Банковские кризисы: причины,проявления и последствия

Фиксированный валютный курс, используемый в целях стабилизации цен, при поддержании на искусственно высоком уровне приводит, как правило, к истощению валютных резервов Центральных банков. В этом случае обостряются проблемы обслуживания внешнего долга, активизируется параллельный валютный рынок, процентные ставки достигают чрезвычайно высокого уровня, ухудшается платежеспособность заемщиков.

Одним из факторов, который может оказать значительное влияние на состояние банковской системы, являются рыночные реформы.

Несомненно, что цель рыночных реформ - способствовать оздоровлению и развитию экономики, в том числе и банковской системе. Однако в краткосрочном и среднесрочном  плане реформы могут провоцировать  и (или) усугублять кризисные процессы в банковской системе.

Либерализация цен в странах с переходной экономикой приводила первоначально  к высокой инфляции. Приватизация переложила груз старых долгов предприятий  на банки. Коммерческие банки стран  Латинской Америки, Африки и Восточной  Европы пострадали от поспешной либерализации  внешней торговли, которая выявила  неэффективность защищенных ранее  протекционистскими мерами предприятий  и привела к большим убыткам  в реальном секторе. Либерализация  внешних финансовых потоков увеличила  зависимость национальной экономики  от внешних шоков, открыв возможности  для бегства национального и  иностранного капитала в периоды  неблагоприятной экономической  конъюнктуры в стране.

Приватизация  в России, проведенная непродуманно и в короткие сроки, не сумела создать  институт эффективного собственника. Из-за неподготовленности и непродуманности проведения приватизации многие предприятия продавались значительно ниже своей стоимости. Их владельцами становились лица, зачастую не имеющие ни малейшего отношения к той отрасли производства, к которой относилось приватизируемое предприятие. В результате вместо неэффективных государственных предприятий, государство получило неэффективные частные предприятия, положение которых зачастую стало еще более плачевным, чем до приватизации.

Многие банки  пострадали в результате выдачи кредитов приватизированным предприятиям, долги  которых со временем только накапливались. Давно известная и проверенная  временем формула: сильные предприятия = сильные банки, в России не получила своего применения из-за отсутствия первой части равенства.

Недостаточно  продуманная политика лицензирования банков в условиях слабого надзора  и недостаточной квалификации менеджмента  привела к банкротствам банков в  Испании, Аргентине, Чили, Уругвае, Кении. Дерегулирование процентных ставок и банковских операций открывало  возможности банкам проводить сверх  рискованную кредитную политику и внедряться в новые сферы  деятельности при отсутствии надлежащего  опыта.

При проведении реформ огромную роль играет выбор  момента, скорость и последовательность реформаторских действий. Либерализация  и отсутствие макроэкономического  регулирование в условиях спада  и макроэкономической нестабильности при непродуманной и непоследовательной системе контроля над банками, как  правило, оказывает разрушительное воздействие на банковскую систему.

Причиной  банковских кризисов могут стать  последствия стабилизации экономики. В этом случае следует различать  негативное влияние незавершенных  стабилизационных программ и слишком  резких ограничений, принятых без учета  потенциальных последствий для  банковской системы.

На фоне первых успехов стабилизации и заметных различий в уровне процентных ставок внутри страны и за рубежом обычно происходит приток портфельных инвестиций и рост внешних заимствований  банков, покрывающий дефицит текущего платежного баланса и (или) бюджетный  дефицит. В течение определенного  времени такой механизм позволяет  поддерживать рост внутреннего потребления  и инвестиций, что само по себе служит сильным стимулом к ослаблению стабилизационной программы, свидетельствуя об ее «успехе». В конечном итоге это ослабляет  доверие инвесторов, приводя к  замедлению и прекращению притока  капиталов. Усиливается давление на национальную валюту, внутренние процентные ставки растут, что в конечном итоге  ведет к экономическому спаду, сопровождающемуся  падением цен на фондовых рынках и  рынке недвижимости. Девальвация  вызывает резкий рост обязательств коммерческих банков, которым противостоят обесценивающиеся под влиянием кризиса и инфляции внутренние активы. По такому сценарию развивались банковские кризисы  в Венесуэле в 1994 г., в Бразилии в 1995 г., в Венгрии в 1990-1993 г.г. и  Польше в 1991-1992 г.г.

Банковский  кризис следует рассматривать как  неизбежный побочный результат либерального финансового режима, типичного в  течение последних 15-20 лет для  все большего числа стран. Несмотря на то, что некоторые страны не переживали банковских кризисов в последней  трети столетия (Германия. Великобритания, Голландия), нет оснований ожидать  превращения этих исключений в правило. Политика по предотвращению кризисов, базирующаяся на более сильной рыночной дисциплине и лучшем контроле за банками, безусловно уменьшит подспудные риски. Она будет также способствовать скорейшей идентификации растущих проблем в банковской системе  с тем, чтобы своевременно прибегать  к корректирующим мерам. Наконец, лучшая информированность, более сильные  институты и более эффективные  инструменты политики должны также  помочь урегулированию кризисов. Как  бы то ли было, можно ожидать сохранения банковских кризисов в качестве неотъемлемой черты мировой экономики. Это предполагает также, что они будут представлять собой долгосрочную угрозу макроэкономической стабильности и устойчивости мировых рынков капитала.

В заключении целесообразно привести данные опроса, проведенного среди топ-менеджмента  банков различных стран об их мнении относительно факторов банковского  кризиса (см. таблицу 1).

Таблица 1

Степень влияния  различных факторов на развитие кризисных  явлений в банковском секторе

*На базе официальных  отчетов и интервью экспертов  в 29 странах, где имели место  банковские кризисы в последние  15 лет

**Доля обследованных  стран, где данный фактор играл  главную роль в развитии банковского  кризиса.

В целом, на основании  проведенного исследования можно сделать  следующий вывод. Нет и не может  быть стабильной банковской системы  с сильными устойчивыми банками, выполняющими весь спектр банковских услуг, в стране со слабыми предприятиями, неразвитой экономикой, мучаемой структурными диспропорциями в производстве .

2. Современное развитие банковской системы России   

Современная банковская система России берет  свое начало в 1989 году. В 1988 году новый  закон разрешил создание кооперативных  банков для обслуживания частного сектора. Создание акционерных банков стало  возможным с выходом в 1989 году «Закона о банках и банковской деятельности». К 1993 году в России сложилась  двухуровневая банковская система. Если до 1991 года в стране действовали  преимущественно государственные  банковские учреждения, то теперь в  банковской системе появился новый  сектор - коммерческие банки.

Уставный  капитал действующих кредитных  организаций увеличился с января 2005 года по январь 2010 года в 3,27 раза, что  означает увеличение возможностей банковской системы по кредитованию населения, предприятий. По данным Центробанка  России, на начало марта 2010 г. 50,6% действующих  кредитных организаций располагались  в Москве и Московской области, в  течение последних 5 лет данный показатель практически не менялся.

Таблица 2. Основные показатели развития банковской системы  РФ в 2005 -2010 гг.

В течение  рассматриваемого пятилетнего периода  объём активов банковской системы  вырос в 4,14 раза, в среднем ежегодный  рост активов составил 32,9% со значительным провалом в период 2009-2010 гг. Следует  отметить, что в период 2005-2008 гг. увеличивалась  доля кредитов экономике в общей  величине активов банковской системы, т.е. банки тратили меньшую в  процентном выражении часть средств  на операции с драгметаллами, ценными  бумагами, размещение средств на корреспондентских  счетах Банка России и коммерческих банков, а больше ориентироваться  на кредитование реального сектора  экономики. Операции с ценными бумагами, в частности, стали не настолько  прибыльными как 90-е годы, когда  вложения в ГКО-ОФЗ обеспечивали стабильный прирост капитала. Однако с нарастанием кризисных явлений  в экономике темпы роста кредитования снизились. Вложения банков в ценные бумаги в настоящее время составляют немногим менее 16% активов.

Резкое  удорожание кредита в 2008 г. можно  объяснять как внешними, так и  внутренними факторами. В докризисный  период российские компании могли получить кредит за рубежом практически в  два раза дешевле, чем в России, что вело к сильной зависимости  от внешних рынков. Осложнение ситуации на мировых рынках сделало кредитование российских компаний за рубежом невыгодным и привело к росту ставки процента по кредитам. Вместе с тем последние  мероприятия ЦБ, направленные на расширение денежного предложения, уже обеспечили некоторое удешевление кредита  для конечного потребителя.

Перспективы развития банковской системы страны во многом зависят от того, как будут  решаться проблемы, стоящие перед  данным сектором экономики. Недостатки банковской системы Российской Федерации  во многом повторяют недостатки экономической  модели страны в целом, хотя и имеют  свои особенности. В целям для  банковской системы России характерны высокая стоимость ресурсов и  недостаточная доступность «длинных»  пассивов. Итак, вот перечень основных проблем развития банковской системы  страны:

► Низкая капитализация и, как следствие, ограниченные возможности банковской системы по кредитованию экономики  страны. Неизбежным спутником низкой капитализации банковской системы  является высокая ставка процента и  сложность кредитования долгосрочных проектов: «почти 90% банков не способны выдать ни одного кредита объёмом 10 млн. долл. В целом в России за редким исключением (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк  и др.) отсутствуют крупные по мировым меркам банки. Так, большинство  банков страны настолько мелки, что не смогли бы зарегистрироваться ни в одной стране ЕС из-за недостаточного размера капитала. Как отмечают эксперты, повышению капитализации банков может поспособствовать введение нулевой ставки налога на прибыль в случае её реинвестирования в собственный капитал банка, освобождение от налогообложения части прибыли инвесторов, направляемой на формирование уставного капитала банка, законодательное упрощение регулирования капитала банков. Положительный эффект могло бы оказать решение об упрощения процедур размещения банками акций.

► Региональные и отраслевые диспропорции в экономике. В то время как благоприятная  конъюнктура рынка и возможности  госбюджета положительно повлияли на обеспечение капиталом компаний одних секторов, для других отраслей эта проблема по-прежнему актуальна. Более того, по данным на март 2010 года из действующих на территории РФ кредитных  организаций 50,6% расположены в Москве, и в течение последних лет  эта цифра практически не менялась. По некоторым оценкам, до 85% банковского  капитала расположено в Москве, в  то время как в большинстве  регионов в силу ряда причин наблюдается  недостаток денежной массы.

► Макроэкономическая нестабильность является одним из наиболее существенных препятствий на пути развития банковской системы Российской Федерации. Высокая инфляция и инфляционные ожидания держат высокой инфляционную надбавку в процентной ставке, определяющую надбавку между номинальной и  реальной процентной ставкой. За годы независимого существования инфляция в России опускалась ниже 10 % только в кризисном 2009 году. Более того, ожидания инфляции в будущем сокращают  предложение ссудных средств. Недостаточная  устойчивость экономического роста, исполнения бюджета, роста инвестиций и платежеспособного  спроса является также важным при  анализе проблем развития ссудного рынка страны. Рост данных параметров во многом обеспечивался благоприятной  конъюнктурой энерго-сырьевого сектора, а не за счёт развития экспорта продукции  высокого передела, высоких технологий и интеллектуальных продуктов. Таким  образом, в экономике, находящейся  в сильной зависимости от цен  на сырье и энергоносители стремительный  рост банковской системы может обернуться её падением.