Банковский менеджмент

Имея в своем распоряжении денежные средства, банк должен не только обеспечить их сохранность, получить соответствующий  доход, но и позаботиться о диверсификации и ликвидности. Диверсификация –  это распределение инвестиционного  портфеля между различными финансовыми  инструментами и другими активами для снижения риска. Этим требованиям  отвечают инвестиционные операции банка.

В настоящее время многие коммерческие банки активизируют деятельность по финансированию долгосрочных инвестиционных проектов. Решение этого вопроса  принимается на уровне управления банка.

При этом даются ответы на следующие  вопросы:

- какова величина ожидаемого дохода;

- каков предполагаемый риск;

- насколько адекватно ожидаемый доход компенсирует предполагаемый риск.

Для ответа на эти вопросы  необходимо определить финансовые показатели эффективности инвестиционных проектов, используя различные методы инвестиционного  анализа. Финансовые показатели эффективности  инвестиционного проекта можно  разделить на три группы :

1) Интегральные показатели эффективности инвестиций. К ним относятся: внутренняя норма доходности проекта, срок окупаемости проекта, индекс прибыльности, чистая приведенная величина дохода. Расчет указанных показателей производится методом анализа потоков наличности с использованием дисконтирования (приведения к начальному периоду) поступлений и выплат

2) Показатели эффективности использования капитала. Они рассчитываются на основе данных финансовых документов «Отчет о прибылях и убытках», «Балансовая ведомость». К ним относятся: доходы на активы, собственный капитал, инвестиционных капитал, суммарный капитал, доход с оборота.

3) Показатели характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия, показатели оборачиваемости капиталов и запасов.

Доходность инвестиционной деятельности коммерческих банков зависит  от ряда экономических факторов и  организационных условий, среди  которых определяющая роль принадлежит  таким, как: стабильно развивающаяся  экономика государства; наличие  различных форма собственности  в сфере производства и услуг, включая сферу банковской деятельности с преобладанием частной и  акционерной форм собственности; отлаженная и четко функционирующая структура  финансово-кредитной системы; наличие развитого и цивилизованного рынка ценных бумаг; наличие рыночных институтов ценных бумаг (инвестиционные компании, фонды и др.); отлаженная система законодательных актов и положений, регулирующих порядок выпуска и обращения ценных бумаги и деятельность самих участников рынка ценных бумаг, используемых в практике международной инвестиционной деятельности коммерческих банков; наличие и подготовка высококвалифицированных специалистов и предпринимателей инвестиционной сферы деятельности и рынка ценных бумаг и др.

Доходность ценных бумаг  отдельных классов и видов  зависит от рыночной стоимости портфеля инвестиций, которая, в свою очередь, колеблется в зависимости от изменения  процентных ставок по облигациям и  сертификатам, учетных процентов, процентов  по векселям, дивидендов по акциям и  соответственно спроса и предложения  на эти бумаги на рынке ценных бумаг.

Основная цель управления инвестициями состоит в получении  максимума дохода при данном уровне риска или минимизация риска  при данном уровне дохода. Доход  от инвестиционного портфеля складывается из следующих компонентов:

- поступления в форме  процентных платежей

- доход от повышения  капитальной стоимости бумаг,  находящихся в портфеле банка

- комиссия за оказание  инвестиционных услуг - спрэд  (разница между курсами покупок  и продаж при дилерских операциях)

Мировая практика проведения инвестиционной политики коммерческих банков как производная от инвестиционной деятельности с ее основными целями, задачами, факторами, стратегией и тактикой выработала так называемое “золотое правило инвестиций”, которое гласит: доход от вложений в ценные бумаги всегда прямо пропорционален риску, на который готов идти инвестор ради получения желаемого дохода.

Исходя из принципиальных положений инвестиционной деятельности и реально существующей на практике взаимозависимости между основными  факторами вложения средств в ценные бумаги - доходностью, ликвидностью и риском - любой коммерческих банк независимо от того, осознает он действия указанных факторов или нет, осуществляет ту или иную инвестиционную политику. В свою очередь, основные факторы, определяющие цели инвестиционной политики банка, - получение дохода, обеспечение ликвидности и готовность жертвовать ликвидностью ради прибыли и наоборот, означают принятие банком решения идти на больший или меньший инвестиционный риск. Это и определяет реализацию конкретной инвестиционной политики конкретного коммерческого банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Задача

Собственный капитал банка  в размере 6 млн. евро. распределён между активами, относящимися к 1 и 5 группе риска. Какова максимальная величина активов отнесённая к пятой группе риска, которая позволит банку выполнить норматив Н1. Курс ЦБ 1 евро=40 рублей.

Решение:

Минимально допустимое числовое значение норматива H1 устанавливается  в зависимости от размера собственных  средств (капитала) банка:

для банков с размером собственных средств (капитала) неменее суммы, эквивалентной 5 млн евро, - 10 процентов;

Н1=6 млн.евро*10/100=0, 6 млн.евро

Н5=6 млн .евро-0, 6=5, 4 млн.евро

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. – М.: Логос, 2002.

2. Банки и банковские операции. Учебник под ред. Е.Ф. Жукова-М.:«Банки и биржи», 1997

3. Инвестиции: организация, регулирование, финансирование: Учеб. пособие / под ред. проф. Крафт Г.В. Ростов н/Д: РГУПС, 2003

4.Международные валютно-кредитные отношения: Учеб. пособие/ ВолгГТУ. - Волгоград, 2003.

5. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ «ДИС», 1997

6. Роуз, Питер С. Банковский менеджмент. Пер с англ. М.: Дело, 1997

7. Управление деятельностью коммерческого банка./ Под ред. Лаврушина О.И. М.: Юрист, 2002