Показатели деловой активности

3) Показатели деловой активности.

Деловая активность харакутеризует широту и быстроту рынков сбыта продукции, наличие поставок на экспорт, репутацию организации, выражающаяся в частности, в известности у клиентов, пользующихся услугами организации.

Если  стратегическая цель функционирования организации - динамичное, эффективное  и рациональное развитие, то говорят  об активной позиции организации  в ведении бизнеса. Основным характеризующим такую позицию признаком является деловая активность. Анализ деловой активности - отдельный блок в системе комплексного финансового анализа деятельности организации. В большинстве случаев его проводит во взаимосвязи с другими направлениями анализа финансовый менеджер. Таким образом, с одной стороны деловая активность характеризует отдельную сторону финансово-хозяйственной деятельности организации, а с другой стороны позволяет дополнить и уточнить данные анализа финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности.

В рамках анализа может быть осуществлена качественная оценка деловой активности, например, по следующим критериям: широта рынков сбыта продукции, репутация  в деловых кругах, устойчивость связей с клиентами, наличие продукции, поставляемой на экспорт и др.

Информационной  базой для количественного анализа  деловой активности традиционно  является бухгалтерская отчетность организации. Для целей внутреннего  анализа могут также использоваться данные синтетического и аналитического учета.

Главными качественными  и количественными критериями деловой  активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая  наличие поставок на экспорт, репутация  предприятия, степень плана основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования  ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста [41, с.31].

Хозяйственная деятельность предприятия может быть охарактеризована различными показателями, основными  из которых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного  капитала).

Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопоставить  темпы их изменения. Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:

Тр прибыли > Тр выручки > Tр итога баланса > 100%,

где Тр прибыли > Тр выручки > Tр итога баланса  - соответственно темпы изменения балансовой прибыли, объема реализации, суммы активов (капитала).

Данное соотношение означает: во-первых, прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения; во-вторых, объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал) предприятия, то есть ресурсы предприятия используются более эффективно; и наконец, в-третьих, экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Рассмотренное соотношение  в мировой практике получило название "золотое правило экономики  предприятия". Однако если деятельность предприятия требует значительного  вложения средств (капитала), которые  могут окупиться, и принести выгоду лишь в более или менее длительной перспективе, то вероятны отклонения от этого "золотого правила". Тогда  эти отклонения не следует рассматривать  как негативные. К причинам возникновения  таких отклонений относятся: приложение капитала в сферу освоения новых  технологий производства, переработки, хранения продукции, модернизации и  реконструкции действующего предприятия. При этом следует учитывать наличие  искажающего влияния инфляции.

Эффективность использования  основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача основных фондов устанавливается отношением объема выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоемкость продукции есть величина, обратная фондоотдаче. Она характеризует стоимость основных средств (в копейках), приходящаяся на один рубль выручки от реализации продукции (работ, услуг);

Показатель фондоотдачи  тесно связан с производительностью  и фондовооруженностью труда.

Таким образом, основным условием роста фондоотдачи является превышение роста производительности труда  над темпами роста его фондовооруженности. Следовательно, необходим детальный анализ причин и размеров упущенных возможностей повышения производительности труда.

Приобретение нематериальных активов имеет своей целью  получение экономического эффекта  от их использования при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг. Конечный эффект от использования  лицензий, "ноу-хау" и других нематериальных активов выражается в общих результатах  основной и коммерческой деятельности предприятия: росте объема продаж продукции  на основе повышения ее качества и  соответствующей надбавки в цене товара, конкурентоспособности продукции  и расширения рынка сбыта; экономии текущих затрат путем сокращения длительности производственного (жизненного) цикла, снижения норм расхода материальных и трудовых на производство и сбыт продукции; в конечном итоге, увеличении прибыли. Исходя из этого, при оценке эффективности использования материальных активов также следует исходить из "золотого правила экономики  предприятия": темпы роста выручки  от реализации продукции или прибыли  должны опережать темпы роста  нематериальных активов.

В хозяйственной практике при анализе состояния предприятия  большое внимание уделяется анализу  интенсивности использования оборотных  средств (текущих активов), так как  именно от скорости превращения их в денежную наличность зависит ликвидность  предприятия и его шансы на успех. В этой связи возникает  необходимость в установлении и  обосновании критерия эффективности  оборотных средств и методики их определения.

Критерием эффективности  использования оборотных средств (деловой активности) может быть относительная минимизация авансируемых оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких  производственных (объем производства, ассортимент, качество продукции) и  финансовых (прибыль, доход) результатов  деятельности предприятия.

Исходя из указанного критерия, эффективность использования оборотных  средств может характеризоваться  системой показателей: коэффициентом  опережения темпов роста объема продукции (работ, услуг) над темпами роста  остатков оборотных средств; увеличением  реализацией продукции (работ, услуг) на один рубль оборотных средств; относительной экономией (дополнительным увеличением) оборотных средств; ускорением оборачиваемости оборотных средств. Расчеты этих показателей производятся на основании данных финансового  плана предприятия, баланса и отчета о прибыли и убытках

.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств означает экономию общественно необходимого времени  и высвобождение средств из оборота. Это позволяет предприятию обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

Факторами ускорения оборачиваемости  оборотных средств являются оптимизация  производственных запасов, эффективное  использование материальных, трудовых и денежных ресурсов, сокращение длительности производственного цикла, сокращение сроков пребывания оборотных средств  в остатках готовой продукции  и в расчетах.

Для измерения оборачиваемости  оборотных средств используются следующие показатели:

1) Продолжительность одного оборота в днях. Она вычисляется по формуле:

П = средняя стоимость оборотных активов : (выручка от продаж : число дней в периоде)

2) Коэффициент оборачиваемости. Он  характеризует число оборотов, совершенных оборотными средствами за изучаемый период. Этот показатель вычисляется по формуле:

Коб = Выручка от продаж : среднюю стоимость оборотных активов по балансу

Показатели оборачиваемости  могут исчисляться по всем оборотным  средствам в целом и отдельно по материальным оборотным средствам  и дебиторской задолженности.

Фактический оборот по реализации рассчитывается на основании данных формы № 2, исходя из стоимости реализованных товаров, продукции, работ, услуг в оптовых ценах предприятия (без налога на добавленную стоимость и акцизов). Средние остатки оборотных средств определяются исходя из остатков на начало года (квартала), на квартальные даты и на конец года (квартала) как средняя хронологическая величина [28,с.104-132].

Плановые показатели оборачиваемости  средств предприятия могут определяться лишь по материальным оборотным средствам. Плановый оборот по реализации исчисляется, исходя из тех же показателей, которые были учтены при определении фактического оборота. При этом оборот по реализации промышленной продукции (работ, услуг) учитывается в сумме выручки, принятой при расчете плановой прибыли. Число дней (Д) в анализируемом периоде принято считать в квартале —.91, в полугодии — 182. в году — 365.

Показатели оборачиваемости  оборотных средств сравниваются с аналогичными показателями. Оборачиваемость оборотных средств сравнивается так же с плановой оборачиваемостью.

Если оборачиваемость  оборотных средств в днях в  отчетном году меньше прошлогодней, это  свидетельствует об ускорении оборачиваемости  оборотных средств, а следовательно, о более эффективном их использовании. Замедление оборачиваемости оборотных средств говорит об их неэффективном использовании. При анализе важно установить не только направление и величину отклонений оборачиваемости оборотных средств в отчетном году по сравнению с прошлым годом, но и как эти отклонения повлияли на размер оборотных средств.

Размер высвобождения (или  дополнительной загрузки) оборотных  средств в результате ускорения (или замедления) оборачиваемости оборотных средств по сравнению с прошлым годом на однодневную сумму оборота по реализации в отчетном году и на количество оборотов.

В качестве основных источников информации для определения и  оценки оборачиваемости оборотных  средств используются данные баланса и отчета о прибыли и убытках

В условиях рыночной экономики  усиливается возможность и значение исчисления и анализа частных  показателей оборачиваемости. то есть оборачиваемости по отдельным элементам оборотных средств. Это связано с тем, что скорость оборота всех оборотных средств зависит от того, с какой скоростью каждый их элемент переходит из одной функциональной формы в другую. Наиболее важными частными показателями представляются такие, как оборачиваемость средств, вложенных в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары. Чем выше скорость реализации запасов, тем более ликвидной становится структура баланса. Положительно влияет на деловую активность предприятия сокращение среднего срока погашения дебиторской задолженности за товары, работы, услуги.

В результате такого анализа  выявляется, какое количество оборотов совершил в течение аналогичного периода капитал, вложенный в  ту или иную материально-вещественную форму, то есть сколько раз он возмещался предприятию при реализации товаров, продукции, работ и услуг.

2. Разработка  аналитического баланса, горизонтальный  и вертикальный анализ

Анализ  активов, обязательств и капитала организации  проводится по балансу  с помощью  одного из следующих способов:

• анализа непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
• формирования уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

♦ дополнительной корректировки баланса  на индекс инфляции с последующим  агрегированием статей в необходимых  аналитических разрезах.

Анализ  непосредственно по балансу —  дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет  выделить главные тенденции в  финансовом состоянии организации.

Один  из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

Аналитический баланс, на наш взгляд, полезен тем, что сводит воедино и систематизирует  те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих  статику и динамику финансового  состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как  горизонтального, так и вертикального  анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно  получить ряд важнейших характеристик  финансового состояния организации. В число исследуемых показателей  обязательно нужно включать следующие:

1. Общую стоимость активов организации, равную сумме разделов I и II баланса (стр. 1100 +1200).
2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов), равную итогу раздела I баланса (строка 1100.)
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела II баланса (строка 1200).
4. Стоимость материальных оборотных средств (стр. 1210+1220).
5. Величину собственного капитала организации, равную итогу раздела III баланса (стр. 1300).
6. Величину заемного капитала, равную сумме итогов разделов IV и V баланса (строка 1400 + строка 1500).
7. Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III и I баланса (стр1300 — 1100).