Деньги и денежная система

Современные рыночные отношения, характеризующиеся всеобщим характером товарно-денежных отношений и господством  вместо действительных денег знаков стоимости — главным образом, кредитных денег, — обусловил  модификацию функций денег.

Современные деньги в отличие  от денег простого товарного производства превращаются в денежный капитал  или самовозрастающую стоимость. Это  накладывает особый отпечаток на все функции денег. В первой функции  деньги не только измеряют стоимость  всех товаров и услуг, но и капитала. Во второй функции — при купле-продаже  различных ценностей за наличный расчет — деньги выступают средством обращения товаров и капитала.   В третьей функции — как средство накопления и сбережения — деньги концентрируются в кредитной системе и обеспечивают владельцу прибыль. Накопление в форме тезаврации золота защищает денежные богатства от обесценения. Четвертая функция (деньги обслуживают разнообразные платежные отношения, в том числе трудовые) способствует широкому развитию капиталистической кредитной системы. Пятая функция — мировых денег — делает возможным переливы капитала между странами. Они обслуживают производство и реализацию общественного капитала через систему денежных потоков между сферами хозяйства, отраслями производства и регионами страны. Организаторами этих потоков являются государства, хозяйствующие субъекты и отдельные лица. Причем оборот стоимости общественного продукта начинается и заканчивается у владельца капитала.

Научно-технический прогресс на всей территории мирового пространства внес свои коррективы в видоизменение  денег и их роль. Заместители действительных денег, пройдя свой путь от бумажных банкнот  до электронных денег при исполнении тех же функций трансформировались из материальной основы в виртуальную. Это как нельзя актуально звучит в современных условиях, так как не приходится в расчетах при использовании больших сумм денег иметь при себе огромную авоську банкнот, а достаточно просто либо перевести при помощи электронных систем нужное количество денег со счета покупателя на счет продавца, либо использовать пластиковую кредитную карточку (которая по размерам достаточно компакта) при расчетах в обыденной жизни в магазинах, в турфирмах и др. Также пластиковые карточки используется не только в банковской системе, но и при использовании при различных системах скидок, при расчетах за бензин и мн.др. В глобальной сети интернет набирает обороты такая система, как система расчета электронными деньгами при различных расчетах. К ним относятся Яндекс.Деньги, Webmoney, RBK Money, MoneyMail, WebCreds и т.д. И есть вероятность того, что эти больше виртуальные деньги займут определяющее место в расчетах во всех сферах жизни, вытесняя реальные (с материальной основой).

В отличие от функции денег, которые являются относительно стабильными  и мало подвержены изменениям, роль денег в различных условиях постоянно  меняется.

В рыночной экономике деньги становятся основной целью кругооборота капитала, для которого определяющий момент – самовозрастание стоимости. В связи с этим качественно  новая роль денег заключается  в том, что они превращаются в  капитал или самовозрастающую стоимость.

Прежде всего, роль денег  в воздействии на экономические процессы и развитие общества проявляется:

• В установлении цены товаров. На рынке в зависимости от спроса и предложения, а также конкуренции, складываются цены, которые могут отклоняться от стоимости;
• С помощью денег определяется в хозяйственной деятельности предприятий величина издержек производства каждого вида продукции и совокупного их объема;
• Усиливают заинтересованность предпринимателей в развитии и повышении эффективности производства, экономии использования ресурсов;
• Влияют на экономические взаимоотношения между странами.

Развитие производства приводит к повышению роли денег. Содержание денег и возможности их использования  для решения экономических и  социальных задач постоянно меняются, приспосабливаясь к условиям производства. Также усиливается роль денег  как инструмента регулирования  экономики в рамках проводимой центральным  банком России денежно-кредитной политики.

Кроме роли денег в экономической  сфере, деньги еще участвуют в  межличностных отношениях между  человеком и обществом. Ведь при  рыночном хозяйствовании роль денег  играет значительную роль при получении  материальных благ, образовательных  услуг, медицинских услуг, красоты, здоровья и в этом всем деньги играют не последнюю роль. Достаточно обратится  к такому примеру как этот: лучшее медицинское оборудование у нас  имеется в основном только в частных  клиниках, которые на безвозмездной  основе предоставлять свои услуги вряд ли будут и соответственно индивиду необходимо иметь в своем распоряжении достаточные средства, чтобы попасть  в клинику.

Также наличие большего количества денег играет не последнюю роль в  получении власти, как над отдельными людьми, так и над обществом  в целом. А власть дает в руки управление такими инструментами, как финансы  не только в пределах одной семьи, но и в пределах страны.

Вот и наглядные примеры  потребительной стоимости денег  – где все, что есть и предлагается в обществе имеет свою цену, даже такой вид товара как «власть». Деньги еще и в далекие времена  имели такую силу, ну сейчас это  уже переросло в какую-то фобию  иметь не только то, что требуется  для простого существования, но, а  также много не нужного в практическом плане, но в то же время необходимого для поддержания определенного  статуса в обществе.

2.Денежная система  и ее функционирование

2.1.Понятие и типы денежных  систем

Денежная система —  это форма организации денежного  оборота в стране, сложившаяся  исторически и закрепленная национальным законодательством.

Денежные системы сформировались в Европе в XVI—XVII вв. в период укрепления государственной власти и формирований национальных рынков, хотя отдельные их элементы появились более ранний период. Объективную необходимость в единой стабильной денежной системе обусловили следующие причины:

1) феодальная раздробленность,  в том числе в монетном деле, которая препятствовала возникновению  национального рынка;

2) товарно-денежные отношения  периода капитализма свободной  конкуренции, которые требовали  устойчивости денежной системы.

Различные элементы денежного  обращения образуют известное единство в денежной системе. При этом для  процесса капиталистического воспроизводства  имеет существенное значение относительная  устойчивость денежной системы.

Под относительно устойчивой денежной системой следует понимать такую, при которой размеры денежного обращения стихийно приспособляются к потребностям оборота, причем исключается обесценение находящихся в обращении денег по отношению к валютному металлу. Следует, однако, иметь в виду, что абсолютно устойчивых валют при капитализме быть не может. Покупательная сила денег по отношению к товарам в условиях буржуазного общества неизбежно подвержена стихийным колебаниям, которые порождаются действием закона стоимости и циклическим движением капиталистического производства.

Двумя основными типами денежных систем являются монометаллизм и  биметаллизм.

Биметаллизм

Биметаллизм - это такая  денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента присваивается  двум металлам - золоту и серебру, причем монеты из обоих металлов допускаются  к обращению на равных правах.

Биметаллизм делится в  свою очередь на три разновидности:

а) система параллельной валюты, при которой золотые и  серебряные монеты обращаются по действительной стоимости содержащихся в них золота и серебра;

б) система двойной валюты, при которой государство устанавливает  в законодательном порядке обязательное ценностное соотношение между золотом  и серебром.

в) система «хромающей»  валюты, при которой золотые и  серебряные монеты служат законными  платежными средствами, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной  чеканки золотых монет. В этом случае серебряные монеты становятся знаком золота.

Биметаллическая денежная система  не соответствует потребностям развитого  капиталистического хозяйства.

Во-первых, использование  в качестве меры стоимости одновременно двух металлов - золота и серебра - противоречит самой природе этой функции денег: всеобщей мерой стоимости может  служить только один товар. Во-вторых, законодательная фиксация соотношения  между золотом и серебром противоречит стихийному закону стоимости.

Если соотношение рыночных стоимостей золота и серебра отклонится от установленного законом, то оба металла  не смогут одновременно удержаться в  обращении: тот металл, который оценен законом чересчур низко по сравнению  с его рыночной стоимостью, уйдет  из обращения, и последнее окажется заполненным лишь тем металлом, который оценен чересчур высоко.

Таким образом, монеты из обесценившегося  металла вытесняют из обращения  монеты из того металла, относительная  стоимость которого в данное время  повысилась. Это положение известно в литературе под названием «закона  Грэшама», по имени английского государственного деятеля и финансиста XVI в. Томаса Грэшама, который указал на то, что «худшие деньги вытесняют из обращения лучшие».

Итак, действие стихийного закона стоимости подрывает систему  биметаллизма, а потому с развитием  капиталистического хозяйства биметаллизм  уступает место монометаллизму.

В эпоху первоначального  накопления капитала (XVI- XVIII вв.) типичной денежной системой был биметаллизм, унаследованный еще от средневековья.

С возникновением капитализма  росли потребности обращения  в обоих металлах: золото было необходимо для крупного оборота, размеры которого увеличивались по мере роста крупной  капиталистической промышленности и оптовой торговли; серебро же требовалось для обслуживания мелкого  розничного оборота, который также  все более возрастал в результате развития товарно-денежных отношений  в городе и деревне.

Существованию биметаллизма способствовал одновременный приток в Европу из Америки золота и серебра. На протяжении XVI-XVIII вв. было добыто в  Америке и привезено в Европу большое количество обоих благородных  металлов, но преимущественно серебра. Много серебра было добыто и в  самой Европе - в Саксонии, Богемии  и Тироле. Все это способствовало преобладанию в обращении серебряной монеты.

Значительно дольше, чем  в Англии, биметаллизм просуществовал в других европейских странах  и в США. Во Франции по закону 1803 г., а в США по закону 1792 г. золото и серебро подлежали свободной  чеканке, и монеты из обоих металлов признавались законным платежным средством  без всяких ограничений.

Биметаллизм был непрочной  денежной системой: как только установленное  государством ценностное соотношение  между золотом и серебром вступало в противоречие со стихийным законом  стоимости, двойное металлическое  обращение становилось невозможным, и один металл вытеснял из обращения  другой. Тем не менее, в начале второй половины XIX в. несколько европейских  государств сделали попытку сохранить биметаллизм при помощи международного соглашения - так называемого Латинского монетного союза. На конференции 1865 г. Франция, Бельгия, Швейцария и Италия заключили монетную конвенцию сроком на 15 лет, согласно которой:

а) во всех этих странах было установлено одинаковое металлическое  содержание денежной единицы, равное содержанию французского франка, который заключал в себе 4,5 г чистого серебра  или 0,29 г чистого золота;

б) была объявлена свободная  чеканка монет из обоих металлов достоинством от 5 франков и выше с установлением законного ценностного  соотношения между серебром и  золотом 1:15,5;

в) эти монеты подлежали  приему в государственные кассы  всех стран, вошедших в монетный союз;

г) для более мелких, неполноценных  серебряных монет была введена система  закрытой чеканки; выпуск их не должен был превышать 6 франков на душу населения, а их платежная сила ограничивалась суммой в 50 франков при каждом платеже.

Монометаллизм, и его характеристика

Монометаллизм - это такая денежная система, при которой роль всеобщего  эквивалента играет один какой-нибудь металл, причем в обращении функционируют  монеты из данного металла или  денежные знаки, разменные на него. В зависимости от того, какой именно металл играет эту роль, монометаллизм  может быть медным, серебряным или  золотым.

Медный монометаллизм существовал  лишь до капитализма (например, в древнем  Риме в V- III вв. до н. э.), в условиях же капитализма монометаллизм выступает в форме серебряного или золотого монометаллизма.

Серебряный монометаллизм имел место в России в 1843-1852гг., Голландии  в 1847-1875 гг., Индии в 1852-1893 гг. Золотой  монометаллизм возник в Англии еще в конце XVIII в., но получил широкое распространение в капиталистическом мире лишь с конца XIX в.

Монометаллизм не означает, что вся  сфера денежного обращения обслуживается  монетами из того материала, который  является всеобщим эквивалентом. При  сохранении роли всеобщего эквивалента  за одним металлом в сфере обращения  могут находиться монеты из различных  металлов, а также кредитные орудия обращения, в частности банкноты.

Дело в том, что при монометаллизме путем определенного устройства денежного обращения главенствующее положение во всей денежной системе  страны обеспечивается только одному металлу, несмотря на наличие разнообразных  средств обращения 

Так, при золотом монометаллизме господствующая роль золота закрепляется путем:

1) установления свободной чеканки  только для золота, в то время  как монеты из других металлов  подлежат закрытой чеканке; 

2) наделения золотых монет силой  законного платежного средства  в неограниченных размерах при  одновременном ограничении платежной  силы серебряных и медных монет; 

3) установления свободного размена  неполноценных монет и банкнот  на золотые монеты, в силу чего  серебряные и медные монеты, а  также банкноты, служат лишь знаками  определенного количества золота.

Переход к золотому монометаллизму был совершен в Англии в конце XVIII - начале XIX в. В то время на мировом  рынке наблюдалось обесценение  серебра, и отношение рыночной стоимости  серебра к золоту упало до 1 : 15,5, т.е. оказалось ниже законного соотношения (1 : 15,2). При таких условиях становилось выгодным ввозить серебро в Англию и перечеканивать его в монету, золотые же монеты переплавлять в слитки и вывозить золото за границу. В целях воспрепятствования этому в 1798 г. был издан закон, запретивший чеканку серебра и ограничивший платежную силу серебряных монет суммой в 25 ф. ст. при каждом платеже.

Однако в этот период Англия вступила в длительную войну с Францией. Связанное с этим напряженное  финансовое положение Англии привело  к приостановке размена банкнот  на золото, и в течение двух десятилетий  ее денежное обращение состояло из неразменных и заметно обесценившихся банкнот. Размен был восстановлен только в 1821 г., но еще за несколько лет  до этого - в 1816 г.- был издан закон, который официально провозгласил золото основой денежной системы Англии.

Во второй половине XIX в. назрели  условия для широкого распространения  золотой валюты. С развитием капитализма  и укрупнением торгового оборота  серебряные монеты становились все  менее удобным средством обращения, так как при сделках на крупные  суммы требовалось огромное количество таких монет, что затрудняло оборот.

Во Франции, например, в середине XIX в. получателю суммы в 1 000 франков серебром приходилось класть монеты в холщевые мешки и нанимать для переноски их носильщиков или извозчиков. Напротив, золотые монеты благодаря более высокой их стоимости имели значительно меньший вес и потому были портативными и удобными для обращения. Далее, из двух благородных металлов золото имело относительно более устойчивую стоимость, серебро же быстро обесценивалось.

По своей рыночной стоимости  золото превосходило серебро в 1866-1870 гг. в 15,5 раза, в 1876-1880 гг.- в 17,8, в 1889 г.- в 22,1, в 1898 г.- в 35, в 1909 г. - в 39,7 раза. Это явилось результатом того, что производительность труда при добыче серебра возрастала быстрее, чем при добыче золота. Превращению золота в мировые деньги способствовало также то, что главную роль в международной торговле и международном кредите играла в то время Англия, у которой уже давно утвердилась золотая валюта. Борьба за рынки побуждала другие страны накоплять золотой запас и последовать примеру Англии.

Из стран европейского континента первая к золотому монометаллизму перешла  Германия, где со времени ликвидации феодальной раздробленности и образования  Германской империи развитие капитализма  шло более быстрыми темпами, чем  в других европейских странах. Германская буржуазия и прусская военщина видели в золотой валюте также средство усиления военной мощи Германии и орудие борьбы за мировые рынки. Переходу Германии к золотой валюте в большой мере способствовало накопление ею крупного золотого запаса за счет ограбления Франции (5-миллиардная контрибуция, наложенная Германией на Францию после франко-прусской войны 1870- 1871гг.). За Германией последовали Дания, Швеция, Норвегия и Голландия, в которых золотой монометаллизм был введен в 1873- 1876 гг.

Прогрессирующее обесценение серебра  и распространение в Европе золотого монометаллизма поставили под удар Латинский монетный союз с его  системой биметаллизма и в конечном счете привели к его распаду. Так как рыночная стоимость серебра упала по сравнению с установленным Латинским монетным союзом соотношением между серебром и золотом (1:15,5), то стало выгодным переплавлять золотые монеты в слитки, вывозить их из стран Латинского союза за границу и обменивать по рыночному соотношению на серебро, серебро же ввозить и перечеканивать в монету. Демонетизация серебра в ряде европейских стран, перешедших к золотой валюте, в свою очередь способствовала притоку его в страны Латинского монетного союза.

Однако буржуазия стран Латинского союза не была намерена возвращаться к серебряному обращению, не соответствовавшему нуждам развивавшегося капитализма, и  потребовала от своих правительств ограничения чеканки серебра  и перехода к золотой валюте. Сначала  были установлены определенные ежегодные  контингенты для чеканки серебра, а затем, в 1878 г., свободная чеканка  серебра в странах Латинского союза была совсем прекращена. Тем самым и эти страны перешли к золотому монометаллизму.

Впрочем, золотой монометаллизм  в странах бывшего Латинского союза имел ту особенность, что, хотя свободной чеканке подлежало  только золото, неограниченную платежную  силу сохраняли и оставшиеся в  обращении серебряные монеты достоинством в 5 франков. Это был золотой монометаллизм  хромающего типа.

К концу XIX в. золотой монометаллизм  утвердился и в ряде других стран. В США законом 1873 г. денежной единицей был признан золотой доллар в 1,5 г чистого золота, свободная чеканка серебра была запрещена, а платежная сила серебряных монет ограничена суммой в 5 долл. Однако в 1878 г. биметаллисты, среди которых главную роль играли серебропромышленники, заинтересованные в увеличении спроса на серебро, провели закон Блэнда, согласно которому серебро подлежало чеканке в пределах от 2 до 4 млн. долл. в месяц. В 1890 г. в США был издан новый закон (акт Шермана), по которому чеканка серебра была прекращена, но правительство было обязано ежегодно покупать по 54 млн. унций серебра, выпуская для этого казначейские билеты. Акт Шермана вызвал кратковременное искусственное повышение цен на серебро и был в интересах владельцев серебряных рудников. Но вскоре серебро стало снова обесцениваться, и в 1893 г. акт Шермана был отменен, а закон 1900 г. окончательно провозгласил золото единственным валютным металлом. В России после длительной полосы бумажноденежного обращения была проведена денежная реформа 1897 г., означавшая переход к золотому монометаллизму. В том же году к золотому монометаллизму перешла и Япония.

В общем, к началу XX в. золотой монометаллизм  утвердился почти повсеместно. Только в некоторых отсталых странах  основой денежной системы оставалось серебро. Классической формой золотого монометаллизма явилась система золотомонетного стандарта.

Первым необходимым условием функционирования этой системы была свободная чеканка  золотых монет при определенном и неизменном золотом содержании денежной единицы.

Золотое обращение имело положительное  значение для капиталистического хозяйства, способствуя стихийному регулированию  количества денег в обращении. При  наличии свободной чеканки золотых  монет дополнительные потребности  обращения в монете могут быть удовлетворены путем перечеканки  части золотого запаса (сокровища); в случае же, если для обращения  понадобится меньшее количество денег, то часть монет, ставшая ненужной для обращения, автоматически уходит из него, превращаясь в сокровище.

Вторым условием нормального функционирования золотого монометаллизма является свободный  размен знаков стоимости на золотые  монеты. Поскольку различные виды знаков стоимости (неполноценные монеты, бумажные деньги и банкноты) остаются разменными на золотые монеты по своей  номинальной стоимости, постольку  они выступают в качестве представителей фиксированного количества золота и  не могут обесцениться по сравнению  с ним.

Третье условие нормального  функционирования золотого монометаллизма - свободное движение золота между  странами, т.е. свобода вывоза и ввоза  золота. Мировой рынок для своего свободного функционирования требует  свободного передвижения золота в международном  масштабе и обеспечения относительной  устойчивости валютных курсов.

Золотомонетный стандарт способствовал  развитию производства, так как он представлял собой относительно устойчивую денежную систему, не подверженную инфляции, а чем устойчивее денежная система, тем благоприятнее условия  для роста капиталистического производства.

Золотой монометаллизм в немалой  мере способствовал также развитию кредитной системы. Кредит может  нормально развиваться лишь при  условии, если прочности долговых обязательств не угрожает опасность внезапного и  катастрофического обесценения  денег. В свою очередь рост кредита  на базе устойчивой золотой валюты представлял собой мощный рычаг  развития хозяйства.

Наконец, золотой монометаллизм  способствовал росту международной  торговли и вывоза капитала. Золото в качестве мировых денег свободно функционировало на международной  арене, а национальные валюты, базируясь  на едином для всего капиталистического мира всеобщем товаре - золоте, находились в тесной взаимосвязи друг с другом. Это весьма облегчало развитие международной  торговли.

Международный кредит и вывоз капитала также могли получить широкое  развитие лишь на базе распространения  золотой валюты в мировом масштабе, так как сравнительная устойчивость валют давала капиталистам стран-кредиторов относительную гарантию в сохранности  их капиталовложений за границей.

Золотослитковый и золотодевизный стандарт

В то время как в эпоху домонополистического капитализма в различных капиталистических  странах существовали разнотипные  денежные системы, в эпоху империализма во всех главнейших капиталистических  странах установилась однотипная денежная система - золотой монометаллизм. В  новых исторических условиях золотой  монометаллизм был поставлен  на службу требованиям основного  экономического закона монополистического капитализма.

Золотой монометаллизм отнюдь не препятствовал  монополиям повышать цены на свои товары и через механизм монопольных  цен извлекать максимальные прибыли. Золотой монометаллизм был использован  для закабаления и систематического ограбления народов колониальных и зависимых стран. Как было уже отмечено выше, золотой монометаллизм в немалой мере способствовал развитию международной торговли и росту вывоза капитала, но как через механизм внешней торговли, так и через механизм вывоза капитала монополии империалистических стран подвергают эксплуатации и ограблению трудящиеся массы колониальных и зависимых стран.

Одним из устоев золотомонетного стандарта  является свободная чеканка золота и наличие в обращении золотых  монет. Однако все усиливающаяся  неравномерность развития капиталистических  стран приводит к все возрастающей неравномерности распределения мировых золотых запасов.

Наконец, и свободное международное  передвижение золота - третий устой  золотого монометаллизма - наталкивается  на все большие препятствия.

Характерный для этой эпохи картельный протекционизм, приходящий на смену  свободной торговле, препятствует выравниванию цен на мировом рынке. Высокие  таможенные барьеры ставят преграды свободному ввозу и вывозу товаров, что ограничивает в известной  мере и свободное передвижение золота на мировом рынке. Создаются все  большие предпосылки для превращения  валют отдельных стран в «замкнутые»  валюты, не могущие свободно превращаться в мировые деньги.

Фактором, препятствующим нормальному  функционированию системы золотого монометаллизма, является крайняя неустойчивость платежных балансов.

Только с наступлением кратковременного этапа относительной, частичной  стабилизации капитализма (1924-1928 гг.) в  ряде европейских стран были предприняты  попытки возврата к золотому стандарту. Но в условиях общего кризиса восстановление прежней, «классической» формы золотого монометаллизма со свободной чеканкой золота и свободным разменом знаков стоимости на золотые монеты оказалось невозможным.

Вместо довоенного золотомонетного  стандарта были введены новые  формы золотого стандарта:

1) золотослитковый стандарт, при  котором банкноты подлежат размену  только на золото в слитках  (а не на золотые монеты), к  тому же с существенными ограничениями; 

2) золотодевизный стандарт, при  котором банкноты размениваются  не непосредственно на золото, а на валюту других стран,  могущую в свою очередь быть  обмененной на золото.

Золотослитковый стандарт был введен в Англии (в 1925 г.) и во Франции (в 1928 г.), большинство же стран, включая  Германию (в 1924 г.), Австрию, Данию, Норвегию и др., ввело у себя золотодевизный стандарт.

Одной из причин перехода к новым  формам золотого стандарта явилась  крайне обострившаяся после первой мировой войны неравномерность  распределения мировых запасов  золота. В то время, как доля США в мировом централизованном золотом запасе за период 1913-1924 гг. возросла с 31,7 до 46%, доля европейских стран упала с 49,3 до 34%. Узость золотой базы денежного обращения в ряде капиталистических стран исключала возможность возобновления чеканки золотой монеты и восстановления золотомонетного стандарта. Это в особенности относится к таким странам, как Германия и Австрия.

Другой причиной перехода к новым  формам золотого стандарта было стремление государств к централизации золота как важного военно-финансового ресурса. Поэтому даже те европейские государства, которые к моменту проведения ими послевоенных денежных реформ обладали сравнительно крупными золотыми запасами (Англия и Франция), приняли меры к тому, чтобы заранее централизовать эти запасы, изъять золото из обращения и держать его в состоянии боевой готовности в центральных банках.

Новые формы золотого стандарта  не имели той устойчивости, как  довоенная система золотомонетного  стандарта, и были проявлением глубокого  кризиса денежной системы.

Во-первых, золотослитковый и золотодевизный стандарт представляли собой золотой  стандарт без золотого обращения, следовательно, являлись урезанным золотым стандартом.

В то время как при золотомонетном стандарте золото выполняло все  функции денег, при золотослитковом  и золотодевизном стандартах оно  было лишено возможности выполнять  одну из важнейших функций - функцию  средства обращения.

При золотом обращении количество денег в обращении стихийно приспособляется  к потребностям оборота в деньгах - путем перехода денег из обращения  в сокровище и наоборот; ликвидация же свободной чеканки золота и  отмена золотого обращения нарушили стихийный механизм регулирования  денежного обращения.

Во-вторых, при новых формах золотого стандарта размен банкнот на золото был весьма ограничен. Так, при золотослитковом  стандарте банкноты подлежали размену  лишь при условии предъявления их на крупную сумму: в Англии - на сумму  эквивалентную 400 тройским унциям золота (т.е. 12,4 кг), что составляло около 1 700 ф. ст., во Франции - на сумму не менее 215 тыс. франков или около 12,7 кг чистого  золота.

Что касается золотодевизного стандарта, то при нем непосредственное превращение  банкнот в золото становилось  вообще невозможным, так как в  качестве посредствующего звена  между банкнотами и золотом выступала  иностранная валюта. Таким образом, новые формы золотого стандарта  урезали обратимость банкнот  в золото, что ослабило устойчивость денежной системы.

В-третьих, широкое распространение  золотодевизного стандарта означало установление валютной гегемонии одних  капиталистических стран над другими: доллар и фунт стали основой ряда валют, что было в интересах американского и английского империализма. Однако вместе с тем система золотодевизного стандарта таила в себе большие опасности, как для зависимых валют, так и для валют-гегемонов. С одной стороны, всякий подрыв устойчивости валют-гегемонов неизбежно вел и к подрыву валют стран золотодевизного стандарта, обеспечением которых служили эти валюты-гегемоны. С другой стороны, накопление резервов иностранной валюты в странах золотодевизного стандарта было потенциальной угрозой и для валют-гегемонов, поскольку эти страны могли истребовать часть золотого запаса Англии и США. Неустойчивость новых форм золотого стандарта обнаружилась через несколько лет после их введения.

2.2. Элементы денежной системы

Как любая система, денежная система  состоит из ряда элементов. Выделяются следующие элементы денежной системы:

• название денежной единицы как единицы денежного счета, необходимого для выражения цены товара;
• масштаб цен;
• виды денег и денежных знаков, находящихся в обращении и являющихся законным платежным средством;
• порядок эмиссии и характер обеспечения денежных знаков, выпущенных в обращение;
• методы регулирования денежного обращения.

Денежная единица - это установленный  в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения  и выражения цен всех товаров. Денежная единица, как правило, делится  на мелкие, пропорциональные части. В  большинстве стран в настоящее  время действует десятичная система  деления. Так, 1 доллар США равен 100 центам, 1 английский фунт стерлингов равен 100 пенсам, 1 российский рубль равен 100 копейкам.

Наименование денежной единицы  складывается исторически. Однако в  некоторых случаях (например, в период революции) государство может установить новое наименование денежной единицы. Так, во Франции, когда к власти пришел Бонапарт Наполеон, который стал императором  Наполеоном I, было установлено такое  наименование денежной единицы, как "наполендор". В России в период с 1922 по 1947 г. существовали два наименования денежной единицы: "рубль" и "червонец".

Масштаб цен - это средство выражения  стоимости в денежных единицах, техническая  функция денег. При металлическом  обращении, когда денежный товар - металл выполнял все функции денег, масштаб  цен представлял собой весовое  количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы  или ее кратных частей. Государства  фиксировали масштабы цен в законодательном  порядке.

Первоначально весовое содержание монет совпадало с масштабом  цен, что даже нашло отражение  в названии некоторых денежных единиц (например, фунт стерлингов представлял  собой фунт серебра). Однако в ходе исторического развития масштаб  цен постепенно обособлялся от весового содержания монет. Это было связано  с порчей монет (т.е. уменьшением  веса или пробы монеты при сохранении ее прежней номинальной стоимости, которое предпринималось государством в условиях металлического денежного  обращения с целью получения  дохода в государственную казну), их снашинием, переходом к чеканке монет из более дешевых металлов вместо дорогих (медных вместо серебряных).

С прекращением размена кредитных  денег на золото официальный масштаб  цен утратил свой экономический  смысл. И наконец, в результате валютной реформы 1976-1978 гг. (на основе Ямайкского соглашения) официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были отменены. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.

Виды денежных знаков. В настоящее  время ни в одной стране нет  системы металлического обращения. Основными видами денежных знаков являются: кредитные банковские билеты (банкноты), а также государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная  монета, являющиеся законными платежными средствами в стране.

Банкноты (банковские билеты) - это  вид денежных знаков, законное платежное  средство, выпускаемое в обращение  центральными банками. Появление банкнот  было обусловлено развитием рыночных отношений в целом и кредитных  в частности. Впервые банкноты были выпущены в обращение в конце XVII в. Центральные банки выпускали  банкноты на основе учета (покупки) частных  коммерческих векселей, которые служили  их обеспечением. Наряду с векселями  обеспечением банкнот являлось золото, находившееся в распоряжении центрального банка. Двойное обеспечение придавало "классическим" банкнотам высокую  устойчивость и надежность. Выпущенные банкноты регулярно возвращались в  центральный банк при наступлении  срока платежа по учтенному векселю, а также при предъявлении их владельцами  к размену на золото, так как  в период золотого стандарта производился свободный размен банкнот на драгоценный  металл. После мирового кризиса 1929-1933 гг. размен банкнот на золото был  окончательно прекращен. В современных  условиях ни в одной стране банкноты не размениваются на благородный  металл.

Банкноты выпускаются строго определенного  достоинства: в США обращаются банкноты в 1, 5, 10, 20, 50, 100 долларов, в Великобритании - 1, 5, 10 и 20 фунтов стерлингов, во Франции - 10, 50, 100 и 500 франков, в России - 5, 10, 50, 100, 500, 1000 рублей.

Казначейские билеты - бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государственным  казначейством - министерством финансов или специальным государственным  финансовым органом, как правило, для  покрытия бюджетного дефицита. Казначейские билеты никогда не обеспечивались в отличие от банковских билетов драгоценными металлами и не подлежали размену на золото или серебро. После отмены золотого стандарта разница между казначейскими билетами и банкнотами практически стерлась.

Разменная монета - слиток металла, имеющий  установленные законом весовое содержание и форму. Монеты чеканятся, как правило, казначейством, причем стоимость металла монеты соответствует лишь части номинала (разменной монеты). Монеты служат в качестве разменных денег и позволяют совершать любые мелкие покупки.

Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска  и обращения неразменных на золото кредитных и бумажных денежных знаков.

Разные экономические и исторические предпосылки возникновения и  использования кредитных и бумажных денег предопределили и разный порядок  их эмиссии.

Эмиссионные операции (операции по выпуску  и изъятию денег из обращения) в государствах исторически осуществляли:

• центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;
• казначейство (министерство финансов или другой аналогичный исполнительный орган), выпускающее мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла).

В настоящее время эмиссию неразменных  на золото денежных знаков независимо от их вида осуществляют эмиссионные  банки, которые организуют денежное обращение в стране и отвечают за его состояние. Поэтому нет  четкой грани между кредитными и  бумажными деньгами. И те и другие являются обязательными покупательными и платежными средствами на внутреннем рынке страны, а некоторые валюты - даже на внешнем рынке (конвертируемые валюты). Бумажные и кредитные деньги выступают в виде банковских билетов.

Эмиссия банковских билетов осуществляется эмиссионным банком страны в процессе кредитования коммерческих банков государства; в процессе операций, связанных с  покупкой иностранной валюты и государственных  ценных бумаг. В результате происходит увеличение денежной массы как за счет увеличения остатка наличных денег, так и за счет увеличения остатков платежных или потенциально возможных  платежных средств в сфере безналичных расчетов.

В экономически развитых странах денежный оборот более чем на 95% осуществляется в форме безналичных расчетов. Поэтому и увеличение денежной массы  в обращении происходит главным  образом не за счет эмиссии банкнот (наличных денег), а благодаря депозитно-чековой  эмиссии.

Эмиссия банкнот связана с кассовым обслуживанием народного хозяйства: коммерческих банков, государственного бюджета, государственного долга и  т.д., когда необходимо увеличение кассового  резерва наличных денег.

Депозитно-чековая эмиссия осуществляется в процессе кредитования эмиссионным  банком коммерческих банков.

Денежное регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Во многих промышленно  развитых странах с 70-х годов было введено таргетирование, т.е. установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки.

3.Современное устройство денежной  системы Российской Федерации

3.1. Денежная система РФ и ее  элементы

Денежная система — это форма  организации денежного обращения  в стране, сложившаяся исторически  и закрепленная национальным законодательством.

Денежные системы сформировались в Европе в XVI—XVII вв. в период укрепления государственной власти и формирования национальных рынков, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. 

Денежная система состоит  из следующих элементов: денежной единицы, масштаба цен, вида денег, эмиссионной  системы, механизма денежно –  кредитного регулирования. Национальная валюта, обладая относительной самостоятельностью, также входит в денежную систему  страны.

Денежная единица –  это установленный в законодательном  порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения  цен всех товаров.

Эмиссионная система в  развитых странах означает выпуск банковских билетов Центральным банком, а  казначейских билетов и монет  – казначейством в соответствии с законодательно установленным  эмиссионным правом.

Характерными чертами  современных денежных систем являются:

·    Отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото;

·    Переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги;

·    Выпуск денег в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительно мере для покрытия расходов государства (в основном выпуск государственных ценных бумаг);

·    Преобладание в денежном обращении безналичного оборота;

·   Усиление государственного регулирования денежного обращения.      

Правовой основой функционирования денежной системы России является Закон  от 25 сентября 1992 года «О денежной системе  Российской Федерации». Этим законом  определено, что официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль, состоящий из 100 копеек, а выпуск других денежных единиц запрещён. Официально соотношение между рублём и золотом  или другими драгоценными металлами  не устанавливается, а исключительное право выпуска наличных денег, организации  и изъятия их из обращения на территории РФ принадлежат Центральному банку  России. В России 2 вида денежных знаков - банкноты и монета. Их подделка преследуется по закону. Банкноты и монета являются безусловными обязательствами Банка  России и обеспечиваются всеми его  активами. Официальный курс рубля  к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.

Элементы денежной системы  России

Первым элементом денежной системы является валюта Российской Федерации. В соответствии с федеральными законами «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 10 июля 2002 г., «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 г., «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль в виде банковских билетов (банкнот) ЦБ РФ и монет.

Введение на территории страны других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются.

Официальный курс рубля к  денежным единицам других государств устанавливается и публикуется  ЦБ РФ. Валюта Российской Федерации  включает в себя банкноты (банковские билеты) и монеты ЦБ РФ, являющимся единственным законным средством платежа на территории страны. Их подделка и незаконное изготовление преследуется по закону.

Банкноты и монеты являются безусловными обязательствами ЦБ РФ, обеспечиваются всеми его активами и обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории страны.

Банкноты и монеты ЦБ РФ не могут быть объявленными недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монеты нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения  по суммам или субъектам обмена.

При обмене банкнот и монеты на денежные знаки срок изъятия банкнот  и монет из обращения не может  быть менее одного года, но не превышает  пяти лет.

ЦБ РФ вправе обменивать без ограничений ветхие и поврежденные банкноты. Решение о выпуске в  обращение новых банкнот и  монет и об изъятии старых принимает  Совет директоров ЦБ РФ. Он же утверждает номиналы и образцы новых денег. Описание новых денежных знаков публикуется  в средствах массовой информации. О выпуске новых денежных знаков Банк России обязан предварительно информировать  Правительство страны.

На сегодняшний день в  России действуют монеты Банка России образца 1997 года.

Вторым элементом денежной системы является масштаб цен.

За время существования  Советского союза масштаб цен  неоднократно менялся. В результате денежной реформы 1922-1924 гг. 1 рубль содержал 0,77 г золота, 1950 г. - 0,222 г.

Третий элемент - это эмиссионная система, которая представляет собой установленный законодательством порядок эмиссии и обращения денег.

Обслуживая хозяйственный  оборот, деньги постоянно выпускаются  в оборот и изымаются из оборота. Такого рода операции не влияют на увеличение денежной массы и этим отличаются от эмиссии денег, под которой понимается выпуск денег в оборот, ведущий к увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных денег. В условиях рыночной экономики эмиссию наличных денег осуществляет центральные банки, а эмиссию безналичных денег - коммерческие банки, что регулируется также центральным банком страны.

Безналичные деньги выпускаются  коммерческими банками в процессе совершения им кредитных операций. При погашении ссуд осуществляется изъятие денег из оборота. Выпуск наличных денег производиться расчетно- кассовыми центрами центрального банка. Изъятие наличных денег происходит при сдаче денежной наличности коммерческими банками в расчетно-кассовые центры.

Контроль за объемом денежной массы в России осуществляется ЦБ РФ. Количество денег в обращении определяется как сумма наличных денег и банковских депозитов. Предоставляя кредиты, банки увеличивают объем денежной массы. Задача ЦБ РФ заключается в ограничении или расширении возможности банков эмитировать кредитные деньги. Для этого устанавливается система обязательных резервов банков, предусматривающая депонирование кредитными организациями в ЦБ РФ определенной части привлеченных ими денежных средств.

Налично-денежный оборот регулируется Центральным эмиссионным банком. На него возлагаются:

- прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и металлических монет, а также создание их резервного фонда;

- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

- определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожение;

- разработка введения кассовых операций для кредитных организаций;

- определяет правила, сроки, стандарты, формы осуществления безналичных расчетов;

- лицензирует расчетные системы кредитных учреждений.

Законом предусмотрен общий  срок безналичных расчетов: в пределах субъекта федерации не более двух дней, в пределах РФ не более пяти дней.

В качестве платежных документов для безналичных расчетов используются: платежных поручения, расчетные  чеки, аккредитивы, платежные требования-поручения  и другие документы, утвержденные Банком России.

Четвертым элементом является структура денежной массы, находящейся в обращении.

Она рассматривается двояко : это либо соотношение между и безналичной денежной массой, либо соотношение между денежными знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы.

Пятый элемент денежной системы РФ - это механизм денежно-кредитного регулирования

Для упорядочения денежного  обращения центральный банк принимает  следующие инструменты денежно-кредитного регулирования:

- ставки учетного процента (дисконтную политику);

- нормы обязательных резервов кредитных учреждений;

- операции на открытом рынке;

- регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и др.

Таким образом, денежная система  России это типичная современная  бумажноденежная система с использованием знаков стоимости, не разменных на золото, регулируемая ЦБ РФ посредством экономических  нормативов и инструментов денежно-кредитной  политики.

3.2. Роль ЦБ РФ в регулировании  денежного обращения

Центральный банк воздействует на денежное обращение через рынок  с помощью рыночного механизма. Объектом воздействия служат:

-объем предложения денег в наличной и безналичной формах;

-объем спроса;

-цена кредита.

Возможность воздействия  на предложение денег обеспечивается центральному банку совмещением  субъекта денежной эмиссии в ее наличной и безналичной формах и непосредственного  субъекта регулирования. Во-первых, монополия на эмиссию банкнот предоставляет базу контроля над наличной составляющей денежного обращения, во-вторых, особая роль центрального банка в формировании кредитных ресурсов банковской системы в целом создает основу для определения возможного объема банковских кредитов. В современных условиях преобладание депозитной части денежного обращения повышает значение регулирования центральным банком именно объема предложения банковских кредитов. Регулирование центральным банком спроса на деньги осуществляется по этой же причине прежде всего через регулирование условий предоставления кредитов центральным банком, косвенно определяющих условия предоставления кредитов банковской системой.

Выбор конкретных инструментов денежно-кредитной  политики осуществляется с учетом особенностей национальной финансовой системы, в  частности положения в ней  банков, степени развитости инструментов денежного рынка, степени включения  денежного рынка в процесс  интеграции. Адекватность мер по регулированию  денежного обращения этим параметрам обеспечивается их постоянной эволюцией. Эволюция инструментов регулирования  денежного обращения вслед за изменением, например, объекта регулирования  отнюдь не является автоматической, но все тот же механизм эффективности придает ей принудительный характер. Так, изменения в банковской системе меняют типы учреждений, операций подлежащих регулированию, а также каналы, по которым соответствующие регулирующие меры доходят до экономических агентов. Это меняет эффективность используемых инструментов, требует изменения их соотношения или разработки новых инструментов регулирования.

Эволюция методов регулирования  денежного обращения стимулируется  отчасти и его особенностями  как объекта регулирования. Дело в том, что регулирующая деятельность центрального банка накладывает  определенные ограничения на условия  денежного обращения, вызывая двойственную реакцию. С одной стороны, изменение  одного из параметров рынка ведет  к изменению состояния всей системы  в направлении достижения рыночного  равновесия. С другой стороны, происходит приспособление форм рыночной деятельности в направлении, компенсирующем воздействие  регулирующих мер или позволяющем  обходить их. В качестве непосредственных причин изменений методов регулирования денежного обращения можно назвать:

-достижение высокой степени развития инструментов денежного рынка, чья гибкость позволила быстро приспособиться к регулирующим мерам;

-изменение структуры банковской системы, расширение сферы оптовых банковских операций, повышающих устойчивость денежной сферы;

-интернационализация банковской деятельности, также увеличившая мобильность этой сферы, ее способность компенсировать воздействие регулирующих мер.

Центральный банк имеет в своем  распоряжении комплекс инструментов, используемых для реализации денежно-кредитной  политики.

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка  России являются:

- обязательные резервы;

- операции на открытом рынке;

- рефинансирование банков;

- депозитные операции;

- процентная политика.

Для регулирования ликвидности  банковской системы Банк России активно  использует такой инструмент денежно-кредитной  политики, как обязательные резервы. В основе действия этого инструмента  лежит механизм влияния банковской системы на денежное предложение  через банковский мультипликатор. Если Центральный банк увеличивает норму  обязательных резервов, то это приводит к сокращению избыточных резервов банков и к мультипликативному уменьшению денежного предложения, при уменьшении нормы обязательных резервов происходит мультипликативное расширение предложения  денег. Резервные требования устанавливаются  в целях ограничения кредитных  возможностей кредитных организаций  и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.

В соответствии со статьей 25 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»  кредитная организация обязана  выполнять нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России. Размер обязательных резервов, согласно статьи 38 Федерального закона «О Центральном  банке Российской Федерации», в процентном отношении к обязательствам кредитной  организации, а также порядок  их депонирования в Банке России устанавливаются Советом Директоров. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной организации. Размер средств, подлежащих резервированию, определяется ежемесячно и сопоставляется с уже перечисленной суммой. Отклонения должны быть урегулированы в течении 2-х рабочих дней. Банк России и его территориальные учреждения обеспечивают контроль за своевременностью и полнотой депонирования обязательных резервов кредитными организациями. Этому в значительной мере способствовало введение оперативной пятидневной (а по ряду показателей ежедневной), а также ежемесячной отчетности о своевременности и полноте формирования обязательных резервов и использование этой отчетности для оперативного принятия решений, направленных на четкое соблюдение действующих Положений об обязательных резервах.

С кредитных организаций, нарушающих установленный порядок формирования обязательных резервов, в том числе  допускающих недовзнос в обязательные резервы, взыскиваются штрафы, а также к ним применяются другие меры воздействия, вплоть до отзыва лицензии на осуществление банковских операций.

Важным инструментом денежно-кредитной  политики являются операции на открытом рынке. Путем покупки или продажи  на открытом рынке казначейских ценных бумаг Центральный банк может  осуществлять либо вливание резервов в кредитную систему государства, либо изымать их оттуда. Когда Центральный  банк старается умерить рост денежной массы, он прибегает к продаже  имеющихся в его распоряжении государственных обязательств. Последние  перемещаются к частным владельцам, а деньги, вырученные в результате такой операции, извлекаются из обращения.

Как правило, при продаже государственных  ценных бумаг Центральный банк устанавливает  льготные курсы по цене ниже рыночной, пытаясь привлечь как можно больше желающих приобрести эти бумаги. В  свою очередь выкуп этих ценных бумаг  может осуществляться государством в заранее установленные сроки  по заранее определенной цене или  по рыночной цене. Или государство  обязуется скупать ранее выпущенные ценные бумаги по договорной цене, но с  условием индексации.

Операции на открытом рынке, в отличии от других методов, оказывают быстрое корректирующее воздействие на уровень ликвидности коммерческих банков и динамику денежной массы. Особенность использования данного инструмента состоит в том, что периодичность и масштабы проведения операций определяются по усмотрению Банка России исходя из желаемого прогнозируемого эффекта. Это делает данный инструмент удобным, гибким и оперативным в применении. С помощью операций на открытом рынке Центральный банк осуществляет централизованное заимствование государством временно свободных денежных средств у банков, финансовых и инвестиционных компаний, различных предприятий и у населения. Другими словами, это правовое оформление займа государства у тех или иных кредиторов. Полученные таким образом деньги используются для неинфляционного финансирования дефицита госбюджета.

Выпуск государственных ценных бумаг отвлекает огромные средства с денежного рынка на нужды  государства, уменьшает возможности  использования денежных средств  непосредственно в сфере хозяйства, поскольку данные операции имеют  спекулятивный характер, и это  ведет к повышению стоимости  денежных средств, повышению процентных ставок по кредитам и депозитам и  т.д. Поэтому выпуск государственных  ценных бумаг должен согласовываться  с общими принципами денежно-кредитной  политики. Необходимы точные расчеты  основных параметров выпуска государственных  ценных бумаг

Другим важным финансовым инструментом Банка России является политика рефинансирования, т.е. кредитования им коммерческих банков, предоставления кредитов на пополнение оборотных средств, увеличение ликвидности, преодоление временных затруднений  и на другие цели. Рефинансирование коммерческих банков Банком России до 1996 года почти не практиковалось из-за отсутствия соответствующей базы, неплатежеспособности многих коммерческих банков и по другим причинам. Центральный банк России, проводя политику рефинансирования, предоставляет кредиты коммерческим банкам по своей учетной ставке. Также Банк России может самостоятельно устанавливать процентную ставку по некоторым видам кредитов. В настоящее  время рефинансирование Банком России банков осуществляется путем предоставления внутридневных кредитов, кредитов «овернайт», а также ломбардных кредитов.

В целях изъятия излишней ликвидности  банковской системы Банк России активно  использует такой инструмент, как  депозитные операции. Эти операции позволяют Банку России оперативно привлекать в депозиты временно свободные  денежные средства банков и тем самым  практически мгновенно нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок.

Следующим инструментом, при помощи которого ЦБР регулирует денежно-кредитную  политику, является процентная политика по операциям Банка России, т.е. политика учетной ставки. Учетная ставка - это процент, под который Центральный  банк предоставляет кредиты коммерческим банкам, выступая как кредитор в последней инстанции. Причем Центральный банк предоставляет этот кредит не всем желающим банкам, а лишь тем, кто имеет прочное финансовое положение, но терпит временные трудности. Учетную ставку устанавливает Центральный банк. Уменьшение ее делает для коммерческих банков займы резервных фондов дешевыми. Коммерческие банки стремятся получить кредит. При этом увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков, вызывая мультипликационное увеличение количества денег в обращении. И наоборот, увеличение учетной ставки делает займы резервных фондов невыгодными. Более того, некоторые коммерческие банки, имеющие заемные резервы, пытаются возвратить их, так как они становятся очень дорогими. Сокращение банковских резервов приводит к мультипликационному сокращению денежного предложения. Изменение ставки рефинансирования, вызывая соответствующее изменение рыночного процента, отражается на состоянии платежного баланса и валютного курса. Повышение ставки способствует привлечению в страну иностранного краткосрочного капитала, а в итоге активизирует платежный баланс, увеличивается предложение иностранной валюты, соответственно снижается курс национальной валюты. Снижение ставки приводит к противоположным результатам.

3.3.Проблемы развития денежной  системы РФ

После десяти лет непрерывного экономического роста и повышения благосостояния людей Россия столкнулась с серьезнейшими  экономическими проблемами. Глобальный экономический кризис привел во всех странах мира к падению производства, росту безработицы, снижению доходов  населения.

Глобальный экономический кризис носит системный характер, затрагивает  большинство отраслей экономики  и социальной сферы в каждой стране, влияет на структуру мировой экономики  и принципы международных экономических  отношений.

Основная проблема российской экономики - до сих пор очень высокая зависимость  от экспорта природных ресурсов. В  последние годы государство сделало  многое в плане развития отраслей перерабатывающей промышленности, услуг, транспорта, но ключевую роль в экономике  все еще играет нефтегазовый экспорт, экспорт иного сырья, металлов. В  результате кризиса практически  на все товары российского сырьевого  экспорта снизились не только цены, но и спрос.

Вторая проблема - недостаточная  конкурентоспособность несырьевых секторов экономики. Когда начались проблемы в сырьевых секторах, не нашлось отраслей, способных «поддержать» экономику. Более того, проблемы от сырьевых отраслей начали распространяться на смежные. Результат - значительное падение промышленного производства, рост числа безработных, снижение заработных плат и ряд других негативных последствий. Особенно это заметно в тех городах и регионах, в которых находятся крупные сырьевые предприятия, и которые в условиях постоянного роста цен на сырье были весьма обеспеченными.

Третья проблема - недостаточная  развитость финансового сектора, банков. Многие российские предприятия, особенно быстро развивавшиеся в последние  годы, выходившие на внешние рынки, не могли рассчитывать на финансирование внутри страны. Кредиты российской банковской системы были дороже, сроки кредитования - меньше. Компании вынуждены были занимать за рубежом. В кризис зарубежные рынки капитала стали для предприятий недоступными.

Национальная экономика в последние  годы развивались во многом за счет внешних источников - высоких цен  на сырье, «дешевых» кредитов иностранных  банков, теперь России для выхода из кризиса и обеспечения долгосрочного  устойчивого развития необходимо найти  внутренние источники роста.

Одной из основных проблем в развитии денежной системы России можно назвать  конвертируемость рубля, т.е. признание  его различными экономическими субъектами в разных странах в качестве надежного  средства расчетов и средства сбережения. Из года в год в Послании Президента звучат одни и те же слова: конвертируемость рубля, усиление роли рубля в качестве одной из валют международных  расчетов.

Что же мешает рублю стать общепризнанной валютой? На это ведь и направлены действия Центрального банка России. Почему в течение многих лет Центральному банку не удается сделать рубль  признанным международным средством  платежа? Наверно, все-таки мешает стабилизации рубля несовершенство законодательной  базы. Все законодательные функции, возложенные на Центральный банк России, сделали его государством в государстве: «Банк России наделен  не только монопольным правом на денежную эмиссию, но и монопольными правами  в области регулирования и  надзора за банковской деятельностью» .Мировой финансовый кризис только усугубил проблемы Российской экономики, зависимой от мировых валют.

В Послание Президента РФ Федеральному собранию определена проблема - мировой  финансовый кризис и вызванная в  связи с ним экономическая  нестабильность. Формирование в ближайшем  будущем «современной самостоятельной финансовой системы, способной противостоять любым внешним вызовам и обеспечить стабильное решение собственных задач» - вот ближайшие цели, которые необходимо решить.

Нельзя не отметить, что решение  проблем экономики страны, в том  числе и проблем денежной системы, является государственной задачей.