Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта

 

2.10 Расчет накладных расходов

Накладные расходы включают в себя расходы, связанные с управлением, организацией и обслуживанием производства в масштабах цеха.

 К расходам на обслуживание  производства относятся расходы  на содержание, эксплуатацию и  ремонт оборудования (без амортизации, которая учитывается отдельно), стоимость услуг вспомогательных цехов (затраты на внутризаводскую перекачку или пневматическое транспортирование сырья, полуфабрикатов, готовых продуктов), а также износ приспособлений специального назначения и пр.

Расчет расходов на содержание и эксплуатацию оборудования произведен по укрупненным нормативам, т.к. прямой расчет этих затрат при проектировании значительно затруднителен, и приведен в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Смета РСЭО, тыс. д.е.

№ п/п	Наименование статей расходов	Пояснения к расчетам	Сумма
1	Содержание и эксплуатация оборудования	2% от стоимости оборудования	150,00
2	Ремонт оборудования	5% от стоимости оборудования	375,00
3	Фонд оплаты труда вспомогательных рабочих	См. таблицу 2.6	445,3
4	Отчисления на социальные нужды	30,0%  к фонду оплаты труда вспомогательных  рабочих	133,6
5	Прочие расходы	15% от суммы предыдущих статей  расходов	165,6
Всего расходов по смете:			1269,5

 

Общая сумма расходов на содержание и эксплуатацию оборудования по смете составит 1269,5 тыс. д.е.

Расходы на управление и организацию производства в целом по предприятию включает в себя заработную плату с отчислениями на социальные нужды руководителей, специалистов и служащих, затраты на содержание и ремонт зданий и сооружений, расходы на служебные командировки и перемещения, подготовку и переподготовку кадров, содержание пожарной и военизированной охраны, затраты на охрану труда, на стандартизацию, информационное обеспечение, охрану окружающей среды и т.п.

Укрупненный перечень статей цеховых расходов и нормативы для расчета их величины приведены в таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Смета цеховых расходов, тыс. д.е.              

№ п/п	Наименование статей расходов	Пояснения к расчетам	Сумма
1	Фонд оплаты труда руководителей и специалистов	См. таблицу 2.7	272,1
2	Отчисления на социальные нужды	30% к фонду оплаты труда	81,6
3	Содержание зданий и сооружений	4% от стоимости зданий и сооружений (см. таблицу 2.2)	88,0
4	Ремонт зданий и сооружений	2% от стоимости зданий и сооружений (см. таблицу 2.2)	44,0
5	Затраты на охрану труда при нормальных условиях	10% к ФОТ работающих	225,3
6	Прочие цеховые расходы	20,46% от суммы предыдущих статей расходов	145,5
Итого цеховых расходов:			856,5

Общая сумма расходов на управление и организацию производства составит 856,5 тыс. д.е.

Расходы по управлению и организации производства в целом по предприятию  (общезаводские расходы) рассчитываются прямым счетом в размере 15% к стоимости передела. На нашем предприятии они равны 657,2 тыс. д.е.

SОЗР = (75,0+180,0+2000,0+1269,5+856,5)х0,15 = 657,2 тыс. д.е.

Внепроизводственные расходы, связанные с реализацией продукции принимаются укрупнено в размере 2,0% к производственной себестоимости. На рассматриваемом предприятии они равны 235,4 тыс. д.е.

S ВнР = (6987,0+2000,0+1269,5+856,5+657,15)х0,02 = 235,4 тыс. д.е.

Данные расчетов общей величины накладных расходов сводятся в таблице 2.10.

Общая сумма накладных расходов по смете составила 3018,6 тыс.д.е.

Таблица 2.10 - Общая смета накладных расходов, тыс. д.е.

№ п/п	Статьи затрат	Пояснения к расчетам	Сумма
1	Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (без амортизации)	См. таблицу 2.8	1269,5
2	Цеховые расходы	См. таблицу 2.9	856,5
3	Общезаводские и прочие производственные расходы	См. расчет	657,2
4	Внепроизводственные расходы	См. расчет	235,4
Итого по смете:			3018,6

2.11 Сроки осуществления проекта

Срок осуществления проекта определяется исходя из предпроизводственного периода и периода производства продукции. В сумме это время составляет экономический срок жизни инвестиций. Предпроизводственный период определяется продолжительностью проектно-изыскательных работ и срока строительства или реконструкции предприятия. Период производства продукции охватывает время освоения производственной мощности и работы предприятия на полную мощность.

Конкретная величина этих сроков может быть определена по нормативам продолжительности строительства и освоения соответствующих производственных мощностей или принята ориентировочно по следующим данным:

- строительство                                                  - 2    года

- освоение                                                           - 1   год

- работа на  полную мощность                              - 9    лет.

 Строительство  предприятия предполагается осуществить  за 2 года.

При этом в течение  первого года планируется:

• приобрести землю           0,3 млн. д.е.
• подготовить площадку для строительства(100%)       0,1  млн. д.е.
• освоить (60%) вложений в строительство зданий      1,3  млн. д.е.
• приобрести, доставить и установить (20%)

     оборудования            1,3 млн. д.е.

 

В течение второго года планируется осуществить остальные  затраты, предусмотренные проектом,  в том числе:

• затраты на подготовку производства(100%)                0,6 млн. д.е.
• оборудование(80%)            5,2 млн. д.е.
• освоить (40%) вложений в строительство зданий               0,9 млн. д.е.

Период освоения производства (в % к мощности) составит:

1-й год производства (3-й год реализации проекта) – 50%

2-й год производства  (4-й год реализации проекта) – 100%

Общий период производства исходя из срока службы ведущего оборудования – 10лет.

Общий срок жизни инвестиций – 12 лет.

Потребность в оборотных средствах составит 2100 тыс. д.е., в том числе:

1-й год производства  70% - 1470 тыс. д.е.

2-й год производства  85% - 1785 тыс. д.е.

3-й год производства 100% - 2100 тыс. д.е.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Финансово-экономическая оценка проекта

Финансово-экономическая оценка проекта включает в себя: сведения об общих инвестициях, данные об  условиях и источниках финансирования проекта, информацию о размере производственных издержек, сведения о денежных потоках, финансово-экономические показатели проекта.

Расчет денежных потоков (затрат и результатов) по годам реализации проекта осуществляется в базисных ценах, сложившихся на определенный момент времени и остающихся неизменными в течение всего расчетного периода,  то есть без учета инфляции.

3.1 Общие инвестиции

Распределение инвестиций по годам реализации проекта осуществляется на основе данных таблицы «Общая сумма капитальных вложений» (см. таблицу 2.2) и отражается в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Общие инвестиции, млн. д.е.

Элементы инвестиций	Строительство		Освоение		Полная производственная мощность								Итого
	годы    инвестиционного    периода
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1.Земля или ее Аренда	0,3	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,3
2.Проектно-изыскательские работы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3.Затраты на подготовку  площадки	0,1	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,1
4.Здания и сооружения	1,3	0,9	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2,2
5.Лицензии	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6.Затраты на оборудование	1,3	5,2	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	6,5
7.Замещение  оборудования с коротким сроком службы	-	-	-	-	-	-	-	1,0	-	-	-	-	1,0
8.Затраты по подготовке Производства	-	0,6	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,6
9.Прирост оборотного  Капитала	-	-	1,5	0,3	0,3	-	-	-	-	-	-	-	2,1
Итого:	3,3	6,4	1,5	0,3	0,3	-	-	1,0	-	-	-	-	12,8

 

3.2 Источники и условия финансирования проекта

Финансирование проекта будет осуществляться за счет акционерного капитала, вносимого учредителями, кредитов коммерческих банков и кредитов поставщиков и покупателей.

Источники финансирования проекта:

1. Акционерный капитал, всего       7,04 млн. д.е.  в том числе: 

- взносы учредителей (вносятся в 1-ом году)  7,04  млн. д.е.

          По акциям учредителей, начиная  с 1-го года производства (т.е. с третьего года реализации проекта), выплачиваются дивиденды по ставке 5% годовых. Сумма дивидендов в год составит 0,352 млн. д.е. Результаты расчетов сводятся в таблице 3.2.

Таблица 3.2 – Годовая сумма дивидендов

Годы	1-2	3-12	Всего:
Сумма, млн. д.е.	-	0,352	3,52

 

2. Банковский кредит (привлекается в 3-м году  сроком на 4 года) – 1,9 млн. д.е.

Ставка процентов – 7% годовых.

Возврат кредита будет осуществляться в 5, 6, 7 годах реализации проекта, в суммах 0,38; 0,57 и 0,95 млн. д.е. соответственно.

Расчет сумм процентов за кредит (по состоянию на конец года):

• за 1-й год (4-й год реализации проекта) – 1,9*0,07= 0,13 млн. д.е.
• за 2-й год (5-й год реализации проекта) – 1,9*0,07= 0,13 млн. д.е.
• за 3-й год (6-й год реализации проекта) - (1,9-0,38)*0,07= 11 млн. д.е.
• за 4-й год (7-й год реализации проекта) – (1,9-0,38-0,57)*0,07= 0,07 млн. д.е.

Таким образом, к концу 7 года реализации проекта будет возвращена вся сумма кредита и погашен процент по нему.

Результаты расчетов по годам реализации проекта сводятся в таблице 3.3.

 

Таблица 3.3 – Годовая сумма возврата банковского кредита и

Годы	1-3	4	5	6	7	8-12	Всего:
Возврат кредита, млн. д.е.	-	-	0,38	0,57	0,95	-	1,9
Сумма процентов,млн. д.е.	-	0,13	0,13	0,11	0,07	-	0,44