Изменение во внутренней учетной
политике должно быть обоснованным и оформляется
приказом руководителя компании.
Последствия изменений внутренней
учетной политики, не связанные с изменением
законодательства, должны быть оценены
в стоимостном и натуральном выражении.
Оценка последствий изменений внутренней
учетной политики производится на основании
выверенных компанией данных на дату (первое
число месяца), с которой применяются измененные
способы ведения внутреннего учета.
Компания должна раскрывать
избранные при формировании внутренней
учетной политики способы ведения внутреннего
учета, существенно влияющие на оценку
и принятие решения пользователями внутренней
отчетности, без знания о применении которых
невозможна достоверная оценка имущественного
и финансового состояния, денежного оборота,
оборота ценных бумаг и вложений, результатов
деятельности компании.
К способам ведения внутреннего
учета, принятым при формировании внутренней
учетной политики компании и подлежащим
раскрытию в составе отчетности, относятся
способы:
- отражения операций по приобретению
и отчуждению ценных бумаг и вложений
на счетах их учета (по дате заключения
сделки или по дате перехода прав по бумагам
и вложениям при условии отражения факта
заключения сделки на счетах расчетов);
- оценки стоимости приобретенных
ценных бумаг (по цене сделки, или по фактически
произведенным затратам на приобретение
ценных бумаг и вложений, или в соответствии
с учетной политикой бухгалтерии);
- отражения вложений в ценные
бумаги (с переоценкой или без переоценки);
- оценки себестоимости реализованных
и выбывших ценных бумаг, т.е. списанных
со счетов их учета. Компании, производящие
переоценку вложений в ценные бумаги,
используют только метод средней себестоимости;
- другие способы, отвечающие
требованиям «существенности».
Существенные способы ведения
внутреннего учета подлежат раскрытию
в пояснительной записке, входящей в состав
отчетности, предоставляемой НАУФОР. Пояснительная
записка может не предоставляться, если
во внутренней учетной политике не произошли
изменения со времени предоставления
предыдущей отчетности [23, c. 256].
Теоретические основы ценных бумаг
В бухгалтерском учете
ценные бумаги рассматриваются как финансовые
инструменты, использование которых в
процессе перераспределения финансовых
ресурсов между участниками рынка приводит
к одновременному возникновению (увеличению)
финансовых активов у одной компании и
финансовых обязательств или инструментов
собственного капитала – у другой
[20]. Например, компания-эмитент, выпуская
и размещая акции среди инвесторов, увеличивает
тем самым собственный капитал. То есть
для компании-эмитента ценные бумаги является
инструментом собственного капитала.
Для инвесторов приобретенные акции являются
финансовыми инвестициями, то есть активами.
Поскольку их использование, как ожидается,
приведет к поступлению экономических
выгод в будущем, а именно: увеличению
прибыли, увеличению стоимости капитала
[20]. Ценные бумаги – это
высоколиквидные активы, способные быстро
обмениваться на денежные средства. Необходимо
подчеркнуть, что ликвидными ценные бумаги
становятся в условиях эффективно работающей
рыночной экономики.
Ценной бумагой является документ,
удостоверяющий с соблюдением установленной
формы и обязательных реквизитов имущественные
права, осуществление или передача которых
возможна только при его предъявлении.
В соответствии со статьей 143 ГК РФ от 30.
11. 94 г. №51-ФЗ [1] к ценным бумагам относятся:
государственная облигация, облигация,
вексель, чек, депозитный и сберегательный
сертификаты, банковская сберегательная
книжка на предъявителя, коносамент, акция,
приватизационные ценные бумаги и другие
документы, которые законами о ценных
бумагах или в установленном ими порядке
отнесены к числу ценных бумаг. С принятием
части второй ГК РФ по статье 911 к ценным
бумагам можно отнести простое и двойное
складское свидетельство. С принятием
Федерального закона “О рынке ценных
бумаг" никаких изменений в указанном
перечне ценных бумаг не произошло. В связи
с этим обстоятельством все ценные бумаги,
которые не приведены в данном перечне
и с которыми инвестор может столкнуться
на российском фондовом рынке, таковыми
признаны быть не могут. Однако на практике
в качестве ценных бумаг вполне успешно
обращались всяческие сертификаты, свидетельства
о депонировании, свидетельства о внесении
пая, фьючерсы, купчие, билеты и т.д.
Ценная бумага подтверждает
факт предоставления капитала инвестора
эмитенту и дает право владельцу на получение
определенного дохода. В зависимости от
формы предоставления капитала и способа
выплаты дохода ценные бумаги делятся
на долговые и долевые. Долговые ценные
бумаги обычно имеют фиксированную процентную
ставку и являются обязательством выплатить
капитальную сумму долга на определенную
дату в будущем. Долевые ценные бумаги,
или акции, представляют непосредственную
долю держателя в реальной собственности
и обеспечивают получение дивиденда неограниченное
время. Прочие виды ценных бумаг производны
от акций и долговых обязательств.
Акции удостоверяют право владельца
на долю в собственных средствах АО. Эмиссия
акций - способ создания акционерного
общества, выкупа государственного (муниципального)
предприятия, увеличения уставного капитала
компании.
Долговые обязательства подтверждают
отношения займа между инвестором (кредитором)
и лицом, выпустившим документ (должником).
К долговым обязательствам относятся:
1) облигации
2) государственные займы
3) депозитные и сберегательные
сертификаты банков
4) векселя.
Эмитент облигаций и других
долговых обязательств должен в определенный
срок выплатить и ссуду и проценты, которые
остаются неизменными или варьируются
незначительно. Проценты выплачиваются
равными порциями на протяжении всего
срока займа (по облигациям) или единовременно
при погашении бумаги (сертификата).
Производные ценные бумаги
закрепляют право их владельца на покупку
или продажу акций и долговых обязательств.
Это опционы и фьючерсные контракты.
Опцион - ценная бумага, подтверждающая
право владельца на покупку или продажу
определенного базисного актива по фиксированной
цене через некоторое время.
Финансовый фьючерс - контракт
на покупку или продажу определенного
базисного актива в будущем по фиксированной
цене. В отличие от опциона фьючерсный
контракт не право, как опцион, а обязательство:
от опционной покупки или продажи можно
отказаться, контракт расторгнуть нельзя
[16, c. 322].
Процесс помещения денег в акции,
облигации, прочие ценные бумаги, а также
долевое участие в других предприятиях
называются финансовым вложением, или
инвестицией. В активах предприятия выделяют
краткосрочные (до года) и долгосрочные
(сроком более года) финансовые вложения.
Лица, вкладывающие средства в указанные
активы - инвесторы, а лица выпускающие
(эмитирующие) ценные бумаги - эмитенты.
Глава 2. Бухгалтерский учет
ценных бумаг в организации
- Прибыль на акцию
Всякое предприятие, работающее
обособлено от других, ведущее производственную
или иную коммерческую деятельность, должно
обладать определенным капиталом, представляющим
собою совокупность материальных ценностей
и денежных средств, финансовых вложенной
затрат на приобретение прав и привилегий,
необходимых для осуществления его хозяйственной
деятельности.
Капитал – это совокупность
материальных ценностей и денежных средств,
финансовых вложений и затрат на приобретение
прав и привилегий, необходимых для осуществления
хозяйственной деятельности организации.
Собственный капитал - это чистая
стоимость имущества, определяемая как
разница между стоимостью активов (имущества)
организации и его обязательствами. Собственный
капитал отражен в третьем разделе баланса.
Он представляет собой совокупность средств,
принадлежащих собственнику предприятия
на правах собственности, участвующие
в процессе производства и приносящие
прибыль.
Акционерные общества, являющиеся
основной формой организации современных
крупных предприятий и организаций во
всем мире, представляют собой наиболее
совершенный правовой механизм по организации
экономики на основе объединения имущества
частных лиц, корпораций различного вида
и иных органов.
Важную роль в деятельности
акционерных обществ играет акционерный
капитал. Это материальная база для производственной
и иной деятельности общества. Участники
(учредители) АО формируют уставной фонд
из вкладов (составляющих их долю) в виде
зданий, сооружений, оборудования, других
материальных ценностей, денежных средств.
Вместе уставным создается и резервный
фонд, устанавливаемый участниками АО
в размере не менее 15 % уставного фонда
путем ежегодных отчислений не менее 5
% от чистой прибыли.
Капитал акционерного общества
разбивается на равные по своей номинальной
величине и неделимые паи. Последние представлены
в виде ценных бумаг - акций. Акция - ценная
бумага, свидетельствующая о доле ее владельца
в акционерном капитале и дающая право
на получение части дохода от капитала,
пропорционально этой доле. Доля акционерного
капитала, представляемая акцией, рассчитывается
как отношение ее номинальной стоимости
к величине уставного капитала акционерного
общества. Акционерный капитал способствует
перераспределению прав собственности
в масштабах всего общества. Реальная
же власть над капиталом сосредотачивается
в руках профессионалов управленцев.
МСФО 33 выделяет два вида прибыли
на акцию: базовую и разводненную [15, c.
151].
Расчеты базовой прибыли на
акцию
Базовая прибыль на акцию отражает
часть прибыли отчетного периода, которая
потенциально может быть распределена
среди акционеров - владельцев обыкновенных
акций, разводненная прибыль на акцию
- возможное снижение уровня базовой прибыли
на акцию в последующем отчетном периоде.
Для расчета показателей базовой
и разводненной прибыли на акцию в ряде
случаев необходимая информация может
отсутствовать в готовом виде в регистрах
бухгалтерского учета и в бухгалтерской
отчетности и должна быть сформирована
расчетным путем. Кроме того, для подготовки
информации используются дополнительные
данные: реестр акционеров общества; данные
учета прав в системе депозитария; сведения
о средней рыночной стоимости обыкновенной
акции в течение отчетного года и о рыночной
стоимости обыкновенной акции на дату
окончания размещения; другая информация.
Базовая прибыль на акцию рассчитывается
как отношение базовой прибыли отчетного
периода к средневзвешенному количеству
обыкновенных акций в обращении в течение
отчетного периода.
Для расчета базовой прибыли
общества следует использовать показатель
прибыли отчетного года после налогообложения
и других обязательных платежей в бюджет
и внебюджетные фонды (далее - чистая прибыль
отчетного года). Эта величина показывается
в отчете о прибылях и убытках.
При наличии чрезвычайных доходов
и расходов, целесообразно рассчитывать
показатели базовой (и разводненной) прибыли
на акцию дважды: исходя из чистой прибыли
отчетного года и прибыли по обычной деятельности
(т.е. до учета влияния чрезвычайных доходов
и расходов). Такой подход предпочтителен,
поскольку чрезвычайные статьи возникают
как последствия чрезвычайных обстоятельств,
которые нехарактерны для деятельности
организации, т.е. не носят повторяющегося
характера.
Чтобы определить величину
чистой прибыли, причитающейся акционерам
-владельцам обыкновенных акций, показатель,
нужно скорректировать на величину дивидендов
по привилегированным акциям. Для определения
величины корректировки, т.е. суммы дивидендов,
которые могут быть приняты во внимание
для расчета базовой прибыли, необходимо
руководствоваться не только положениями
нормативных документов по бухгалтерскому
учету и учетной политикой организации,
но и учредительными документами общества,
нормами гражданского законодательства,
включая Федеральный закон «Об акционерных
обществах». Например, в соответствии
с ним акционерные общества могут иметь
различную структуру акционерного капитала
и, соответственно, при прочих равных показателях
(чистой прибыли, количества акций) получить
разные величины прибыли на акцию.
При расчете базовой прибыли
из чистой прибыли (убытка) вычитаются
(прибавляются) дивиденды по привилегированным
акциям общества, начисленные владельцам
за отчетный год.
Так, базовая прибыль на акцию,
рассчитывается как частное от деления
чистой прибыли или убытка за период, причитающихся
владельцам обыкновенных акций, на их
средневзвешенное количество, находящееся
в обращении в течение периода.
Сначала определим числитель.
Причитающиеся владельцам обыкновенных
акций чистая прибыль или убыток за период
равны чистой прибыли или убытку за период
за вычетом дивидендов по привилегированным
акциям с учетом всех налогов, связанных
с их выплатой. Если у предприятия есть
привилегированные кумулятивные акции,
то чистая прибыль уменьшается на сумму
дивидендов по ним независимо от того,
объявлялись они или нет.
Переходим к знаменателю. Средневзвешенное
количество обыкновенных акций, находящихся
в обращении в течение периода, равно их
количеству в обращении на его начало,
скорректированному с учетом выкупленных
или размещенных за период бумаг и умноженному
на временной коэффициент (то есть взвешенному
по времени).
Последний определяется как
частное от деления количества дней (месяцев),
в течение которых акции находятся в обращении,
на общее количество дней (месяцев) в отчетном
периоде. При этом стандарт допускает
достаточную степень округления.
Здесь важно правильно определить
момент включения (исключения) обыкновенных
и бесплатных или условно бесплатных ценных
бумаг из расчета.
Бесплатными считаются акции,
выпуск или изъятие которых из обращения
не приводит к соответствующему изменению
в активах компании. Это происходит в случае
капитализации (выплаты дивидендов акциями),
наличия льгот для существующих акционеров
(продажи бумаг по цене, ниже рыночной),
дробления или консолидации акций.
Во всех этих случаях акции
(а также «бесплатный» элемент при размещении
бумаг на льготных условиях) считаются
выпущенными в начале самого раннего из
представленных периодов. То есть для
сопоставления мы должны скорректировать
количество акций и за прошедшие периоды
так, как если бы «бесплатная» эмиссия
имела место в начале самого первого из
них.
Все остальные акции включаются
в расчет с момента возникновения обязательств
по их оплате. Например, если бумаги выпускаются
в обмен на деньги - то со дня возникновения
дебиторской задолженности. В обмен на
дополнительные акции (имеет место быть
реинвестирование дивидендов) - в день
выплаты дивидендов. В результате конверсии
облигаций - со дня прекращения выплаты
процентов по ним. Бумаги, которые будут
выпущены в случае выполнения определенных
условий, - с момента их реализации. Допустим,
мы эмитировали акции в обмен на погашение
обязательств по оплате основных средств.
Включать их в расчет, очевидно, нужно
с момента приобретения этих активов [15,
c. 236].