Коммерческий кредит и основные пути его развития

Предприятие-поставщик  товаров (работ, услуг) в реализации товаров (работ, услуг) на условиях договора коммерческого кредита видит следующие положительные стороны:

1. Оплата НДС по сделке отодвигается на тот отчетный период, в котором будет иметь место фактическая оплата товаров (работ, услуг) (при условии, если в учетной политике момент реализации определен «по оплате»), но не позднее 90 дней с момента отгрузки объектов покупателю — при экспортных операциях, а при реализации на условиях комиссии или консигнации — 180 дней. Оборотные средства, не используемые на оплату налогов, направляются на другие цели в интересах предприятия.
2. Коммерческий кредит служит одним из важнейших инструментов конкурентной борьбы, что позволяет привлечь значительное число покупателей. В условиях экспортноориентированной экономики нашей республики это особенно актуально для субъектов предпринимательства.

Однако коммерческое кредитование имеет для предприятия-поставщика и некоторые отрицательные стороны:

- задерживается возмещение расходов на приобретение (изготовление) товара (работ, услуг), в результате появляется необходимость в дополнительном финансировании (кредит, заем, использование собственных средств предприятия);  - банковские кредиты сопряжены с дополнительными расходами (проценты), что приводит к удорожанию продукции и делает ее менее конкурентоспособной;

- замедляется оборачиваемость средств; средства предприятия-поставщика работают в интересах предприятия-покупателя;

- усложняется контроль за своевременностью получения платежей от поку-пателя; требуется более развернутый аналитический бухгалтерский учет расчетов с покупателями;

- появляется риск неплатежей, связанных как с недобросовестностью партнеров, так и с их банкротством;------------------------------------------------------------- 
            Законодательство Республики Беларусь предусматривает следующие меры по защите интересов предприятия-поставщика:

- поручительство и банковская гарантия. Данные меры достаточно дороги и не всегда выгодны с точки зрения финансовых интересов предприятия.

- использование договора по уступке поставщиком банку права получения платежа с должника (покупателя). Этот вид договора называется факторинговым.

Коммерческий кредит тесно взаимодействует с банковским кредитом. В сложных условиях экономики  объем свободных денежных средств  недостаточен и это не позволяет  сконцентрировать их в банках в требуемых размерах в качестве ресурсов кредитования. При нехватке денежных средств в банках спрос на коммерческий кредит может возрастать. На объем коммерческого кредита, его динамику влияют экономическое развитие страны в целом, а также наличие кредитных ресурсов в банках, развитие других форм кредита. Прямое банковское кредитование поставщика расширяет его способность к предоставлению коммерческого кредита, и наоборот, банковские кредиты, выдаваемые покупателям, сокращают их потребность в коммерческом кредите. Косвенное банковское кредитование может осуществляться при коммерческом кредите в двух вариантах: учета (покупки) векселей; кредита под залог векселей. Чем шире учетные и залоговые операции банка, тем в большей мере банковский кредит содействует развитию коммерческого кредита: поставщики охотно предоставляют отсрочку платежа своим клиентам, зная, что они могут без труда учесть вексель и получить кредит под него.

Развитие коммерческого  кредита сказывается также на развитии банковского кредита: сокращается потребность в кредитных ресурсах, так как не все векселя учитываются в банках и не в полной сумме; уменьшается банковский риск в связи с уменьшением клиентуры; совершенствуется техника банковского кредитования в связи с необходимостью выдачи нетрадиционных кредитов по учету векселей, их залогу. Регулирование практики коммерческого кредита банковским осуществляется в процессе акцепта, учета и переучета векселей, а также принятия их в залог при выдаче банковского кредита. Коммерческий кредит может снизить эффективность банковских кредитных ограничений, поскольку предприятие-покупатель может получить возможность отсрочки платежа за полученные товары у поставщика. При этом если банки ужесточат режим учета векселей, то это будет сопровождаться сокращением срока коммерческого кредита, но не отказом от него.

Использование коммерческого  кредита в современных условиях является естественным результатом развития товарно-денежных отношений, различных форм собственности, отказа от сложившейся монопольной практики банковского кредитования.

Коммерческий кредит способствует перераспределению капиталов между предприятиями и отраслями. Выполняя перераспределительную функцию, он может в известной мере заменять банковский кредит, при этом поставщики-кредиторы имеют более легкий доступ к банковским ресурсам (через операцию учета векселей в банке), чем покупатель, находящийся в затруднительном финансовом положении при оплате товара. Коммерческий кредит расширяет и облегчает реализацию товара, способствует, в конечном счете ускорению кругооборота капитала. В периоды экономических спадов естественным является абсолютное сокращение объемов коммерческого кредита или снижение темпов его роста. Расширение масштабов коммерческого кредитования служит дополнительным фактором, способствующим восстановлению сбалансированности денежной и товарной массы. В процессе предоставления и получения коммерческого кредита происходит, хотя и предварительное, но все, же реальное признание общественной полезности и стоимости товара, подтверждение товарной обеспеченности денег.

Направления совершенствования коммерческого  кредита связаны с целью максимального  удовлетворения потребности в финансировании за этот счет формируемых производственных запасов сырья и материалов (в сфере обращения запасов товаров) и снижения общей стоимости привлечения заемного капитала.           Для эффективного использования коммерческого кредита следует использовать методики определения стоимости привлечения заемного капитала.         .     Для прогнозирования данного показателя рассчитывается средний период задолженности по коммерческому кредиту за ряд прошедших периодов. При его расчете используется формула 3.1:                                                                                                             КЗкк = СКЗ / Оо      (3.1)  где   КЗкк - средний период задолженности по коммерческому кредиту, в днях; СКЗ – средняя сумма остатка задолженности по коммерческому кредиту в                         исследуемом периоде;         Оо – однодневный объем реализации продукции по себестоимости [4].  Динамика этого показателя за ряд прошедших периодов и его корректировка с учетом разработанных принципов привлечения коммерческого кредита позволяет определить средний срок использования данного кредита в плановом периоде.        Важным направлением  совершенствования коммерческого кредита является оптимизация условий привлечения коммерческого кредита.    Процесс такой оптимизации предусматривает разработку соответствующих мероприятий по расширению сферы кредитных отношений с постоянными хозяйственными партнерами по товарным операциям; по привлечению новых партнеров с возможностями широкого использования коммерческого кредита; по  обеспечению увеличения среднего периода использования коммерческого периода; по совершенствованию видов кредита в разрезе хозяйственных партнеров и других.     Минимизация стоимости коммерческого кредита является  следующим направлением  совершенствования.        Механизм управления стоимостью коммерческого кредита основан на соотношении показателей размера ценовой скидки при осуществлении наличного платежа за продукцию (в пределах установленного расчетного срока) и периода предоставления этого кредита. Механизм минимизации стоимости привлечения коммерческого кредита может быть представлен следующей формулой:                         ЦОС = (ЦС / 1-ЦС) * (360 / ПО)  min,    где где ЦОС – цена отказа от скидки;-----------------------------------------------------                                                                                ----- ЦС – размер ценовой скидки при осуществлении наличного платежа за      продукцию выраженный десятичной дробью,                 ------- ПО – период предоставления отсрочки платежа в соответствии с условиями -----------коммерческого кредита, в днях [4].       Из приведенной формулы можно сделать вывод, что минимизация стоимости коммерческого кредита определяется:      а) размером ценовой скидки – чем ниже этот размер, тем соответственно ниже (при прочих равных условиях) будет стоимость привлечения товарного кредита на предприятие.          б) периодом предоставления отсрочки платежа – чем выше этот период, тем соответственно ниже (при прочих равных условиях) будет стоимость привлечения товарного кредита на предприятии.    Минимизируя стоимость привлечения коммерческого кредита необходимо руководствоваться следующим критерием – ни по одному товарному кредиту стоимость привлечения не должна превышать уровень ставки процента за краткосрочный банковский кредит с аналогичным периодом. В противном случае более выгодным окажется привлечение банковского кредита для расчета с поставщиками. Обеспечение современных расчетов по коммерческому кредиту также способствует его развитию.  При повышении среднего периода использования коммерческого кредита над средним периодом обращения запасов  товарно-материальных ценностей финансовые проблемы обеспечения таких расчетов обычно не возникают. В противном случае для расчетов должны быть привлечены дополнительные источники денежных активов; по крупным кредитам в этом случае формируется специальный денежный фонд. Расчеты по коммерческому кредиту включаются в разрабатываемый платежный календарь и контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности субъектов хозяйствования.         Таким образом анализ показывает, что современная белорусская практика коммерческого кредитования требует своего совершенствования как с точки зрения расширения объектов кредитования, так и дифференциации предоставления кредитов. Более широкое применение реализации товаров на условиях коммерческого кредита позволит полнее использовать экспортный потенциал субъектов хозяйствования.

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Коммерческий кредит характеризует кредитную сделку между предприятием - продавцом (кредитором) и покупателем (кредитополучателем). Кредит предоставляется в товарной форме в виде отсрочки платежа при продаже товара (услуги).

При коммерческом кредите  участники кредитных отношений сами регулируют свои хозяйственные отношения и создают платежные средства в виде товарных векселей — оформленных письменных обязательств должника кредитору (или приказов кредитора должнику) уплатить указанную сумму в определенный срок.

Коммерческий кредит как товарная форма кредита выражает отношения по поводу перераспределения материальных средств между предприятиями, Денежные формы кредита предполагают наличие временно свободных денежных ресурсов (и не обязательно кредитора) и их перераспределение на возвратной основе. При коммерческом кредите в кредитную сделку включаются только ресурсы поставщика, реализующего свою продукцию.

Практика коммерческого  кредитования может способствовать ускорению оборачиваемости оборотных средств, так как создаются дополнительные возможности для сокращения запасов и реализаций товарно-материальных ценностей, превышающих объективные потребности хозяйства; улучшению качества кредитно-расчетного обслуживания на основе расширения видов услуг и возможности большего выбора клиентом наиболее удобных форм кредитных отношений.

Достоинствами коммерческого кредита являются также оперативность в

предоставлении средств  в товарной форме; техническая простота оформления; активный механизм мобилизации свободных товарных ресурсов и их перераспределения; расширение возможности маневрирования предприятиями оборотным капиталом; оказание финансовой поддержки предприятий друг другу; содействие развитию кредитного рынка. Вексельное обращение уменьшает количество необходимых для оборота денежных средств, потребность в прямых банковских кредитах. Один и тот же вексель может обслужить несколько торговых сделок, прежде чем будет предъявлен к учету, а во многих случаях может не предъявляться к учету вообще.

Коммерческий кредит наряду с несомненными достоинствами имеет и недостатки; ограниченность по направлениям, во времени, по размерам; иногда вынужденный со стороны поставщика характер отсрочки платежа в связи с трудным финансовым положением; наличие риска для поставщика; сильное влияние со стороны банковской сферы при учете векселей. Предоставление коммерческого кредита может привести к изменениям темпов инфляции, так как замедляется скорость обращения денежной единицы в результате отсрочки платежа.

Многообразие международных  экономических отношений порождает  множество коммерческих кредитов. Коммерческие кредиты непосредственно связаны с внешней торговлей и услугами. Это главным образом товарные кредиты, предоставляемые экспортером одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа по товарным операциям (вексельный кредит).

Коммерческий кредит представлен вексельным кредитом, отсроченным платежом, кредитом по открытому счету, покупательским авансам.

Вексель –  разновидность долгового обязательства, составленного в строго определенной форме, дающего бесспорное право  требовать уплатить обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. Векселя бывают простые и переводные.

В современной практике коммерческий кредит в чистом виде практически не встречается, он  входит в категорию косвенного банковского финансирования в качестве ее начальной составной части. Самым распространенным методом рефинансирования коммерческого кредита является форфейтирование.

 Форфейтирование -  покупка обязательств, погашения  которых приходится на какое-либо время в будущем и которые возникают в процессе поставки товаров и услуг (большей частью экспортных операций) без оборота на любого предыдущего должника.

Отсрочка платежа – это форма коммерческого кредита, при которой экспортер предоставляет импортеру отсрочку платежа за поставленный товар без оформления векселя под простое письменное обязательство плательщика осуществить платеж в определенный срок.

Кредит по открытому счету — это кредит, предоставляемый на основе соглашения между экспортером и импортером путем записи на счет импортера в качестве долга стоимости проданных и отгруженных товаров и погашаемый импортером в установленный срок.

Покупательский  аванс — это форма кредита, предоставляемого путем выплаты аванса импортером в соответствии с условиями контракта купли-продажи при его подписании или в определенный срок после подписания.

Анализ показывает, что  современная белорусская практика коммерческого кредитования требует  своего совершенствования как с  точки зрения расширения объектов кредитования, так и дифференциации предоставления кредита. Более широкое применение реализации товаров на условиях коммерческого кредита позволит полнее использовать экспортный потенциал субъектов хозяйствования. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Бавдей, А.Л. Коммерческий кредит – важнейший фактор развития экспортного потенциала субъектов предпринимательской деятельности / А.Л. Бавдей, Т.Л. Кравченко, М.А. Кравченко // Бухгалтерский учет и анализ. – 2008. - № 1. – С. 3-8.
2. Банки и банковское дело: учеб. для вузов / А.И. Балабанов, В.А. Боровкова, О.В. Гончарук [и др.]. – М.: Питер, 2007. – 448 с.
3. Банковский кодекс Республики Беларусь. – Мн.: Национальный центр правовой информации, 2008. – 185 с.
4. Банковское дело: учеб. пособие для вузов / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – СПб: Питер, 2003. – 384 с.
5. Батракова, Л.Г. Финансовые расчеты в коммерческих сделках: учеб. пособие для вузов / Л.Г. Батракова. – М: Логос, 1998. – 120 с.
6. Гавриленко, В.Г. Финансовое право: термины, понятия и определения / В.Г. Гавриленко, Н.И. Ядевич. – Мн.: Б.и., 1999. – 228 с.
7. Гражданский кодекс Республики Беларусь – Мн.: Национальный центр правовой информации, 2007. 402 с.
8. Дадалко, В.А. Финансы и кредит: курс лекций / В.А. Дадалко, А.В. Дадалко. – Мн.: Армита-Маркетинг, 2002. – 288 с.
9. Деньги, кредит, банки: учеб. для вузов / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КноРус, 2006. – 560с.

10. Деньги, кредит, банки:  учеб. метод. Комплекс для студ. экон. спец. / [сост. Б.Н. Желиба, И.Н. Кохнович]. – Мн.: МИУ, 2005. – 244 с.

11. Захорошко, С. Совершенствование  кредитной политики коммерческих  банков / Сергей Захорошко // Вестник  Ассоциации беларусских банков. – 2008. – 15 августа (№ 31). –  С. 10-16.

12. Золоторогов, В.Г.  Экономический словарь / В.Г. Золотогоров,  Г.Ф. Кузнецов, М.Ю. Пасюк; под ред. В.Г.Золотогорова. – Мн.: Навука i тэхнiка, 2000. – 413 с.

13. Коржевич, К.  «На  гребне волны»  финансового   кризиса  /  Константин

Коржевич // Дело (Восток + Запад). – 2008. - №3 – С. 26-28.

14. Костян, Д. Особенности  коммерческого займа / Д. Костян // Налоговый вестник. – 2009. - № 2 (январь). – С. 26-29.

15. Левкович, А.П. Кредитные  и расчетные операции во внешнеэко-номической  деятельности: учеб. пособие для  вузов / А.П. Левкович. – Мн.: БГЭУ, 2006. - 383 с.

16. О договорах займа  // Финансовый директор. – 2009. - № 8. – С. 17-26.

17. Организация деятельности  центрального банка: учеб. пособие  для вузов / [С.С. Ткачук, О.И. Румянцева, И.Н. Тищенко и.др.]; под ред. С.С. Ткачука, О.И. Румянцевой. – Мн.: БЭГУ, 2006. – 295 с.

18. Словарь современных экономических и правовых терминов / В.Н. Шимов, А.Н. Тур. – Мн.: Тэхналогiя, 2000. – 542 с.