федерации
Ключевые бизнес-процессы: 1)розничная и оптовая торговля ; 2) импортные операции; 3) оказание транспортных услуг компаниям Группы; 4) тепличный комплекс; 5) наличие лицензии на продажу алкогольной продукции	Ключевые ресурсы: 1)товары для перепродажи ; 2)комплектующие, упаковочные и прочие материалы, используемые в магазинах и складах; 3)работники Группы
Формула прибыли
Выручка: 1)розничная торговля - 99,96 % от общей прибыли ; 2) оптовая торговля - 0,04 % от общей прибыли. В совокупности эти 2 показателя дают 100% прибыль.	Расходы: 1)Себестоимость  реализации-78,9 % ; 2)Коммерческие расходы -1,15 % ; 3)Общехозяйственные и административные расходы- 19 %;  4) Финансовые расходы - 0,95 %. В совокупности эти показатели дают 100% расходов.

 

Формирование  финансовых ресурсов ОАО "Магнит"

Показатели	тыс.долл. США	%
Выручка	14429651	88,52
Инвестиционные доходы	8286	0,05
Прочие доходы	41398	0,25
Прибыль по курсовым разницам	3736	0,02
Увеличение собственного капитала	826617	5,07
Увеличение долгосроч.капитала	-91500	-0,56
Увеличение краткосроч.капитала	640353	3,93
Увеличение кредит.задолжен. и приравненной к ней	441584	2,71
Итого	16300125	100

 

Использование финансовых ресурсов ОАО "Магнит"
Показатели	тыс.долл. США	%
Расходы	3074505	62,90
Увеличение внеоборотных активов	1439964	29,46
Увеличение оборотных  активов	373476	7,64
Итого	4887945	100

 

Вывод:

Основным источником формирования финансовых ресурсов на ОАО «Магнит» являются доходы от операционной деятельности. Существенно в составе финансовых ресурсов увеличение собственного капитала (5,07 %).

Основным направление  использования финансовых ресурсов является финансирование операционной деятельности. Кроме того, существенно  увеличение внеоборотных активов(29,46 %), что говорит о том, что инвестиционная деятельность в компании является активной.

 

Расчет показателей  инвестированного капитала
Показатели	На начало года	На конец года	НГ, %	КГ, %	Доля факторов
СК	2444261	3267264	58,42%	58,81%	59,99%
ДЗК	1553531	1462031	37,13%	26,31%	-6,67%
КЗК	186364	826717	4,45%	14,88%	46,68%
ИК	4184156	5556012	100,00%	100,00%	100,00%
ВА	3916861	5356825	93,61%	96,41%	104,96%
ОК	267295	199187	6,39%	3,59%	-4,96%
ИК=ЧА	4184156	5556012	100,00%	100,00%	100,00%

 

Вывод: Структура чистых активов анализируемой компании не является легкой, поскольку в ней преобладают внеоборотные активы, а оборотный капитал имеет меньший удельный вес,  что приводит к высокому значению уровня операционного рычага

 

Расчет показателей  оборотного капитала
Показатели	На начало года	На конец года	НГ, %	КГ, %	Доля факторов
СОК	-1472600	-2089561	-550,93%	-1049,04%	905,86%
ДЗК	1553531	1462031	581,20%	734,00%	134,35%
КЗК	186364	826717	69,72%	415,05%	-940,20%
ОК	267295	199187	100,00%	100,00%	100,00%
Запасы	267295	199187	100,00%	100,00%	100,00%
ДЗ	0	0	0,00%	0,00%	0,00%
ДС	0	0	0,00%	0,00%	0,00%
ОК	267295	199187	100,00%	100,00%	100,00%

 

Значительный удельный вес  в структуре оборотного капитала долгосрочного заемного капитала обеспечивает финансовую устойчивость организации  и одновременно увеличивает стоимость  финансирования оборотных активов

 

Расчет показателей  чистого оборотного капитала
Показатели	На начало года	На конец года	НГ, %	КГ, %	Доля факторов
СОК	-1472600	-2089561	-1819,57%	332,98%	87,08%
ДЗК	1553531	1462031	1919,57%	-232,98%	12,92%
ЧОК	80931	-627530	100,00%	100,00%	100,00%
Запасы	80931	-627530	100,00%	100,00%	100,00%
ДЗ	0	0	0,00%	0,00%	0,00%
ДС	0	0	0,00%	0,00%	0,00%
ЧОК	80931	-627530	100,00%	100,00%	100,00%

 

Положительное значение ЧОК  в предыдущем периоде свидетельствует  о том, что предприятие платежеспособно  и могло развиваться за счет внутренних резервов. Отрицательная величина ЧОК в отчетном периоде означает привлечение в качестве источника финансирования в оборотные активы кредиторской задолженности.

Расчет показателей  прибыли
Показатели	Предыдущий	Отчетный	Темп прироста
Валовая прибыль	2778859	3828894	37,79%
Прибыль от продаж	624682	6220933	895,86%
Операционная прибыль	649498	6245986	861,66%
EBIT (до вычета %, налогов )	703592	1270712	80,60%
EBIT DA	975135	1633163	67,48%
Эффективная ставка налога на прибыль	25,39%	22,27%	-
NOPAD (ЧОП после налогообл.)	524967,4484	987735,812	88,15%
EBT (до налогообложения)	561134	1039283	85,21%
Чистая прибыль, NP	418676	807854	92,95%
Нераспределенная прибыль	382856	674377	76,14%
Экономическая прибыль, EP	15372,935	807854	5155,04%

 

Экономическая прибыль больше нуля, что свидетельствует о том, что СК организации оплачен, что  компания создает стоимость и  её деятельность эффективна и выгодна.

Темп прироста инфляции< темп прироста валовой выручки 26,3 %  > темп прироста валовой прибыли > темп прироста операционной прибыли < темп прироста EBIT > темп прироста EBT > темп прироста чистой прибыли < темп прироста нераспределенной прибыли

Темп прироста себестоимости  22,6% больше темпа прироста валовой выручки, это свидетельствует об эффективном контроле над расходами в сфере производства

Темп прироста EBIT > темп прироста EBT свидетельствует о не достаточно эффективном управлении %ыми платежами

Темп прироста чистой прибыли < темп прироста нераспределенной прибыли  - позволяет сделать вывод о  том, что кампания осуществляет эффективную  дивидендную политику

 

Расчет показателей CVР – анализа

Определение постоянных и переменных затрат
Показатель	Предыдущий период	Отчетный период
EBIT	703592	1270712
Маржинальный доход	2778859	3828894
Ставка МД	0,243263198	0,265349037
Точка безубыточности	9256698,179	10561059,61
Запас надежноси	18,97%	26,81%
Уровень операционного рычага	3,949531831	3,013187882

 

Расчет показателей  операционного рычага
Показатель	Предыдущ. период	Отчетный период
Переменные затраты	11 423 261	14429651
Постоянные затраты	2 154 177	2703075
Прочие расходы	-97637	-99292
Итого постоянные расходы	2 251 814	2802367

 

Вывод:

Анализ «затраты – объем  – прибыль» (CVP-анализ Cost – Volume – Profit): изучает влияния изменений постоянных затрат, переменных затрат, цены реализации, количества и ассортимента продукции на будущую прибыль. Он включает в себя такие важные показатели, как EBIT, точку безубыточности, маржинальный доход, запас надежности и уровень операционного рычага.

EBIT – это прибыль до вычета процентов. Мы видим, что в отчетном году компания увеличила EBIT, и маржинальную прибыль. Это может свидетельствовать о том, что компания стремится быстрее возмести свои постоянные затраты и иметь возможность получать прибыль. Однако так же мы видим, что увеличилась и точка безубыточности. Это может свидетельствовать о том, что организация либо увеличила свое производство, либо некорректно использует свои оборотные ресурсы, что привело к увеличению расходов. Но так как фактическая выручка предприятия больше критического значения, оно все-таки  получает прибыль.

Следующий показатель-запас  надежности. Чем выше будет полученное значение, тем прочнее наше положение - тем меньше нашей прибыли стоит  опасаться негативных изменений  рынка: падения объема продаж, роста  затрат. "Запас прочности" снимает  влияние масштаба компании (что не позволяла "точка безубыточности"), поэтому позволяет объективно, без  каких-либо условий, сравнивать предприятия  с различными объемами продаж или  оценивать изменения финансового  положения предприятия на различных  этапах его жизни. Для нашего предприятия "запас прочности" в отчетном году увеличился, и составил 26,81 %. .Это  говорит о том, что чтобы сработать  без убытков, предприятие могло  продать продукции на 26,81% меньше.

Уровень операционного рычага показывает, как при заданном объеме продаж изменения этого показателя в процентах повлияет на изменение  прибыли. В нашем случае он снизился, и составил 3,01% в,то время как а предыдущем году составлял 3,94%. Так как при заданном объеме продаж уровень операционного рычага равен 3,01, это означает, что если объем продаж увеличится на 10%, то увеличение прибыли будет в 3,01 раза больше, т.е. 30,1%.

Операционная  деятельность ОАО "Магнит"

Показатели	предыд.год	отчет.год	структ., пред. год	структ., отч.год
Прибыль до налогообложения	561134	1039238	59,14	87,02
Корректировки на:
амортизацию ОС и НМА	271543	362451	28,62	30,35
(прочие доходы)	-27958	-15242	-2,95	-1,28
прочие расходы	123142	135074	12,98	11,31
Операц.прибыль до изм.в оборотном капитале
(увеличение оборот.капит.)	-250125	-483551	-26,36	-40,49
уменьшение оборот.капит.	431790	469011	45,51	39,27
Поступление ден.средств от операц.деят.
Налог на прибыль уплаченный	-50393	-179513	-5,31	-15,03
Проценты уплаченные	-118225	-140789	-12,46	-11,79
Проценты полученные	7888	7590	0,83	0,64
Чистые денежные средства	948796	1194269	100	100