Банкноты. Сущность и развитие

Отличие банкноты от коммерческого  векселя – это бессрочность. В  то время как вексель – это долговое обязательство подлежащее оплате в определенный срок, то банкнота – долговое обязательство эмиссионного банка, которое последний обязан оплатить (обменять на золото или серебро) в любое время по требованию ее держателя. Для этого в эмиссионном банке должен быть металлический резерв, служащий разменным фондом. Вместе с тем бессрочность банкнот способствует также расширению сферы их обращения. Так получается, что они равнозначны наличным деньгам.

Циркулируя в обороте  и выполняя функции средства обращения  и средства платежа, банкнота выступает в качестве кредитных денег.

Отличие банкнот от бумажных денег:

1. По своему происхождению банкноты тесно связаны с функциями денег как средства платежа, тогда как бумажные деньги возникли на основе средств обращения. Особенности функций средства обращения состоит в том, что при ее выполнении деньги лишь весьма короткое время находятся в руках отдельных товаровладельцев, быстро переходя из рук в руки. Что касается банкнот, то они возникают на основе коммерческого кредита и имеют своим основанием не денежное обращение, а вексельное обращение.

2. По характеру выпуска банкноты представляют собой кредитные деньги. В отличие от бумажных денег банкноты выпускаются эмиссионным банком в процессе кредитования промышленности и торговли.

3. Кредитный характер эмиссии вызывает регулярный обратный приток банкнот в эмиссионный банк. Так как банкноты выпускаются в порядке краткосрочной кредитной операции, то по истечении срока кредита выданные в ссуду банкноты возвращаются в банк. Бумажные деньги выпускаются в целях покрытия бюджетных расходов, застревают в обращении и лишь небольшая часть их возвращается в казну государства (в форме поступления по налогам и займам)
4. Банкноты подлежат обмену на металл, а бумажные деньги нет.
5. При условии свободного размена на золото, банкноты не могут находиться в обращении в избыточном количестве и не могут обесцениться по сравнению с золотом.

Поскольку банкноты выпускаются  для краткосрочного кредитования промышленности и торговли, размеры банкнотной эмиссии  регулируются потребностью народного  хозяйства в кредитных орудиях  обращения. С ростом этих потребностей увеличивается и банкнотная эмиссия, напротив сокращение потребностей народного хозяйства в деньгах влечет за собой уменьшение банкнотной эмиссии.

Размен банкнот на золото – необходимое условие  нормального денежного обращения  при капитализме. Банкнота, заменяя в обращении золото является кредитным знаком золота. Зависимость банкнотного обращения от золота означает вместе с мет необходимость для эмиссии банкнот располагать определенным золотым запасом в качестве обеспечения своей банкнотной эмиссии.

5. Современные банкноты

Современные банкноты существенно  отличаются от банкнот, разменных на золото.

Во-первых, изменился  характер кредитного обеспечения банкнот. Значительная часть банкнот стала  выпускаться на основе кредитования государства, покупки иностранной валюты. Кредитным обеспечением банкнот, таким образом, стали служить не столько коммерческие векселя, сколько государственные ценные бумаги или иностранная валюта. В результате выпуск банкнот может превысить потребность товарооборота в деньгах.

Во-вторых, банкноты утратили золотое обеспечение, перестали размениваться на золото. Это привело к тому, что перестал действовать автоматический механизм изъятия излишка банкнот из обращения.

В-третьих, современные  банкноты могут обесцениваться, так как они выпускаются сверх потребностей товарооборота, и не действует механизм изъятия излишка банкнот из обращения.

В-четвертых, современные  банкноты имеют двойственный характер. С одной стороны, банкноты - это  кредитные деньги, т.к. выпускается  банком на основе банковских операций. С другой – по характеру обращения банкноты приближаются к бумажным деньгам, т.е. могут обесцениваться, как и бумажные деньги.

Каналы эмиссии современных  банкнот. Современные банкноты выпускаются  по следующим каналам:

1. в порядке кредитования коммерческих банков,
2. кредитования государства,
3. покупки ценных бумаг,
4. покупки иностранной валюты.

Глава 2. История банкнот

  2.1. Банкноты Российской Империи

Общий план денежной реформы был  задуман Петром еще в середине 90-х годов 17 века.

Петром было открыто 4 монетных двора в добавок к уже существующему кремлевскому. В результате проведения реформы к 1704 году появилась серия серебряных монет - 3, 5, 10, 25, 50 копеек и 1 рубль, который по весу был равен талеру (28 г.). В основу денежного обращения России был положен десятичный принцип: рубль - гривенник - копейка.

Первые проекты российских бумажных знаков были весьма критически встречены Сенатом. Однако последовавшие вслед за петровской реформой расстройство монетной денежной системы привели к тому, что в 1769 году в России были выпущены ассигнации - бумажные денежные знаки. ¹(Рис. 1.) Проект был разработан генерал-прокурором Сената А.А.Вяземским. По проекту планировалось собрать в Москве и Петербурге до 1 млн. рублей медных денег и выпустить на такую же сумму ассигнаций, в случае успеха предполагалось увеличить сумму до 3 млн. рублей. Для этого были учреждены два банка, которые были обязаны без малейшего замедления производить обмен ассигнаций на медные деньги. Банкноты первого образца выпускались четырех достоинств - 100, 75, 50 и 25 рублей и действовали с 1769 по 1786 год. Они были двух видов - московские (с оплатой только в Московском банке) и петербургские (с оплатой в Петербургском банке), однако с 1771 года эти ограничения были сняты.

Вскоре после выпуска ассигнаций пришлось отказаться от банкнот номиналом 75 рублей, так как нашлось немалое количество умельцев переделывать 25-рублевую банкноту в 75-рублевую. Поскольку все ассигнации печатались на бумаге одинакового цвета, то сделать это не составляло особого труда. Все 75-рублевые ассигнации были изъяты из обращения и впредь их не выпускали.

Ассигнации печатались на белой  бумаге, имевшей водяные знаки. На каждой ассигнации имелись 4 собственноручные подписи: двух сенаторов, главного директора правления банков и директора местного банка.      Поскольку правительство опасалось наплыва фальшивых ассигнаций из-за рубежа, ввоз и вывоз их за границу был запрещен. Как показывают материалы секретной экспедиции Сената подделка первых ассигнаций была обычным делом и занимались ею представители почти всех слоев населения. За подделку ассигнаций полагалась смертная казнь, в редких случаях она заменялась вечной каторгой.

28 июня 1786 года Екатерина II выпустила манифест, который ограничивал эмиссию ассигнаций 100 млн. рублей и вводил в обращение новые банкноты номиналом в 5 и 10 рублей, которые для лучшего различия печатались на цветной бумаге, десятирублевые - на красной, пяти - на синей. По краям банкнот с четырех сторон имелись водяные знаки. На ассигнациях были подписи, выполненные чернилами - директора Государственного Ассигнационного банка и кассира (на лицевой стороне), а также советника правления банка (на оборотной стороне). В верхней части ассигнации выполнено овальное рельефное тисненое изображение. К сожалению, торжественное обещание было нарушено уже через два года, и к 1790 г ассигнаций находилось в обращении на сумму 111 млн. рублей. Особенно сильно выросла эмиссия ассигнаций при Александре I, чему способствовал период воин, которые вела Россия с Францией (1805, 1806-1807 гг.), Турцией (1806-1821 гг.), Швецией (1808-1809 гг.). Ассигнации стремительно обесценивались, и уже к декабрю 1810 года за 100 тыс. ассигнациями давали 25 тыс. рублей серебром. Накануне Отечественной войны 1812 года сумма ассигнаций находящихся в обращении составила 581,4 млн. рублей, а по её окончании в 1815 году - 836 млн. рублей. Положение усугублялось громадным количеством фальшивых рублей, ввезенных наполеоновскими войсками. Курс ассигнационного рубля упал до 20 копеек серебром.

В 1818 году в обращение поступили 25 и 50 рублевые ассигнации, затем в 1819 году - 5, 10, 25, 50, 100 и 200 рублевые. Новые банкноты значительно отличались от прежних. Оформлены они были в стиле классицизма, утвердившемся в тот период в российской культуре. Подобные ассигнации выпускались в обращение ежегодно до 1843 года.

Начало реформе положил манифест от 1 июля 1839 года, называвшийся "Об устройстве денежной системы". Согласно манифесту, с 1 января 1840 года главным средством платежа стал серебряный рубль, все сделки купли-продажи должны были исчисляться в серебре. Курс ассигнаций становился постоянным и равным 3 рубля 50 копеек за 1 серебряный рубль. В том же году государство приступило к выпуску депозитных билетов, а для ввода их в обращение учреждены специальные депозитные кассы. С помощью депозитных билетов, на 100 % обеспеченных серебром, государство стремилось возродить доверие народа к бумажным деньгам. Депозитные билеты выпускались на такую сумму, в какой в депозитной кассе накапливался фонд серебра и золота. Депозитные билеты пользовались значительной популярностью. Однако в 1840 году Россию постиг неурожай, и дефицит государственных средств вынудил правительство приступить к выпуску кредитных билетов (на сумму 30 млн. серебряных рублей). Билеты свободно разменивались на звонкую монету и обращались наравне с серебряной монетой. Таким образом, начиная с 1841 года, в России одновременно обращались бумажные денежные знаки 3-х видов: ассигнации, депозитные и кредитные билеты. Последним шагом реформы, в соответствии с манифестом от 1 июля 1843 года, стало прекращение хождения всех видов бумажных денежных знаков и замена их на Государственные кредитные билеты. Для выпуска государственных кредитных билетов при министерстве финансов была создана Экспедиция государственных кредитных билетов. Первоначально были изготовлены билеты 4-х номиналов - 3, 5, 10 и 25 рублей (по указу от 2 октября 1843 года), затем ещё 3-х - 1, 50 и 100 рублей (по указу от 23 февраля и 4 октября 1844 года). Кредитные билеты на 1/6 суммы выпуска обеспечивались специальным разменным фондом - звонкой монетой. Однако действовали ограничения - в Москве на монету можно было обменять 3 тыс. рублей, в уездных казначействах - до 100 рублей, в Петербурге обмен был не ограничен.

Результатом реформы стала унификация денежной системы России, при которой преимущественно серебряный рубль служил основой денежного обращения, и в обороте также находился один вид бумажных денежных билетов, разменивавшихся на звонкую монету. В 1853 году началась Крымская война, расходы на которую составил более 800 млн. рублей. Правительство, не имевшее значительных финансовых ресурсов, прибегло к значительной эмиссии кредитных билетов, что вызвало падение их курса и усиленное предъявление их к размену на монеты. Так в 1854 году правительство прекратило свободный размен кредитных билетов на серебро. Созданная реформой 1839-1843 гг. денежная система стала стремительно разрушаться, наступил длительный период инфляции. К 1858 году обесценение кредитного рубля достигло 20 %, а рост цен составил 75 % и выше. По окончании Крымской войны правительство провело ряд мер, направленных на улучшение финансового состояния страны, однако они были настолько непоследовательны и противоречивы, что не дали сколько-нибудь заметного положительного результата.

В 1861 году одновременно с реформой, отменявшей крепостное право, было предпринято  ряд мер, направленных на упорядочение денежного обращения². Требовавшиеся для этого крупные денежные средства, правительство нашло во внешних займах. В 1862 г было заключено соглашение с банкирами "Н.М.Ротшильд и сыновья" в Лондоне и "Братья Ротшильд" в Париже 5% заем в 15 млн. фунтов стерлингов. Часть этих денег шла на увеличение разменного фонда, благодаря чему он вырос до 120 млн. рублей (при общем количестве в обращении - 713 млн. рублей). С 1 мая 1862 года операции по обмену кредитных билетов на звонкую монету были возобновлены. Банкноты обменивали по курсу 570 копеек за золотой полуимпериал или 110,5 копеек за 1 рубль серебром. Однако суммы, предъявленные к обмену, были столь велики, что разменный фонд очень быстро сократился до критического уровня, и в конце 1863 года правительство прекратило размен кредитных билетов на золото и серебро. Попытка стабилизации рубля не удалась.

Оживление промышленности после отмены крепостного права  хотя и стабилизировало финансовую и денежную систему России, но ненадолго. Последовавшие в 1877-78 годах новая  война с Турцией, а затем неурожай 1880 года окончательно похоронили надежды  правительства на стабилизацию рубля.

Тем временем, начиная  с 50-х годов, и особенно после 60-х  произошли серьезные изменения  в оформлении государственных бумажных денежных знаков. Окончательно утвердился стиль, названный "русским". На банкнотах стали появляться крупные детали архитектурных сооружений, парадные портреты русских исторических лиц - полководца князя Дмитрия Донского (Кредитный билет 5 рублей 1866 г.), основателя династии Романовых - царя Михаила Федоровича (Кредитный билет 10 рублей 1880 г.), Петра I (Кредитный билет 50 рублей 1868 г.), Екатерины II (Кредитный билет 100 рублей 1864 г.). Впервые появились изображения императорских вензелей: на знаках, выпущенных до 1882 года - Александра II, с 1882 года - Александра III, а с 1895 года - Николая II.

Предпринимавшиеся до конца столетия попытки стабилизации рубля были противоречивы и непоследовательны и желаемого результата не принесли. Однако бурный рост капитализма в конце XIX века в России требовал твердой валюты.

Для подготовки реформы  правительством был предпринят ряд мер, направленных на увеличение золотого запаса страны - увеличение экспорта (главным образом хлеба), расширение добычи золота, внешние займы, что позволило стабилизировать курс рубля на уровне 1 рубль 50 копеек кредитными билетами за 1 рубль золотом.

В 1895-1897 годах министр  финансов Витте С.Ю. в несколько  этапов провел денежную реформу. Первоначально  в обращение была введена золотая  монета, и ее размен на кредитные  билеты. При этом между банкнотой и золотыми монетами было установлено следующее соотношение: 7,5 рублей кредитными билетами за полуимпериал (5 золотых рублей) и 15 рублей - за империал (10 золотых рублей). Затем номинальная стоимость золотых монет была приведена в соответствие с установленной на них "ценой" в кредитных рублях. На империалах стали чеканить номинал - 15 рублей, на полуимпериалах - 7,5 рублей. Завершающим этапом реформы явилось принятие закона, регулирующего эмиссию кредитных билетов. Государственному банку был разрешен выпуск билетов на 600 млн. рублей, при покрытии 50 % суммы золотом, вторая же половина должна была выпускаться под залог товаров и недвижимости. Выпуск билетов сверх этой суммы на 100 % должен был обеспечиваться золотом. Проведенная реформа по сути вводила неограниченный размен билетов на золотую монету, что требовало соответствующего изменения надписи на Государственных кредитных билетах, предусматривавшей ранее размен на серебряную монету, как основное средство платежа. Основным средством платежа становился золотой рубль.